美团三季报背后,增长从何而来?

职场   2024-12-14 22:00   广东  

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泛消费赛道雷声滚滚,美团压着11月的尾巴,交出一份还不错的答卷。


三季度,美团实现营收936亿元,略超市场预期。


作为本地生活的龙头,美团链接着全市场最多的商家与骑手。在社会舆论中,美团享有互联网大厂的身份,而后者却往往作为弱势方出现,挑起两者对立流量自然滚滚而来。


但若以严谨的态度,仔细拆解美团的财报,便不难发现美团的业绩,更多是源于自身业务效率的提升。骑手、商户和美团,也从来不是对立,而是合作关系。





































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































古之学者必有师。师者,所以传道受业解惑也。人非生而知之者,孰能无惑?惑而不从师,其为惑也,终不解矣。生乎吾前,其闻道也固先乎吾,吾从而师之;生乎吾后,其闻道也亦先乎吾,吾从而师之。吾师道也,夫庸知其年之先后生于吾乎?是故无贵无贱,无长无少,道之所存,师之所存也。

  嗟乎!师道之不传也久矣!欲人之无惑也难矣!古之圣人,其出人也远矣,犹且从师而问焉;今之众人,其下圣人也亦远矣,而耻学于师。是故圣益圣,愚益愚。圣人之所以为圣,愚人之所以为愚,其皆出于此乎?爱其子,择师而教之;于其身也,则耻师焉,惑矣。彼童子之师,授之书而习其句读者,非吾所谓传其道解其惑者也。句读之不知,惑之不解,或师焉,或不焉,小学而大遗,吾未见其明也。巫医乐师百工之人,不耻相师。士大夫之族,曰师曰弟子云者,则群聚而笑之。问之,则曰:“彼与彼年相若也,道相似也。位卑则足羞,官盛则近谀。”呜呼!师道之不复可知矣。巫医乐师百工之人,君子不齿,今其智乃反不能及,其可怪也欤!

  圣人无常师。孔子师郯子、苌弘、师襄、老聃。郯子之徒,其贤不及孔子。孔子曰:三人行,则必有我师。是故弟子不必不如师,师不必贤于弟子,闻道有先后,术业有专攻,如是而已。

  李氏子蟠,年十七,好古文,六艺经传皆通习之,不拘于时,学于余。余嘉其能行古道,作《师说》以贻之。

古人求学的人一定有老师。老师是传授道理,教授学业,解决疑难问题的人。人不是生下来就懂得道理的,谁能没有疑惑?有疑惑却不跟从老师学习,那他对于疑惑的问题,就始终不能解决。出生比我早的人,他懂得道理本来比我早,我跟从他向他学习;比我出生迟的人,他懂得道理如果也比我早,我也跟从他学习,而且把他当作老师,我学习的是道理,哪里计较他生年比我早还是晚呢?所以,不论地位显贵还是地位低下,不论年长年少,道理存在的地方,也是老师存在的地方。

  唉!从师学道的道理没人传布已经很久了,要人们没有疑惑很难哪!古代的圣人,他们超过一般人很远了,尚且跟从老师向老师请教;现在的一般人,他们跟圣人相比相差很远了,却以向老师学为羞耻。所以圣人就更加圣明,愚人就更加愚味。圣人之所以成为圣人,愚人之所以成为愚人,大概都是由于这个原因而引起的呢?众人喜爱他们的孩子,选择老师教育孩子;对于他们自己呢,却耻于让老师教他们,这真是糊涂啊!那孩子的老师,教孩子读书来熟悉书中的句子,尚不是我所说的给人传授道理,给人解释疑惑的老师。文句不理解,去



“减亏”挤出来的利润

自2022年Q2起,美团将财报披露口径改为核心本地商业和新业务两项。前者是我们熟悉的餐饮外卖、到店酒旅、闪购等业务,后者则有美团优选、小象超市、共享单车,充电宝等业务。


