收入是虚荣，利润是理智，现金是王道。
埋头苦干，甚至牺牲个人生活，能否抹去债务和财务压力？相信在经济不景气的当下，很多小企业都会如此扪心自问。
目前，全球大约有1.25亿个小企业。美国企业管理局的数据显示，仅美国就有2800万家年收入在2500万美元以下的初创中小企业。来自OECD（经合组织2022年）的数据显示，中小微企业占中国企业总数的98.5%，贡献了全国60%的GDP和四分之三的就业岗位。可以说，创业企业在全球经济中扮演着至关重要的角色，但它们也是市场生态链中的最弱环节，历史数据表明，约有50%的企业在头五年就以失败告终。而统计显示，在三年疫情的影响下，全球范围内超过41%的创业公司均难以支撑就业和发展创新。
九死一生的命运背后，是不能盈利的残酷现实。根据巴布森学校的一份报告，缺乏盈利能力一直是企业倒闭的主要原因。很多企业主把亏损原因归咎为缺少业务、管理不善、吸引不到投资，美国天使投资人、连续创业者迈克·米夏洛维奇（Mike Michalowicz）思考的则是：企业遵循的传统财务系统本身是否有问题？
这种思考促使他写下《现金为王》一书，该书为企业提供了一套独特的现金管理系统，即“利润优先”系统，它不仅可以帮助企业做好资金风险管理，同时也能让企业真正赚到钱。米夏洛维奇在书中直言：“收入是虚荣，利润是理智，现金是王道。”他在书中宣告，计算商业利润的传统公式简直“蠢透了”，企业需要从人性的角度遵循新的会计等式。
如今看来，这个不确定的时代确实需要这本常年位居亚马逊财务榜单第一位的高口碑企业经营图书。毕竟，无论经济状况如何，现金和利润永远是一个组织的命脉，再多的才华、创造力、内驱力和技能也无法改变现金为王的事实。
走出旧式财务陷阱
在会计界，计算商业利润的传统公式是“收入-费用=利润”，但米夏洛维奇提倡一种新的等式“收入-利润=费用”。他认为，从逻辑上讲，传统会计公式建议企业尽可能多地销售、尽可能少地消费，并将差额收入囊中。但这并不意味着它符合人性，因为它使我们相信企业越大越好，从而陷入盲目扩张成本。
在书中米夏洛维奇总结了传统会计公式带来的陷阱。
首先是“生存陷阱”，不管企业有多少收入，总能花得一干二净，而所有的消费选择都有充分的理由，每件事都是正当的。
其次是陷于“首因效应”，传统会计公式先计算营业收入，因此企业疯狂地销售，而费用被视为支持更多销量的必要之举，却无视利润。“我们用‘增加投资’和‘利润再投资’这样的术语让自己感觉良好。利润和自己的薪水？那不过是事后才想起的残羹剩饭。”他说：“所以我们努力卖出更多，试图通过扩大销售走向成功。我们竭尽全力提升销售额，相信这样总有一些东西能沉淀到底线利润。它变成了一个无情的循环，诱使我们奋力追逐每一个伪装成机会的闪光体。”
围绕“收入-利润=费用”这个“利润优先”新公式，《现金为王》一书详细讲解了企业家如何对收入、利润、薪酬、税收和成本进行管理，以全面掌握现金流状况，包括一些给账户设置“防护栏”的技巧和评估公司现金状况、把控经营规模的方法。这个现金管理系统的核心方法可以简单概括为：每赚到一笔钱，优先把部分利润存入账户，再用剩下的钱支付公司的开支以及扩大再生产，以此保证业务费用不会失控。
具体而言，在建立一个新财务系统时，米夏洛维奇指出了必须遵循的四个原则：
1
用小盘子盛饭。当现金进入你的收入账户时，它只是作为其他账户的托盘。之后，你要定期将收入账户中的所有钱按预定的百分比转到其他账户。每个账户都有不同的目的：一个是利润，一个是股东薪酬，一个是税收，还有一个是运营成本。总的来说，这是五个基本账户（收入、利润、股东薪酬、税收和运营成本）。你应该从这里开始，但熟练掌握该系统的人可以使用额外的账户。
2
