中非之间来往贸易日趋紧密，“组团出海抢订单”已落实一年有余，跨境电商行业日渐复苏。跨境电商行业在长期、中期和短期内各有什么价值，什么样的产品会更为吃香？在蓬勃发展的行业中，投资者如何寻找最适合的投资机遇？第一财经广播评论员蒋衍为大家重点解读跨境电商行业。
本次重点来聚焦一下跨境电商板块。其实最近也有相应的一个异动，一方面是中非之间的一个贸易来往更为紧密，会促进整个电商行业的一个发展。而从更大的国内环境来说，稳经济的呼声非常非常的强烈。
实际行动来看，各个重点省市都在紧锣密鼓地展开“组团出海抢订单”，这个其实已经落实了大概有一年半到两年时间。所以可以看到今年一些出海的企业，在上半年像家电、电网等，这些企业它的中报包括一季报都非常好。
其实就跟2023年所提到的一个出海抢订单有着密切关联，那么现在反映到业绩当中，一些出海比例比较高的上市公司，它的业绩上面就比较的光鲜夺目。
因为要知道拉动经济的几架马车，一个是内需，一个是消费，另外就是投资。所以说我们和一些国家贸易来往更为的紧密，那么也会更多地促进我们们整个经济的一个恢复。
所以说到外贸的话，肯定离不开整个跨境电商，所以跨境电商虽然说整个板块跌势非常的迅猛，最近的话随着中非贸易的不断地一个深入的发展，也有所一定的异动。
而从跨境电商它未来的发展格局来说，更多的什么是受益整个贸易方式的变化，因为前两年全球疫情，大家更多地会倾向于线上交易，这就加速了海外线上化发展的进程，尤其是海外线下连锁商龙头长期把持家电销售渠道的原有结构被真正地打破了。
这就使得国内的一些跨境电商龙头，开始出海了。而且这种现象是层出不穷，而与之相对的是之前跨境电商这个板块并不是非常给力。
这当中主要原因包括像原材料节节攀升，大众商品不停地往上涨，通胀不停地往上涨。那么再叠加海外费用高级以及欧美消费补贴、高技术等等多维因素影响之下，就引发了市场对于跨境产业乃至海外消费整体前景的过度担忧。
现在来看这些因素都在逐步地消除过程当中。要稳经济，外贸也是非常重要的一个推手，很多地方都开始组团去抢订单，所以说对于跨境电商这个行业而言，应该说是击落了好多年。
对于两至三年在至暗筑底期当中的这么一个行业而言，跨境品牌也正是这种筑底期、这种磨底期使得它的投资配置价值凸显出来了。
首先通过长期价值来跟大家聊。那么长期价值的话，用一句话概括，叫做海外正处线上化渠道的红利，国牌三大优势已经开始确定。
海外在此之前是被线下连锁商长期把持的三大家电渠道商占比高达58%，而疫情突破了用户消费惯性。
所以海外12%的消费者在疫情期间首次完成了线上购物，而且全球平均线上购物时长增加了47%。
供应链上，以亚马逊为代表的仓配模式逐步主导，大幅提升效率，这就致使海外渠道格局已经发生的演变。一句话概括叫做线上化加速呈现，像在2021年全球家电线上份额触达34.3%。
这个百分比是非常之高的，因为在2020年大概只有24%左右。家电线上来购买这比例非常大。而在海外渠道红利之下，中国品牌开始凭借庞大的工程师红利、供应体系红利以及线上运营的经验，这三大优势，分别开始在产品创新、成本空间、终端营销上开始抢占先手。
像到2020年8月份，亚马逊新增卖家里边中国占比就高达63%，更别说现在了，这个数字们认为应该是快接近68%到70%左右，所以跨境国牌这种长期价值已经开始确定了。
那么接下来再来跟大家聊一下中期，也用一句话概括叫做亚马逊主导规则趋严精品，胜者为王。
跨境电商可以按照精品、泛品与第三方和独立站进行区分，其中第三方平台龙头亚马逊长期在全球称霸，2021年北美线上占比高达38%，亚马逊也是国牌跨境的主要渠道。
从结果来看，泛品牌加第三方的国牌卖家受损非常严重，所以可以看到一些跨境电商的一些龙头股价都是大跌的。
而精品头部卖家大部分在这一轮洗牌当中，它也受影响的，但是这个影响并不大，真正受影响的就是泛品牌类的，这种影响是最大的。那么参照国内淘宝前期严打前后的变化，包括劣质模式、初心反向加速原创品牌的成长。
由此发现，跨境头部卖家退场，代表分享产业红利的同类竞争者减少了，那么它所释放出来的份额会更加具备品牌的认知度。
也就是说留下来的这些品牌，它不再是前面所提到的泛品牌类了，而是更多地趋于精品龙头加速之中，这个趋势是非常的明显，这是中期的格局的变化。
其实长期和中期都是不错的，中期更加应该趋向于精品化的一个电商的挖掘。
那么再谈一下短期，短期前面谈到过，它肯定是有压力的。短期其实可以使得我们更加明确影响的范畴周期，包括修复的信号，而且现在更多谈到平台经济要扶持，这也是稳增长一个非常重要的方向。
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