对于投资者而言,重新划分后,理解美团的门槛变得更低。核心本地业务,业务成熟稳健是美团的基本盘,新业务则是增长潜力显著但仍需培育的吞金兽,是美团的第二增长曲线。


对于美团自身,重新划分后也能更好随市场的变幻,调整自身的竞争战略以及分配内部资源。美团本季度的不俗业绩,就来源于两大业务板块的降本提效。


在核心本地商业板块,协同是美团提效的重要手段。此前餐饮外卖、到店酒旅虽同处于核心本地商业,但在组织架构上却由到家事业群和到店事业群分别管理。


今年年初,美团先是经过一系列的组织变革,将原本各自为战的餐饮外卖、到店酒旅进行了打通,并把帅印交给了战绩可查的王莆中手里。


组织架构调整为业务协同打下地基,也为经营效率开辟了更多优化空间。


今年7月推出的神会员就是一个例子。神会员原本诞生关于餐饮外卖业务,升级后,神会员省钱包里,不仅有外卖神券,也新增了吃喝玩乐的神券,且后者膨胀后能优惠更多。




































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































北海若曰:“井蛙不可以语于海者,拘于虚也;夏虫不可以语于冰者,笃于时也;曲士不可以语于道者,束于教也。今尔出于崖涘,观于1*11*1海,乃知尔丑,尔将可与语大理矣。天下之水,莫大于海。万川归之,不知何时止而不盈;尾闾泄之,不知何时已而不虚;春秋不变,水旱不知。此其过江河之流,不可为量数。而吾未尝以此自多者,自以比形于天地,而受气于阴阳,吾在天地之间,犹小石小木之在大山也。方存乎见少,又奚以自多!计四海之在天地之间也,不似礨空之在大泽乎?计中国之在海内不似稊米之在大仓乎?号物之数谓之万,人处一焉;人卒九州,谷食之所生,舟车之所通,人处一焉。此其比万物也,不似豪末之在于马体乎?五帝之所连,三王之所争,仁人之所忧,任士之所劳,尽此矣!伯夷辞之以为名,仲尼语之以为博。此其自多也,不似尔向之自多于水乎?”

冬,晋文公卒。庚辰,将殡于曲沃。出绛,柩有声如牛。卜偃使大夫拜,曰:“君命大事将有西师过轶我,击之,必大捷焉。”

  杞子自郑使告于秦曰:“郑人使我掌其北门之管,若潜师以来,国可得也。”穆公访诸蹇叔。蹇叔曰:“劳师以袭远,非所闻也。师劳力竭,远主备之,无乃不可乎?师之所为,郑必知之。 勤而无所,必有悖心。且行千里,其谁不知?”公辞焉。召孟明、 西乞、白乙使出师于东门之外。蹇叔哭之曰:“孟子!吾见师之出而不见其入也。”公使谓之曰:“尔何知!中寿,尔墓之木拱矣!”

  蹇叔之子与师,哭而送之,曰:“晋人御师必于崤,有二陵焉。 其南陵,夏后皋之墓地;其北陵,文王之所辟风雨也,必死是间,余收尔骨焉?秦师遂东。元年者何?君之始年也。春者何?岁之始也。王者孰谓?谓文王也。曷为先言“王”而后言“正月?”王正月也。何言乎王正月?大一统也。
  公何以不言即位?成公意也。何成乎公之意?公将平国而反之桓。曷为反之桓?桓幼而贵,隐长而卑。其为尊卑也微,国人莫知。隐长又贤,诸大夫扳隐而立之。隐于是焉而辞立,则未知桓之将必得立也;且如桓立,则恐诸大夫之不能相幼君也。故凡隐之立,为桓立也。隐长又贤,何以不宜立?立適以长不以贤,立子以贵不以长。桓何以贵?母贵也。母贵,则子何以贵?子以母贵,母以子贵。

项脊轩,旧南阁子也。室仅方丈,可容一人居。百年老屋,尘泥渗漉,雨泽下1-1注;每移案,顾视,无可置者。又北向,不能得日,日过午已昏。余稍为修葺,使不上漏。前辟四窗,垣墙周庭,以当南日,日影反照,室始洞然。又杂植兰交底书底色桂竹木于庭

神会员体系下,到家外卖与到店酒旅的打通给美团带来了两点好处:


首先,神会员作为付费权益,对应着美团的核心用户,在用户拉新、促活、召回等环节发挥着重要作用[2]。会员权益的扩大,消费场景的丰富,都能有效提升平台用户的活跃程度。


