【周期量化】四季度长协很重要,但是又不那么重要!

文摘   2024-09-09 14:25   湖北  

      交易是一个道术结合的过程,交易更是一场修行,技术和修为缺一不可价值有界,成长有轨,周期有道,题材无边!股道,顺势而为,道术结合,仓位管理,价值投资,知行合一!高成长、低估值、好买点,悟对道、用对术,这个世界终有一天属于我们! 


2023-12-22【周期量化】制冷剂周期,十年轮回,未来已来!

2023-12-25【周期量化】制冷剂配额方案征求意见稿核心观点解读!

2024-01-15【周期量化】制冷剂配额已核发,配额集中度略高于预期!

2024-01-15【周期量化】巨化股份控股飞源化工,400亿市值被低估!

2024-03-20【周期量化】2024年制冷剂有望成为最强的矛!    

 

      三季度R32长协价格从2.8万/吨飙升至3.55万元/吨,让市场对于四代季度长协价格给与了很高的预期,但是随着3.5万吨R32的内用配发定向增发,行业从供需缺口到预期产能过剩,市场对于四季度长协价格又充满了担忧,甚至不少人都认为四季度长协价格预期下跌,等等言论不绝于耳。


       对于四季度长协价格,个人虽然也认为非常重要,尤其是在3.5万吨配额发放后,行业明显今年供大于求的情况下,如果还能挺价,甚至上涨,足够说明行业话语权已经被巨化闹闹掌控!那么即便未来配额适当宽松的情况下,其他产品也可以通过协同作战,减产保价,维持行业持续向上的逻辑。但是这也是建立在行业只是弱平衡,适当的供大于求的情况下,相比这次四季度的长协价格,如果明年配额政策宽松超预期,行业明显供大于求的情况下,龙头想挺价也是很难做到的。


       个人认为四季度长协是很重要,但是相比即将出台的2025年配额政策相比,反而不那么重要。原因是9月11到13日行业大会,12号上午安排2025年配额方案进行编制工作简介,因此很大概率配额方案会预12号之前发布征求意见稿,严重怀疑本周三预期落地。既然这么快政策落地,那么很可能本次配额方案并没有大的变动,否则就应该行业上下游反复讨论,具体如何,我们静待结果就好。


      未来配额政策的延续性和稳定性,决定了制冷剂行情的持续性,政策和长协价是相辅相成的,如果政策利好,长协价格自然大概率持续向上,如果政策利空,制冷剂未来的路只会更加曲折,虽然终点不变,但是过程难熬。


PS:目前外贸R32已经报价33000元/吨,内用价格也有散水报价38000元/吨,如果政策无重大利空情况下,理应四季度长协预期涨价。



 免费加入股道小密圈,公众号每周极限二更!

价值成长:

【模式量化交易】价值成长篇!

【模式量化交易】指标专区!

【模式量化交易】技术派!

【模式量化交易】困境反转篇!

看见股道
价值有界,成长有轨,周期有道,题材无边!估值面锚定,基本面选股,技术面分析,资金面共振!股道,顺势而为,道术结合,仓位管理,模式交易,价值投机,胜而求战,败而求胜,知行合一!低估值,高成长,好买点,悟对道,用对术,这个世界终有一天属于我们!
 最新文章