京东阿里拆墙，砖头砸到顺丰

今年双11，你收到的快递盒可能要发生变化了。

10月12日上午，阿里巴巴集团副总裁、淘天用户平台事业部总裁吴嘉在天猫双11发布会后称，京东物流预计会在双11期间接入淘宝，为用户提供服务。

10月12日晚间，《财经天下》询问淘宝在线客服获悉，淘宝平台上发货和退换货已可使用京东快递。

一对“打”了20多年的对手，来了个热情拥抱。

多年来，京东快递和菜鸟速递两大平台互相对抗和提防，一路竞争也一路成长，各自都建立起了物流体系的厚厚壁垒。如今，双方肯放下执念打通围墙，也让消费者有了更多选择。

然而，有人欢喜有人忧。顺丰作为国内少有的独立于任何一家电商平台和商家的快递公司，过去吃到了不少大平台激烈竞争的红利。作为物流服务行业的标杆，顺丰在淘宝中高端快递领域可谓一家独大。可一旦京东和淘宝实现无缝对接，顺丰就要和京东物流在淘系平台同台竞技，这将带来怎样的变化？

两个“时效”快递强者

长期以来，在对时效和品质要求较高的商品配送中，顺丰是淘宝商家们的不二选择。但在京东物流加入淘宝体系后，这一优势地位或将面临挑战。

“两大平台物流打通，对我们来说肯定是一件好事。”陈诚表示。陈诚在北京经营一家大型家具店，基于大件发货的特定物流需求，他尝试过顺丰、京东等多个快递公司，还曾一度将京东作为其淘宝平台的指定物流商。

“因为京东运费要比顺丰略低，时效也ok，服务也挺不错，我记得我们之前有个顾客要回韩国，在我们这买了床垫，赶飞机有点来不及，京东自己雇了货拉拉给送过去，惊到我们了。”陈诚说。

不过，过去多年来，阿里和京东的物流体系都各自为营，这给用户带来了很大的不便。由于淘宝平台不支持京东物流系统，商家想要在淘宝平台发京东物流，只能选择虚拟账号发货，陈诚也是如此。

“淘宝平台发货的流程里，没有京东物流可选。我们想要发货只能套一个虚拟账号，还得自己亲自输入单号，流程上繁琐，还很容易引起消费者误会引来投诉。”无奈之下，陈诚这几年不得不转而选择顺丰物流。

据《财经天下》咨询多位商家了解到，尽管淘宝后台体系并不支持京东发货，但在淘宝上选择京东物流的商家仍不在少数。为通过平台审核，不少淘宝品牌店铺如优衣库、网易严选等，其发出的快递虽然显示为平安达腾飞（JD），但消费者收到的却是京东包裹。

这也意味着，一旦京东物流接入淘宝，上述商家便能更便捷地接入京东物流，成为京东物流在淘天的合作客户。对于这个新选项，陈诚坦言自己也认真考虑过，“如果后台系统能够顺畅对接，后续我们也不排除用京东”。

一直以来，“时效”都是顺丰、京东标榜的标签。顺丰长期以快速、稳定、安全的标签，稳坐高端快递市场的头把交椅。而京东也不甘落后，在时效业务上不断发力，今年3月底，京东还将原有的快递产品更名为“京东特快”。

而除了发货业务面对挑战外，顺丰在退换货场景上也同样与对手短兵相接。最近几年，直播带货兴起，其退换货率的高企，让各大快递老板们意外发现，电商退换货成了业务新增量，各家对此都非常重视。

顺丰自然也没错过这门生意。不久前，顺丰高管团队在电话会上提到，要提升退换货件市场份额，以稳定的散收能力持续抢夺在头部各大电商平台退换货业务中的份额。目前顺丰在个别平台的退换货份额甚至能占到70%至90%。

然而，各家快递公司在退换货市场打得也是非常激烈。背靠京东这个电商平台，京东物流这两年在退换货服务中不断进击。如今，京东物流冲到淘系的电商领域，这对顺丰的淘系中高端退货件业务显然不是一个好消息。