新出炉的三季报也印证了这一点,神会员在全国范围内扩容后,美团到店酒旅业务年度活跃用户创下历史新高。


其次,神会员还延续了美团高频打低频的思路,将高频刚需的外面流量导流到相对低频的酒旅等板块,更高效地利用站内流量资源的同时,也激发了商户经营的积极性。结果就是美团不仅年度活跃商户创下新高,参与活动的到店酒旅商户比例也在三季度超过了50%。


核心本地商业借助业务协同实现提效的同时,新业务进一步延续着降本减亏的新使命。


作为寻找第二增长曲线的试验田,新业务曾长期得到美团的巨额投入。在增长最为激进的2021年,美团在新业务上亏的钱,四舍五入是外卖、到店酒旅加起来赚的钱的两倍;过去五年,新业务总计亏损超千亿。


2023财年结束,美团在财报与业绩会上同时强调:改善商业模式、大幅降低亏损将是新业务在今年的首要目标。


三季报显示,新业务仅亏损10.3亿元,较去年减亏了40多亿。若将美团优选刨除在外,其他新业务已实现整体盈利。




































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































梁王魏婴觞诸侯于范台。酒酣,请鲁君举觞。鲁君兴,避席择言曰:“昔者,帝女令仪狄作酒而美,进之禹,禹饮而甘之,遂疏仪狄,绝旨酒,曰:‘后世必有以酒亡其国者。’齐桓公夜半不嗛,易牙乃煎熬燔灸,和调五味而进之,桓公食之而饱,至旦不觉,曰:‘后世必有以味亡其国者。’晋文公得南之威,三日不听朝,遂推南之威而远之,曰:‘后世必有以色亡其国者。’楚王登强台而望崩山,左江而右湖,以临彷徨,其乐忘死,遂盟强台而弗登,曰:‘后世必有以高台陂池亡其国者。’今主君之尊,仪狄之酒以;主君之味,易牙之调也;左白台而右闾须,南威之美也;前夹林而后兰台,强台之乐也。有一于此,足以亡其国。今主君兼此四者,可无戒与!”梁王称善相属。

永和九年,岁在癸丑,暮春之初,会于会稽山阴之兰亭,修禊事也。群贤毕至,少长咸集。此地有崇山峻岭,茂林修竹;又有清流激湍,映带左右,引以为流觞曲水,列坐其次。虽无丝竹管弦之盛,一觞一咏,亦足以畅叙幽情。

  是日也,天朗气清,惠风和畅,仰观宇宙之大,俯察品类之盛,所以游目骋怀,足以极视听之娱,信可乐也。

  夫人之相与,俯仰一世,或取诸怀抱,悟言一室之内;或因寄所托,放浪形骸之外。虽趣舍万殊,静躁不同,当其欣于所遇,暂得于己,快然自足,不知老之将至。及其所之既倦,情随事迁,感慨系之矣。向之所欣,俯仰之间,已为陈迹,犹不能不以之兴怀。况修短随化,终期于尽。古人云:“死生亦大矣。”岂不痛哉!(不知老之将至 一作:曾不知老之将至)

  每览昔人兴感之由,若合一契,未尝不临文嗟悼,不能喻之于怀。固知一死生为虚诞,齐彭殇为妄作。后之视今,亦犹今之视昔。悲夫!故列叙时人,录其所述,虽世殊事异,所以兴怀,其致一也。后之览者,亦将有感于斯文。

庆历四年春,滕子京谪守巴陵郡。越明年,政通人和,百废具兴,乃重修岳阳楼,增其旧制,刻唐贤今人诗赋于其上。属予作文以记之。(具 通:俱)

  予观夫巴陵胜状,在洞庭一湖。衔远山,吞长江,浩浩汤汤,横无际涯;朝晖夕阴,气象万千。此则岳阳楼之大观也,前人之述备矣。然则北通巫峡,南极潇湘,迁客骚人,多会于此,览物之情,得无异乎?

