微软、Meta 股价都大跌

科技   2024-10-31 09:43   浙江  
今日凌晨,微软、Meta 都已陆续发布财报。和 AI 有关部分,我简单写几句:
一,微软确认了 AI 对云业务 Azure 的帮助——明确有 12% 的增长来自于 AI。上个季度是 11%。
此外,微软本季度收入与净利润均超出分析师预期。而纳德拉将这种增长主要归功于云业务的强劲增长——Azure 云收入同比增长了 33%,超过分析师预期。
也就是说:微软在 AI 方面的巨额投资正在获得回报。
但由于在财务指引方面,微软预测:
  • 其四季度云业务的增速将放缓至 31%-32%;
  • 其四季度的资本支出还将环比增加(PS:三季度已同比提高了 79%)。这也意味:微软已经取代 Meta 成为在 AI 领域投入最多的公司。


以上导致微软股价在盘中先上涨了约 1%,并在盘后交易中大跌近 4%。
需要注意的是:
1,今年以来,微软股价的涨幅实际上是落后于纳指的。截至今天,纳指上涨了 32.78%,微软则上涨了 16.63%。此外,微软与 AI 相关收入实际上分为两块:一是云服务;二是内置在 Office 中的 Copilot,但微软本季度还是没有公布后者的销售额。
第二,微软之所以会预测四季度的云业务增速将放缓,主要原因是……

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