以爱之名，聚焦保险
2025年以后，我可能主要就是卖分红险了，原因很简单，收益率远超固定利率的产品。
深度研究分红险的底层逻辑非常重要，而红利分配正是其中的关键一环。
01
分红险的分红是给谁的？
趁这个机会，我把保险中钱归谁这个问题做个总结。
①分红
在大多数情况下，保单分红是归投保人所有。因为投保人是与保险公司签订保险合同、缴纳保费的人。保单分红可以看作是对投保人投入资金的一种收益回报。在分红型人寿保险中，投保人能定期获得分红，可用于生活或其他途径。
②生存金
生存金由生存受益人领取，一般情况下，生存受益人是被保险人，故通常由被保人领取生存金。在年金险中，被保险人达到合同约定年龄后，就可以按约定领取生存金用于养老、教育等费用支出。
③理赔金
对于医疗、重疾等保障被保险人自身的保险，理赔金由被保险人领取，用于补偿医疗费用或因病导致的经济损失。而在被保险人身故的情况下，理赔金由受益人（指定受益人或法定受益人）领取。
④万能账户资金
在万能账户的操作中，投保人通常拥有主要的控制权。投保人可以部分领取万能账户中的资金。投保人缴纳保费后，资金进入万能账户累积生息，当需要资金时，只要符合条件，投保人就可申请领取。
⑤退保金（现金价值）
一份保单只有投保人才能退保，退保后由投保人领取现金价值，若投保人死亡，在没有特殊安排时，退保金可由投保人的法定继承人领取，法定继承人按照法律规定的继承顺序（配偶、子女、父母等）来继承退保金。
需要注意，以上所有的规定都是一般情况，除了退保金外，保险合同有特殊规定的，以保险合同为准，买保险的和卖保险的，一定要逐句阅读条款。
02
红利分红有几种类型？
红利分红有两种类型：将产生的分红以现金的形式分给投保人，这叫做现金分红，或者美式分红；将产生的分红以增加保额的形式给到被保险人的保障（也增加投保人的现金价值），这叫做英式分红，类似于直接分红再投资了。
对于现金分红分出来的现金怎么处理，又有五种方式：
①现金领取：是指保单持有人选择将红利以现金形式领取。这是最简单直接的一种红利领取方式，目前市场上的分红产品大部分都提供这种方式选择。
②累积生息：是指保单持有人选择将红利留存在保险公司，以每年复利的方式累积生息，并于合同终止或投保人申请时给付。
这个复利的年利率由保险公司确定，并且会定期在保险公司的官网公布。每个公司累积生息利率不一样，同一公司的不同分红产品的也不一样。
需要注意的是，如果采取累计生息的方式，我们用绩效新书来计算保单的内部收益率是不确定的，因为累计生息的利率每年都一样，且没有演示利率可以参考或者计算。
③抵交保费：是指保单持有人选择用红利缴纳续期保费的方式。这种形式相当于简化了办理红利现金领取和交纳续期保费的流程。如果未来没有要交的保费，有的公司会默认累积生息。
④转入万能：是指保单持有人选择将红利转入关联的万能险，继续增值。
⑤交清增额：是指保单持有人选择将每年的现金红利作为趸交保费来购买与原保险责任相同的保险的方式。交清增额保险同样享有身故赔偿、分红等权利。
在交清增额的模式下，我觉得其实和保额分红也差不多了。
对于保额分红，是指在整个保险期限内每年以增加保额的方式分配红利。保额分红由年度红利和终了红利组成。
年度红利=每年采用复利法将红利以一定的比例增加至保额；终了红利=将保险期限内产生的部分盈余递延至保单期末进行一次性分配，来源于分红特储，终了红利又可包含体恤金红利、特别红利。
03
不同分红方式的利弊
现金分红的现金流会好一些，分配的方式也多样化，一般可以转换，但是因为这种流动性必然带来收益率的降低。
保额分红理论上收益率更高，但是灵活性就差了，现金流差了。但是这只是理论上的分析，具体的产品还是不一样。
对于同一个现金分红产品，在长期持有的情况下，预期收益率是这样的：交清增额>转入万能>累积生息>现金领取=抵交保费。
但是并不绝对，比如累计生息的利率是3%，如果扣非分红部分的收益率还没有跑到3%以上的话，显然选择累计生息的话，收益率会高于交清增额。
所以和时间有关系，和收益率曲线有关系，并没有绝对的说法。
如果计划配置分红险，想要达到最佳的效果，步骤是这样的：
1、准确梳理自己的需求，计划持有的时间
2、找个靠谱的、专业的销售
3、对保险的架构、分红的安排、保全规则、增值服务进行确认
保险投保咨询，请添加微信：18121238915。