  若夫淫雨霏霏,连月不开,阴风怒号,浊浪排空;日星隐曜,山岳潜形;商旅不行,樯倾楫摧;薄暮冥冥,虎啸猿啼。登斯楼也,则有去国怀乡,忧谗畏讥,满目萧然,感极而悲者矣。(隐曜 一作:隐耀;淫雨 通:霪雨)

  至若春和景明,波澜不惊,上下天光,一碧万顷;沙鸥翔集,锦鳞游泳;岸芷汀兰,郁郁青青。而或长烟一空,皓月千里,浮光跃金,静影沉璧,渔歌互答,此乐何极!登斯楼也,则有心旷神怡,宠辱偕忘,把酒临风,其喜洋洋者矣。

  嗟夫!予尝求古仁人之心,或异二者之为,何哉?不以物喜,不以己悲;居庙堂之高则忧其民;处江湖之远则忧其君。是进亦忧,退亦忧。然则何时而乐耶?其必曰“先天下之忧而忧,后天下之乐而乐”乎?噫!微斯人,吾谁与归?

  时六年九月十五日。曾子之妻之市,其子随之而泣。其母曰:“女还,顾反为女杀彘。”妻适市来,曾子欲捕彘杀之。妻止之曰:“特与婴儿戏耳。”曾子曰:“婴儿非与戏也。婴儿非有知也,待父母而学者也,听父母之教。今子欺之,是教子欺也。母欺子,子而不信其母,非所以成教也。”遂烹彘也。
  (选自《韩非子.外储说左上》)

沧州南一寺临河干,山门圮于河,二石兽并沉焉。阅十余岁,僧募金重修,求石兽于水中,竟不可得。以为顺流下矣,棹数小舟,曳铁钯,寻十余里,无迹。

  一讲学家设帐寺中,闻之笑曰:“尔辈不能究物理,是非木杮,岂能为暴涨携之去?乃石性坚重,沙性松浮,湮于沙上,渐沉渐深耳。沿河求之,不亦颠乎?”众服为确论。

  一老河兵闻之,又笑曰:“凡河中失石,当求之于上流。盖石性坚重,沙性松浮,水不能冲石,其反激之力,必于石下迎水处啮沙为坎穴,渐激渐深,至石之半,石必倒掷坎穴中。如是再啮,石又再转。转转不已,遂反溯流逆上矣。求之下流,固颠;求之地中,不更颠乎?”如其言,果得于数里外。

  然则天下之事,但知其一,不知其二者多矣,可据理臆断欤?

有鹦鹉飞集他山,山中禽兽辄相爱。鹦鹉自念虽乐,此山虽乐,然非吾久居之地,遂去,禽兽依依不舍后数月,山中大火。鹦鹉遥见,心急如焚,遂入水沾羽,飞而洒之。

  天神言:“汝虽有好意,然何足道也?”对曰:“虽知区区水滴不能救,然吾尝侨居是山,禽兽善待,皆为兄弟,吾不忍见其毁于火也!”

  天神嘉其义,即为之灭火。六王毕,四海一,蜀山兀,阿房出。覆压三百余里,隔离天日。骊山北构而西折,直走咸阳。二川溶溶,流入宫墙。五步一楼,十步一阁;廊腰缦回,檐牙高啄;各抱地势,钩心斗角。盘盘焉,囷囷焉,蜂房水涡,矗不知其几千万落。长桥卧波,未云何龙?复道行空,不霁何虹?高低冥迷,不知西东。歌台暖响,春光融融;舞殿冷袖,风雨凄凄。一日之内,一宫之间,而气候不齐。(不知乎 一作:不知其;西东一作:东西)妃嫔媵嫱,王子皇孙,辞楼下殿,辇来于秦,朝歌夜弦,为秦宫人。明星荧荧,开妆镜也;绿好


所谓利润,都是从牙缝里挤出来的。而在降本提效与业务协同之外,美团押注已久的增量市场也随着三季报的发布浮出水面。


顺势而为的增长


即时零售已成为本地生活市场最热的风口,据统计,即时零售市场规模已超6000亿元,年均复合增长率超过50%[3]。


规模快速壮大的背后,是一场基于效率的双向奔赴。对于商家而言,能更快的交付商品,意味着能够攫取比同行更多的竞争优势;对于用户而言,能更快的取得商品,意味着在更少备货的前提下,生活仍然能更加便利。


