今年 5 月，美国宏观界就在讨论美股的黑天鹅风险是美国的经济衰退。因为经济增长放缓，会意味着 AI 客户在 AI 软件或硬件上的支出减少。而此前，美国经济已经出现疲软迹象，这也导致投资者非常紧张。因此尽管 AI 仍然是全球大趋势，且美国经济仍处于合理水平（尽管有欠健康），但这些对基本面的改变都必须计入价格波动中。幸运的是：上周五出来的经济数据显示乐观，9 月降息几乎是肯定的，且美国经济不会陷入悬崖，因为消费者信心数据已经有所改善。接下来本周的就业报告将提供一些线索：到底 9 月是否会“大幅地”降息。此外，上周 AI 科技界最重要的大事是英伟达发布了二季度财报。尽管投资者对这份财报 不满意，但华尔街分析师们却对其表示赞赏，纷纷提高了英伟达的目标价。今天和大家分享一篇文章，这篇短短 2500 字的文章写清楚了英伟达作为 AI 之王的核心优势、目前全球科技公司都在以什么方式围剿英伟达，以及一家 AI 初创公司在使用或不使用英伟达的硬件与软件方面会付出哪些代价与获得哪些收益。以下是我的翻译简写。
英伟达以制造 AI 芯片闻名，但是它最重要的构建，其实是一道商业壁垒。该壁垒可以阻止客户进入，将竞争对手挡在门外。该壁垒既由芯片构成，也由软件构成。
在过去的 20 年里，英伟达打造了科技界所谓的“围墙花园”。这与苹果打造的“围墙花园”并无二致。
只不过，苹果公司的软件与服务生态系统面向的是消费者，而英伟达的生态系统面向的是那些利用英伟达芯片来构建 AI 系统与其他软件的开发者。
这解释了为什么尽管有其他芯片制造商，甚至还有谷歌与亚马逊等科技巨头的竞争，但是英伟达在未来几年内，仍不太可能失去有意义的 AI 市场份额。
这也解释了为什么从长远看英伟达目前主导的领地争夺战，可能会集中在英伟达的编码能力上，而不仅仅在于英伟达的电路设计——也解释了为什么英伟达的竞争对手，正在竞相开发能够绕过英伟达这一商业壁垒的软件。
要理解英伟达“围墙花园”的关键，是一个名为 CUDA 的软件平台。该平台于 2007 年推出，解决了一个尚无人解决的问题：如何用英伟达的专用芯片（专为 3D 图形与视频游戏等劳动密集型应用设计的芯片）来运行非图形软件（如加密算法和加密货币挖掘）。 CUDA 使这些芯片（GPU）能够进行各种其他计算。而其中之一种计算就是 AI 软件。近年来，AI 软件的蓬勃发展使英伟达成为了全球最有价值的公司之一。 这篇文章只供会员阅读，您也可以加入硅发布会员解锁所有付费内容会员权益：一年 251 个工作日，每个工作日，我将撰写美国科技前沿最重要的一件事/一家公司/一个趋势，并说明为什么重要。251 天后，您对美国科技前沿趋势的了解将超过国内 99% 的人。新会员加入请扫下面二维码（老会员续费请见最后一个二维码）老会员续费注意事项：我已开启自动发放优惠券功能，提前续费的会员续费时自动享受八折优惠；过期一个月的会员续费时自动享受九折优惠。过期一个月以上的则无折扣。扫码登录下方二维码：怕错过文章就把这个公号设置为“星标”吧![]()
