套利暂停！大涨吃肉！埋伏的机会又来了？9月2日汇成转债上市
财富
财经
2024-09-01 20:11
上海
周一有一只创业板新股慧翰股份申购，记得申就行。周二北交所又有新股了，中草香料，低价、发行规模大，中签门槛会降低，预计130万以上可中一手。501300美元债LOF溢价4%，但9月2日美股休市，无法申购，套利暂停一天，转场内不影响。周五场内大跌了0.9%，主要是人民币汇率大幅升值的影响，另外还有套利砸盘，基金到账后还是及时卖出为宜，暂停申购前汇率和套利的影响会始终持续。![]()
周五市场强势放量大涨，4600家个股上涨，汇率大幅升值，中报业绩雷已过，加上红利抱团瓦解，超跌反弹自然就来了。保险、地产、华为、游戏、AIPC、互联网、软件等板块领涨，银行、供水供气、港口运输板块相对偏弱。海外小作文传存量房贷利率降下调，地产股大涨，其实对房价利好很有限，主要是降低月供，刺激消费，有助于经济回暖，希望政策尽快落实。
转债等权大涨了1.19%，成交量明显放大，接近500亿了。中位数107.442元，百分位4.9%，处于显著低估区间。主要是随正股普通，无论低价还是高价转债，都能吃肉回血，收益高低主要看仓位。哪些敢上仓位，那就需要有实质性的“底”的转债。几个关于转债回售的机会中提到了蒙娜、文科。蒙娜改变募集资金用途将触发回售，但还需要9月10日股东大会通过，存在不确定性。随着市场回暖，转债多日小涨后已接近99元，回售价是100元，已经可以提前止盈了，发布公告时95-96元，一周收益在3%左右，回售博弈成功。类似的文科转债也从93涨至96元，同样可提前止盈了。
![]()
蒙娜、文科未发布回售公告，还有不确定性，但宏川、华特已经公告了回售。![]()
华特公告时价格还在回售价以下，存在保底博反弹的机会，星球里也做了提示，虽然溢价不低，但2天也涨了3%，有实质性的“底”，仓位重一些，利润就不低了。![]()
保守策略中还有一些是清偿博弈。还在清偿期的是福莱和嘉美，福莱反弹幅度小，嘉美溢价低，涨幅更大，都临近面值，博弈的性价比已经不高了。前期申报清偿的科顺转债随正股大涨，最高涨至97元，正股已突破20天均线，9月12日审议下修，若股价保持稳定，转股价值将接近100元，那转债也有望突破面值，未持仓的可逢低关注，申报过清偿的，关注提前止盈机会，若想做T，记得不要用清偿的股东号。
市场回暖后，这类保守策略的机会就会少很多，可关注下修后以及下修中的转债估值修复机会。
周五次新妖债伟隆转债顶住抛压，突破了200元大关，最高接近220元，算是保住了1亿以下小规模妖债的估值。但1.5亿的集智转债就没那么好运了，下跌3.78%，跌破了140元。
![]()
周二远信转债上市，规模小于1亿，又是大肉了。另外洛凯股份已经核准，下一步就是发行，沪市转债，约300股就可获配一手，若大股东全额配售，实际流通在1亿出头，有妖性，打算抢权配售的话可关注埋伏的机会。
益丰、丽岛、节能、立中、洁特、溢利、山石、国投转债转债不下修。近期可能提议下修的转债：晓鸣、百洋、万顺转2、中装转2、百川转2、新化、闻泰、美锦、斯莱、江山转债（9月2日），信服、金宏、百洋转债（9月3日），回盛转债（9月4日），飞鹿、力诺、盟升、漱玉转债（9月5日），北陆、富仕、小熊转债（9月6日），希望有惊喜吧。汇成股份可转债9月2日（周一）上市，中签率0.0061%，顶格申购6.1%概率中1签，是近期中签率较高的转债。
转债溢价率9.37%，合理区间111-113元收盘。恭喜中签的投资者，股东配售比例63.9%，实际流通规模较大，被游资炒作的概率低。
![]()
公司主营集成电路显示驱动芯片全制程封装测试综合服务。近年来业绩稳步增长，毛利率提升，现金流较充裕。2024年一季报净利润同比增长30.02%。
公司是先进封测企业之一，凭借先进的封测技术、定的产品良事与优质的服务能力，积果了丰富的客户资源。受益于中断需求向好以及产能提升，公司业绩稳步增长。随着消费电子需求回吸，显示职动芯片行业有望持续修复，未来业绩有望继续保持稳健。
公司业绩稳健，同类转债受市场偏好，给的溢价较高。电子设备、先进封装、半导体、Chiplet、集成电路概念。
综合评分三星，质地尚可。持债的需关注收盘集合竞价的封单情况。风格稳健的投资者可使用条件单逢高止盈，看好正股的话也可继续持有。
半导体封测类转债比较：
![]()
如何系统学习可转债？
如何低成本参与转债打新和交易？
详见开户菜单
如何享受丰富的理财服务？见菜单
觉得灰小财写的不错，记得点右下角的“在看”