早在2021年,王兴就曾预言:“坚信零售行业的终局是万物到家。”与此相对应的是,美团在不同业态下、不遗余力的投入。


美团闪购业务是美团探索即时零售的主力军。所谓闪购,是“外卖的”扩容,是美团联合餐饮外卖以外品类的商家来扩大优质供给的另一种方式,对应解决的是生活日用、节日买花、生病买药等相对低频的场景。基于“送万物”的定位,闪购在供给侧也相对更加丰富:


一方面,美团将众多不同类型的夫妻店聚合,来一站式满足人们复杂、多样的消费需求,实现足不出户便能买到用户期许的产品。


另一方面,针对涌入的品牌商家,美团则通过闪电仓来深入合作。今年10月,名创优品与美团达成战略合作,推出“24H超级店”,来满足消费者“线上下单,最快30分钟送达”的即时需求。


刚刚拿下永辉的叶国富对此全情投入,要在年内冲刺800家闪电仓目标(现500多家)




































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































烟斜雾横,焚椒兰也。雷霆乍惊,宫车过也;辘辘远听,杳不知其所之也。一肌一容,尽态极妍,缦立远视,而望幸焉。有不得见者,三十六年。(有不得见者 一作:有不见者)

  燕赵之收藏,韩魏之经营,齐楚之精英,几世几年,剽掠其人,倚叠如山。一旦不能有,输来其间。鼎铛玉石,金块珠砾,弃掷逦迤,秦人视之,亦不甚惜。嗟乎!一人之心,千万人之心也。秦爱纷奢,人亦念其家。奈何取之尽锱铢,用之如泥沙?使负栋之柱,多于南亩之农夫;架梁之椽,多于机上之工女;钉头磷磷,多于在庾之粟粒;瓦缝参差,多于周身之帛缕;直栏横槛,多于九土之城郭;管弦呕哑,多于市人之言语。使天下之人,不敢言而敢怒。独1|1夫之心,日益骄固。戍卒叫,函谷举,楚人一炬,可怜焦土!

  呜呼!灭六国者六国也,非秦也;族秦者秦也,非天下也。嗟乎!使六国各爱其人,则足以拒秦;使秦复爱六国之人,则递三世可至万世而为君,谁得而族灭也?秦人不暇自哀,而后人哀之;后人哀之而不鉴之,亦使后人而复哀后人也。

臣密言:臣以险衅,夙遭闵凶。生孩六月,慈父见背;行年四岁,舅夺母志。祖母刘悯臣孤弱,躬亲抚养。臣少多疾病,九岁不行,零丁孤苦,至于成立。既无伯叔,终鲜兄弟,门衰祚薄,晚有儿息。外无期功强近之亲,内无应门五尺之僮,茕茕孑立,形影相吊。而刘夙婴疾病,常在床蓐,臣侍汤药,未曾废离。(愍 同:悯)

  逮奉圣朝,沐浴清化。前太守臣逵察臣孝廉;后刺史臣荣举臣秀才。臣以供养无主,辞不赴命。诏书特下,拜臣郎中,寻蒙国恩,除臣洗马。猥以微贱,当侍东宫,非臣陨首所能上报。臣具以表闻,辞不就职。诏书切峻,责臣逋慢;郡县逼迫,催臣上道;州司临门,急于星火。臣欲奉诏奔驰,则刘病日笃,欲苟顺私情,则告诉不许。臣之进退,实为狼狈。

  伏惟圣朝以孝治天下,凡在故老,犹蒙矜育,况臣孤苦,特为尤甚。且臣少仕伪朝,历职郎署,本图宦达,不矜名节。今臣亡国贱俘,至微至陋,过蒙拔擢,宠命优渥,岂敢盘桓,有所希冀!但以刘日薄西山,气息奄奄,人命危浅,朝不虑夕。臣无祖母,无以至今日,祖母无臣,无以终余年。母孙二人,更相为命,是以区区不能废远。

  臣密今年四十有四,祖母今年九十有六,是臣尽节于陛下之日长,报养刘之日短也。乌鸟私情,愿乞终养。臣之辛苦,非独蜀之人士及二州牧伯所见明知,皇天后土,实所共鉴。愿陛下矜悯愚诚,听臣微志,庶刘侥幸,保卒余年。臣生当陨首,死当结草。臣不胜犬马怖惧之情,谨拜表以闻。(祖母 一作:祖母刘