按顺序来。无论何时都要根据每个账户预先设定的百分比分配现金。永远不要先付账单。钱会从收入账户转到利润、股东薪酬、税收和运营成本账户。然后你只能用运营成本账户中可用的资金支付账单，没有例外。如果没有足够的钱来支付费用怎么办？这并不意味着你需要从其他账户中提现，而是你的公司在告诉你，你负担不起这些费用，需要摆脱它们。消除不必要的开支会让你的公司超乎想象地健康发展。
3
消除诱惑。把你的利润账户和其他“诱人的”账户从视线中移开。你要想办法增加触碰那些钱的难度，从而消除你向自己“借钱”的诱惑。你可以使用问责制防止自己取款，除非有正当理由。
4
打出节奏。每月两次分配现金并支付应付款项（具体是在10日和25 日）。不要等账单堆积如山再付款。打出分配节奏，每月支付两次账单，这样你就能看到现金是如何积累的，以及钱到底花在哪里了。这是一种可控、反复又频繁的现金流管理，而不是凭感觉的现金管理。
成长与盈利可以兼得
这是米夏洛维奇经常被问到的问题。很多人都认为，要么成长，要么盈利，企业肯定不能两者兼得。但米夏洛维奇发现，那些把利润放在首位的企业才能实现最快、最健康的增长。这并不是因为它们将利润重新投回自己的业务中。利润再投资的企业并没有真正盈利。它们只是暂时持有资金（假装盈利），然后花掉它，就像任何其他支出一样。
而“利润优先”能使企业更快地增长，因为它让你对盈利能力进行逆向改造。当你把利润放在第一位时，你的公司会立即告诉你它是否能负担得起你的所有开销。它会告诉你生产环节是否足够流线化，以及你的利润率是否正确。如果你发现在第一时间拿走利润后无法支付账单，你就必须解决所有上述问题并做出补救。
从开始实施“利润优先”理论到解决问题，平均需要多长时间？米夏洛维奇强调了许多企业主忽视的事实：“你不要再把利润看作是财政年度的结束、五年计划的结束或某一天可能发生的事情。你的生意必须融入利润，每一天，每一笔交易，每一刻。利润不是一个事件，利润是一种习惯。”
那么一家负债累累的公司怎样才能在还清债务的同时还能获利？米夏洛维奇给予了明确的实操指示：“从运营费用中支付所有最低费用，然后用你账户里剩下的钱尽快还清你最小的债务。无论如何，每隔10号和25号继续做‘利润优先’的分配。这听起来很疯狂，因为传统的GAAP会计会让你首先偿还债务，但你必须养成总是把利润放在第一位的习惯。然后，当你做季度利润分配时，拿出95%-99%的分配资金，用它来偿还你的一笔债务。剩下的1%-5%是你用来庆祝的。这个过程让你不断地削减债务，同时保持盈利。”
在《现金为王》一书中，米夏洛维奇还讲述了一个很少被商业杂志提及的真相：经营者的生活也是公司治理的重要环节。他认为“利润优先”系统最强大的敌人不是经济环境、员工、顾客或者竞争对手，而是经营者自己。
米夏洛维奇表示，经营生活就像经营一家公司，创业者对自己的人生心怀梦想，就像对于公司抱有愿景一样。因此创业者也应采用“利润优先”的生活方式，就是在收入和支出之间建立尽可能大的差距，无论公司变得多好，都应该量入而出。
当然，创业者还应该把“创新”视为最重要的生活方式。米夏洛维奇从不认为“利润优先”的理论与企业创新相违背，“许多企业家错误地认为需要花钱来创新，实际上恰恰相反。通过把利润放在首位，想要把钱存起来，就要求你挑战传统思维，找到一种与众不同的创新的方式。记住，占领一个行业不需要钱，需要的是创新思维。现金短缺迫使你要想打败竞争对手，你唯一能做的就是通过创新来超越他。”他表示，与受益于财务实力、人力资源和品牌知名度的大公司相比，创业公司的优势在于灵活性和创新性，可以承担挑战行业规范的“风险”。
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