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周五市场强势大涨，潘行长再送大礼，5000亿互换便利已启动并且机构已拿到资金。创业板指数一度暴涨近12%，再现了节前逼空的走势，这样的波动和这样的成交量，不是牛市是啥呢？10月8日开始的一波下杀套了不少资金，周五大涨后抛压较大小幅跳水。CPO、芯片、PCB、汽车电子、券商、电子设备板块领涨，地产链、银行、供水供气、养殖板块相对偏弱。
周末的也利好不少。互换便利细则出台，量化私募清仓中性策略开始看多，宁德三季报超预期，多家公司通过再贷款进行回购且注销，银行存款贷不出来，现在直接进入股市，这个量就大了，看来这回是铁了心要学纳指了。
周一要公布LPR数据，按MLF、存款利率下调的幅度预计，LPR预期降幅20至25个基点，再次降息后，房贷的压力再次减轻，最晚明年1月也会生效。上半年LPR累计下降35个基点，存量房贷利率调整降30基点，这次再降后，一年利率少了0.9%，幅度是相当大的，这对地产企稳以及刺激消费会有十分积极的作用。
如果说节前的闪电牛已结束，现在进入二阶段的分化，那主线重点就是科技+红利+破净国企，科技是长期战略方向，红利+破净国企则是主动做市值管理。当然，牛市下肯定少不了券商、金融科技。
有选股能力的，这几个方向都可配置，顺便作为打新门票市值，现在中一个新股，起步都是8倍开盘。没选股能力的，可考虑行业ETF，如证券、金融科技、红利、国企改、并购重组类ETF或LOF，宽基的话红利多的主要集中在50指数ETF，弹性好的科创、创业板ETF。如果市场情绪起来了，看看有没有溢价套利的机会。科技题材的炒作，可以从转债里挑选，标的不少。
转债等权大涨了1.4%，中位数113.985元，百分位27%，处于低估区间，成交量明显放大，突破900亿。看来转债前几天逆势走强，就是市场反弹的信号了。整体普涨吃肉，仅妖债远信、东时转债跌幅较大。
洛凯转债中签率仅0.05%，配售率接近90%，所以上市成妖没悬念，收益有望破千。抢权的洛凯赶上好时候了，不仅开盘没有跌停，盘中还一度走平，无论何时卖出，抢权都成功了，配一手转债股票亏600-700，转债上市大概率可赚1000以上。
市场回暖，转债策略可以转向进攻，剔除溢价高且不下修的标的，剔除正股波动率很低的标的。低价债关注双低、规模小的，如三房、博汇、双良、晓鸣、东杰、鹰19等。下修后溢价大幅降低的楚江、易瑞、中能、设研、金宏等。另外还有牛市收益最高的低溢价策略，这个策略波动很大，利用好自动止盈工具，还要有一颗大心脏。
道氏转02提议下修，溢价不高，提议主要为了促强赎，下修到底概率高，到底合理价约113元，审议前110元相对合理，预计转债将大幅高开。最近提议下修的转债不少，提议后均大幅高开，在即将满足条件时可小博一下，提高资金利用率，市场强势时，这类博弈会更安全一些。
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