近半年来，至少已经有一个顶级 VC 观点、一个北美地区数据，以及一份全球报告，都指出了：AI 正在吃掉软件。根据其数据：今年二季度以来美国整体风投活动有所反弹，但最近几个季度，在美国长期被看好的 SaaS 赛道的投融资活动实际上正在急剧下降。如：截至今年的 5 月底，SaaS 赛道在种子期至成长期的总募资额只有 47 亿，而去年的全年数字是 174 亿——也就是说，今年全年数据肯定要远远低于去年。而需要注意的是：实际上 SaaS 赛道去年的融资额就已经是多年来（2021-2023）的最低点了。见下图，这种下降幅度几乎是陡峭的。![]()
第三是，我手上的这份 Accel 刚刚发布的全球报告，其涵盖了欧洲、以色列与美国的情况，该报告名字就叫《AI 正在吃掉软件》。下面我们来看一下 Accel 的主要观点（以下数据都截至 9月 24 日）：- 纳指 LTM 上涨了 38%，市值增加了 8.4 万亿美元。但其中的 5.3 万亿美元其实都由六大科技巨头带来（苹果、微软、英伟达、Alphabet、亚马逊、Meta）。
- AI 正在推动前所未有的机遇与投资：云巨头继续攀升，但已过巅峰。且乌云正笼罩着云市场，由于今年全球地缘政治与宏观经济的不确定性，目前 Euroscape 公共云指数虽然正在复苏，但仍要比 2021 年时候的峰值低了 39%。此外该指数公司市盈率徘徊在长期平均水平以下——如疫情之前是 7.1 倍，但现在是……
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