丰富的商品供给叠加发达的运力系统,造就了闪购业务的爆发式增长。公开数据显示,美团闪购日均单量突破1000万单,用户数和交易频次均实现双位数增长;七夕当天,每天闪购单日订单数突破1600万单。


而在更早的即时零售大会上,美团公布闪电仓数量超过3万个,预计到2027年开出10万个,覆盖全品类、全区域,市场规模将达到2000亿元。


蓬勃向前的即时零售已构成美团的第二增长曲线,而美团天然在即时配送能力和供给丰富度上具备优势。早在2023年,美团在即时零售的市占率就已逼近50%。



但对于美团而言,立足于“本地生活”这个赛道,就意味着所有的增长背后,仍旧是那份多年不变的苦生意。




































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































山不在高,有仙则名。水不在深,有龙则灵。斯是陋室,惟吾德馨。苔痕上阶绿,草色入帘青。谈笑有声,目吴会于云间。地势极而南溟深,天柱高而北辰远。关山难越,谁悲失路之人;萍水相逢,尽是他乡之客。怀帝阍而不见,奉宣室以何年?(遥襟甫畅 一作:遥吟俯畅)

  嗟乎!时运不齐,命途多
  呜乎!胜地不常,盛筵难再;兰亭已矣,梓泽丘墟。临别赠言,幸承恩于伟饯;登高作赋,是所望于群公。敢竭鄙怀,恭疏短引;一言均赋,四韵俱成。请洒潘江,各倾陆海云尔:
  滕王高阁临江渚,佩玉鸣鸾罢歌舞。
  画栋朝飞南浦云,珠帘暮卷西山雨。
  
舟游于赤壁之下。清风徐来,水波不兴。举酒属客,诵明月之诗,歌窈窕之章。少焉,月出于东山之上,徘徊于斗牛之间。白露横江,水光接天。纵一苇之所如,凌万顷之茫然。浩浩乎如冯虚御风,而不知其所止;飘飘乎如遗世独立,羽化而登仙。(冯 通:凭)

  于是饮酒乐甚,扣舷而歌之。歌曰:“桂棹兮兰桨,击空明兮溯流光。渺渺兮予怀,望美人兮天一方。”客有吹洞箫者,倚歌而和之。其声呜呜然,如怨如慕,如泣如诉;余音袅袅,不绝如缕。舞幽壑之潜蛟,泣孤舟之嫠妇。

  苏子愀然,正襟危坐而问客曰:“何为其然也?”客曰:“‘月明星稀,乌鹊南飞。’此非曹孟德之诗乎?西望夏口,东望武昌,山川相缪,郁乎苍苍,此非孟德之困于周郎者乎?方其破荆州,下江陵,顺流而东也,舳舻千里,旌旗蔽空,酾酒临江,横槊赋诗,固一世之雄也,而今安在哉?况吾与子渔樵于江渚之上,侣鱼虾而友麋鹿,驾一叶之扁舟,举匏樽以相属。寄蜉蝣于天地,渺沧海之一粟。哀吾生之须臾,羡长江之无穷。挟飞仙以遨游,抱明月而长终。知不可乎骤得,托遗响于悲风。”

  苏子曰:“客亦知夫水与月乎?逝者如斯,而未尝往也;盈虚者如彼,而卒莫消长也。盖将自其变者而观之,则天地曾不能以一瞬;自其不变者而观之,则物与我皆无尽也,而又何羡乎!且夫天地之间,物各有主,苟非吾之所有,虽一毫而莫取。惟江上之清风,与山间之明月,耳得之而为声,目遇之而成色,取之无禁,用之不竭。是造物者之无尽藏也,而吾与子之所共适。”(共适 一作:共食)

  客喜而笑,洗盏更酌。肴核既尽,杯盘狼籍。相与枕藉乎舟中,不知东方之既白。秋水时至,百川灌河。泾流之大,两涘渚崖之间,不辩牛马。 于是焉,河伯欣然自喜,以天下之美为尽在己。顺流而东行,至于北海。东面而视,不见水端。于是焉,河伯始旋其面目,望洋向若而叹曰:“野语有之曰:‘闻道百,以为莫己若’者,我之谓