而与大多数对手不同，顺丰在行业中的定位为“独立第三方物流服务提供商”，对平台及商家均保持中立，与电商平台也都没有从属关系，这也使得顺丰想要稳住退换货这块新的增量，要比其他企业付出更多努力。

激烈的竞争

实际上，即使没有京东快递的这次逼近，顺丰这两年的日子也称不上舒坦。电商行业告别了高利润时代，价格战来得一浪比一浪高。而顺丰比行业均价高一倍的收费，把很多用户推向了对手们。

作为一名重度美妆消费者，陈琳发现，平时网购的不少品牌化妆品由顺丰改用了韵达快递，“去年‘双11’的时候，欧莱雅大促几十万的销量，没想到竟然没发顺丰发的是韵达”，这和陈琳平时对美妆的消费感知并不同。

和普通消费品类不同，美妆类产品大多是玻璃制品，为了保护商品不被损坏，不少品牌商家倾向于选择用顺丰发货。过往几年的美妆电商消费中，陈琳每次都能收到干净方正的顺丰外包装盒子。

在陈琳心中，顺丰几乎就是品牌的代名词，“对于使用顺丰的商家会更有好感”。可现在，每次收到的快递盒，总是歪七扭八地出现在快递柜里。陈琳只好安慰自己，“只要不摔烂摔破，我都忍了”。

消费者收不到顺丰快递的关键，不外乎商家赚钱变得越来越难了。为了从商家手里抢夺快递单量，快递公司们不得不压低单票价格，行业因此陷入价格战的旋涡。据媒体不完全统计，快递行业平均单票价格从1月的8.36元降至7月的7.77元。

内卷之下，几家快递公司的单票利润越来越薄了。《财经天下》统计发现，上半年，圆通、申通、韵达等快递的单票收入同比下降4%到15%左右，单票收入均在2元/件至3元/件之间。

相比上述几家快递公司，顺丰的单票收入今年上半年仍然保持稳定态势，平均达15.9元/票，同比增长1.1%。

过去一年，魏成负责各大电商平台的商家代运营工作。魏成发现，出于对利润的担忧，许多客户开始选择更低廉的渠道，宁愿挑一个更低成本的快递，也不愿意享受稳定、可靠但不便宜的顺丰了。

“主要在于快递公司给到的单价差距太大了。比如用‘三通一达’的快递，量大的时候单笔订单能做到2~3元甚至更低，但顺丰最低也得每单6元，1万订单能差出3万多元。”魏成表示。

和其他走加盟模式的快递公司相比，顺丰时效件的资产极重，早年的顺丰为了拿下时效件市场可谓耗尽血本。它不光买下了国内三分之一的货机，还率先在国内快递公司中自建航空公司。

靠着重资产的优势，当通达系快递公司深陷价格战的风暴中时，顺丰可以靠自己的高时效打出自己的差异性，但眼下顺丰的时效件业务也出现了增长瓶颈。

顺丰时效件板块的营收占比从去年上半年的45.08%，下降到今年同期的44.03%，而在2017年，顺丰时效性的营收占比曾最高达到65.7%。

顺丰优势业务增速的放缓，也促使其市场份额被同行们进一步挤占。根据顺丰发布的月度经营简报统计，2024年上半年，其市占率约为7.7%，同比下滑2%左右，同期中通快递的市场份额已超过20%，其他通达系等的市占率也均维持在10%以上份额。

要知道，巅峰时期，顺丰曾以其超20%的市占率，在所有民营快递公司中排列第一。在同行们步步逼近下，王卫又该如何应对？

一路卷向东南亚

虽然已经坐拥4家上市公司，但这些年，王卫的焦虑感却一点儿没减轻。为了寻找业绩第二增长曲线，王卫推出过不少业务，如同城配送、冷链、医药、供应链和无人售货等领域。

而在当前，王卫的星辰大海显然不是与通达系、极兔等同行抢夺运价低廉的电商业务，而是走向海外，与世界快递巨头争锋。

相比内卷的国内，国际市场看起来仍然是一个广袤的增量市场，承载着王卫再次壮大顺丰的希望。其中，东南亚市场被其视为首要目标，也是各家物流企业的必争之地。

而比起同行们，顺丰在海外算是最早的探路者，早在2010年它就开始布局海外。熟悉东南亚物流市场的快递从业人士晨阳表示：“当时顺丰在海外采取的还是加盟代理模式。”

