摘要
权益总仓位维持历史高位水平
在前期专题报告《偏股混合型基金指数：优势、复制与超越》中，我们详尽讨论了基金持仓的“实时测算方法”。基金持仓的实时测算，是一个复杂的系统性工程，当前我们已经可以达到较高的测算精度。本篇报告我们基于二次规划方法，总结回顾了2024年Q3以来偏股混合型基金的持仓变化，探讨公募基金当前的权益筹码分布动向。
电子家电加仓明显，食品饮料仓位大幅下降
热门概念仓位监测：红利低波仍未拥挤
点击文末阅读原文
报告发布日期：2024-10-12
在前期专题报告《偏股混合型基金指数：优势、复制与超越》中，我们详尽讨论了基金持仓的“实时测算方法”。基金持仓的实时测算，是一个复杂的系统性工程，当前我们已经可以达到较高的测算精度。本篇报告我们基于二次规划方法，总结回顾了2024年Q3以来偏股混合型基金的持仓变化，探讨公募基金当前的权益筹码分布动向。本报告中的“基金”均指偏股混合型基金，所用数据截至2024年10月10日（若无特别说明，本文统计区间均为20140130-20241010）。
01
权益总仓位企稳回升
02
电子家电加仓明显，食品饮料仓位大幅下降
2024年Q3以来，A股行业仓位中，电子、家用电器和电力设备仓位提升幅度居前，分别提升1.8%、0.9%和0.4%。其次，食品饮料、农林牧渔和计算机仓位分别下降2.1%、0.7%和0.6%。港股GICS行业中，信息技术、金融仓位分别提升0.8%、0.3%，通信服务仓位下降0.6%。
03
热门概念仓位监测：红利低波仍未拥挤
04
风险提示
end
团队介绍
开源证券金融工程团队，致力于提供「原创、深度、讲逻辑、可验证」的量化研究。团队负责人：魏建榕，开源证券研究所副所长、金融工程首席分析师、金融产品研究中心负责人，复旦大学理论物理学博士，浙江大学金融硕士校外导师、复旦大学金融专硕校外导师、上海财经大学数学专硕业界导师。专注量化投资研究10余年，在实证行为金融学、市场微观结构等研究领域取得了多项原创性成果，在国际学术期刊发表论文7篇。系列代表研报《开源量化评论》、《市场微观结构》、《开源基金研究》，在业内有强烈反响。2023年获评金麒麟菁英分析师第1名、Wind金牌分析师第3名、水晶球分析师公募榜单第4名；2022年获评金牛分析师第5名、Wind最佳路演分析师。团队成员：魏建榕/张翔/傅开波/高鹏/苏俊豪/胡亮勇/王志豪/盛少成/苏良/何申昊/陈威/蒋韬。
