周五（10月11日）市场全天震荡下挫，沪指盘中一度跌破3200点，创业板指领跌。沪深两市当日成交额1.57万亿元，较上个交易日缩量5710亿。
盘面上，跨境支付概念股逆势大涨，三胎概念股盘中活跃，券商股一度冲高，高位股盘中展开修复，下跌方面，芯片股持续调整。整体上个股跌多涨少，全市场超4800只个股下跌。
板块方面，跨境支付、贵金属、ST等板块涨幅居前，风电、半导体、CRO、次新股等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌2.55%，深成指跌3.92%，创业板指跌5.06%。
一、华为概念：
金秋十月，“鸿蒙公测+安卓新机”飘香
安卓新机潮+果链催化不断，供应链迎机遇。小米/vivo/OPPO/荣耀10月集中发布新一代旗舰机，本轮发布会是安卓阵营的一次大考，如何跟进及布局自家的AI生态，如何抢占消费复苏后的市场份额至关重要；我们认为本轮新机发布的硬件创新主要围绕潜望式和超声波指纹。此外，高通及MTK也会伴随本轮新机发布推出骁龙8Gen4和天玑9400。可关注二者的性能提升及AI能力。
Windows新系统上线，联想Tech World将至。微软宣布最新系统Windows1124H2即将上线，本次除了对菜单、资源管理器等基础功能更新外，更是加入了一系列Copilot+PC专属AI功能，AI PC功能进一步完善。
此外，10月15日，联想举办Tech World大会，将带来AI PC的全新升级，并围绕手机、平板等其他终端打造AI入口，实现全系终端AI化。
鸿蒙开启公测，国产操作系统迎来里程碑。HarmonyOS NEXT首批公测机型包括华为Mate60系列、Mate X5系列和MatePad Pro13.2系列，此次公测，标志着中国自主可控操作系统和应用生态迈出了新的一步，纯血鸿蒙将构造国产系统生态。
未来，随着更多应用和功能的适配完善，鸿蒙系统有望为用户带来更加流畅和安全的使用体验，鸿蒙手机、PC等产业链有望显著受益。
二、消费电子概念：
2024Q4安卓新品密集发布，进一步提振消费电子升级需求
2024年10月，智能手机市场将迎来SoC、OS、大模型、新机型的密集发布期，我们统计了将要发布产品的发布时间和升级方向，我们认为端侧AI趋势推动智能手机软硬件升级，有望提振销量，或将推动以智能手机供应链为主的消费电子公司迎来新一轮业绩增长动力。
软件方面，10月OS/大模型/苹果AI分别有进展，AI手机迎来加速发展10月8日原生鸿蒙系统将首次开启公测；vivo将于10月10日举办2024vivo开发者大会，升级蓝心大模型、发布OriginOS5和自研银河操作系统2等内容；OPPO预计于2024年10月17日举办OPPO开发者大会2024升级ColorOS15，将AI从单一功能拓展到全面融入系统；苹果的AppleIntelligence功能将于10月28日与iOS18.1一起推出。
硬件方面，主要安卓手机品牌在10月均有望发布新机。vivo发布会定档10月14日，或将发布X200系列旗舰手机；OPPO Find X8系列、小米15系列、华为nova13系列排期、荣耀X60系列均有望10月发布，Mate70系列预计11月发布。其中vivo X200、OPPO Find X8有望搭载天玑9400，小米15、荣耀X60有望搭载骁龙8Gen4。我们预计安卓品牌新机集中迭代有望带动用户换机需求，提振销量。
投资建议我们认为，随着安卓新品发布及苹果AI功能推出，2024Q4智能手机有望迎来销售小高峰。
我们建议优选业绩好、估值低、受益智能手机升级方向的标的
三、多元金融概念：
头部券商吸收合并预案发布，行业资源整合助力业绩回升
国泰君安与海通证券发布吸收合并预案。10月9日晚，国泰君安与海通证券同步发布吸收合并预案。公告提出吸收合并后的新公司将更名（名称未定），海通证券后续将注销法人资格。国泰君安与海通证券股票于10月10日起复牌，较9/5公告中预计的时间提前8个交易日。
本次吸收合并有望发挥协同效应。
1）客户资源共享。
2）资本运用更加高效。
3）全牌照经营与产品特色优势互补。
我们认为本次交易快速推进，有助于发挥示范效应，证券行业并购重组进程有望提速。
市场热度与成交量抬升，券商业绩边际修复趋势有望延续。9/23国新办会议后资本市场热度回升，9/20-10/9同花顺证券指数累计上涨39.2%，高于同期沪深300指数的23.6%。9/30-10/9的3个交易日，沪深两市合计股票成交额每日均超2.5万亿元，交易额抬升有望对24Q4券商经纪业务收入提供支撑。
投资建议：短期可关注海通H股的溢价，同时关注国君海通两大标的错过前一轮券商行情后的补涨。二级市场交易量回升有望提振证券经纪、两融等业务收入规模；金融供给侧改革主线下，市场竞争格局改善趋势延续，有助于提升证券行业估值。我们建议关注头部经营稳健、资源整合和ROE改善明显的头部券商。
总结
简单5步，选出强势股
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