后来，伴随着东南亚电商市场的兴起，快递巨头们也相继踏上了这片热土，如百世快递于2019年正式布局东南亚，菜鸟也于2015年8月进入印度尼西亚，它们各自都有着不同的打法，奔赴海外寻找新的增量。

作为一名东南亚专线国际物流公司的从业者，凯莉就亲自见证了中国企业投资东南亚市场的热潮。

“就拿深圳来说，这两年已经冒出了太多大大小小做国际线的物流公司了，包括我现在出租屋下面的菜鸟驿站，都写着东南亚双清包税的字眼，专门在那里收货。”凯莉说。

不过，挑战也意味着机遇。意识到竞争火热的王卫，这两年也在不断搞出投资大动作，例如花146亿元收购东南亚最大物流企业——嘉里物流51.5%的股份、入股极兔全球、开拓国际航线网络等，以此来加强顺丰在东南亚地区的快递网络。

大力投资的见效非常快。短短几年时间内，顺丰的国际业务先后覆盖了东南亚6国。不过，东南亚市场足够大，但也足够复杂，想要真正站稳脚跟，免不了要不断调整和试错。

因为东南亚市场，强龙不一定能压得住地头蛇。

这几年，为了做大印度尼西亚海外市场，万泽印尼云仓业务经理劳坤仪，就直接和团队一起在印度尼西亚本地搭建了海外仓，同时还开展了电商运营、直播间、品牌出海等业务，劳坤仪选择印度尼西亚本土的物流公司来承接她的业务。

她对《财经天下》表示：“印度尼西亚本土物流企业在当地的物流网搭建得非常成熟，印度尼西亚是一个多岛之国，岛与岛之间的物流基本是不互通的，所以就要求物流铺设的点位一定要全。”

顺丰管理层也意识到了进军东南亚市场的难度。在今年4月份接受投资者调研时，顺丰高管谈道：“海外市场很大，需采取‘一国一策’，不同国家的业务切入点不同，需要因地制宜。”

除了东南亚这片红海之外，顺丰这几年也在开拓日本、英国等其他国际市场。一路发展至今，国际业务已日渐成为顺丰的第二增长曲线。不过，从业绩表现来看仍然是喜忧参半。

财报数据显示，今年上半年，顺丰的供应链及国际业务收入312亿元，同比增长8.1%；净亏损5.74亿元，较去年同期净亏损3.08亿元有所扩大。

而在顺丰海外业务起步的同时，同行们也没有放过这个机会，极兔、圆通等一些老对手们也在海外市场闯出了一片天。

譬如，今年上半年，极兔在东南亚处理包裹量达20.4亿件，同比增长42.0%；圆通于2023年完成国际快递及包裹服务超1.48亿件，同比增长近20%。

眼看着老对手们都这么努力，王卫在2023年股东大会上不禁感慨：“顺丰在国际化上要抓住机遇，不能比友商走得慢。如果拿到机会，就有很好的发展，否则我们发展的步伐肯定会慢于其他友商。”

顺丰在海外市场的大力投资和布局，让王卫身上背负的债务规模变得越来越大。公开资料显示，2018至2023年，顺丰的负债规模从347亿元攀升至1182亿元，资产负债率从48%上升到53%。

不久前的9月中旬，顺丰递表港交所，谋求在港股二次上市，一个明确动机便是“加强顺丰国际及跨境物流能力”与“进一步推进国际化战略”。

王卫对于顺丰显然有着更大的雄心，他曾明确提出：“计划至2025年，让顺丰的业务做到亚洲第一、全球前三。”然而，随着国内电商竞争格局的变化，以及同行们的不断追赶，想要实现这个目标，顺丰必须努力抓住机遇了。

（文中陈诚、魏成、陈琳、晨阳、凯莉为化名)