俱荣损的生态体系


单从盈利能力看,美团很难称得上是一家典型的互联网公司。今年上半年,其经营利润率仅为10.6%,不仅远低于腾讯、拼多多,比隔壁做餐饮的海底捞还低了2.4个百分点。


原因在于,本地生活其实是一门挣辛苦钱的薄利生意。


一方面,本地生活的供需两端极其分散,且即时性强,美团作为平台既要连接数量庞大的商家与用户,在外卖、闪购等涉及实物交易的业务环节,还要从零搭建一张物流履约网络。


另一方面,本地生活还自带蜂窝型规模效应,从供给、需求到履约都强调本地化,通俗地说,每到一处都要重新开城地推,招募商家与骑手。


餐饮外卖是美团最重要的基本盘与护城河,过去十多年里,美团在此基础上构建了一个庞大的生态系统,用数百万骑手连接着将近千万的商家与数亿的用户。在“商家-骑手-用户”的链条上,每一个角色都与美团的生命力直接相关。


骑手承担着商品交付的使命,是履约环节最重要的毛细血管。


今年上半年,财报当中的配送成本增长(绝大部分是骑手配送工资),跑赢了美团自身的配送收入增速[4]。


三季度财报电话会上,美团再次披露了最新的骑手收入情况。三季度全国范围内高频骑手的月均收入在5720元至10865元之间。高频骑手指当月接单在22天及以上、日均接单时长在6小时及以上的骑手。


另据“中国新就业形态研究中心”最新发布的调研结果显示,外卖骑手旺季平均每日送单时长为6.9小时,淡季为5.1小时。相关研究指出,午晚高峰是骑手跑单的主要时间段,其他时间则可自由支配。


收入相对可观、时间灵活自由、不必担心欠薪问题,对不少人来说,骑手是一份不错的“过渡性”工作,通过跑外卖攒点钱,再转行或者回乡开个店,是很多骑手的路径。



除了关注骑手收入,美团也在通过“骑手友好社区”、“骑手之家”等方式来保障骑手的个体权益。


商家是美团的基本盘,而优质多样的商家供给,是美团满足多样需求的关键。但餐饮本身是一门薄利生意,头上常年顶着房租、人工以及原材料三座大山,尖子生海底捞净利率也常年在10%徘徊。


最近两年,餐饮行业也因外部环境影响而遭受巨大震动,加上叠加上从业人员拥挤,内部分化与快速汰换常有发生,部分抓住需求的餐饮企业闷声发财,但稍有不慎就只能被洗出局。


以美团为代表的本地生活平台为餐饮商家提供了可观的增长空间。借助外卖业务,商家的经营半径从原本的一街半巷拓宽到了周边三五公里,到店业务触达的用户范围还要更加广阔。


面对行业整体遇冷的情况,美团也在今年为餐饮商家提供了额外的帮助。今年11月,美团就宣布再次升级餐饮“繁盛计划”,投入十亿元来补贴商家。所有现金支持将从今年12月31日起分批到账。


在本地生活的战场上,唯有维持生态共赢才能长久发展,骑手、商家与平台本质上是一个牢固的利益共同体,一荣俱荣、一损俱损。商家卖出更多的商品和服务,骑手送更多的订单,美团则在不断拓宽供需两端的同时,提高匹配效率,尽管着力点不同,三者的目的是一致的——更好地服务消费者,从中收获生意的增长。


就这一点而言,看似微小的骑手与商家,其实才构成了美团的根基。而本地生活赛道又是一个常年竞争激烈的战场,互联网大厂几乎都对这个领域虎视眈眈,一旦利益失衡,骑手和商家就会自然投向其他平台,这也是美团坚持努力建设生态共赢的原因。


参考资料:

[1] 美团财报

[2] 一文看懂美团神会员的逻辑、价值和本质,走马财经

[3] 2023即时零售发展趋势白皮书

[4] 美团的利润,真的来自“挤压餐饮企业”吗,互联网怪盗团


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