日期：20241210
一、市场走势综述
周一（12月9日），A股三大指数走势分化，沪指震荡整理，创业板指走势较弱。截止收盘，沪指跌0.05%，收报3402.53点；深证成指跌0.55%，收报10731.66点；创业板指跌0.81%，收报2248.63点。沪深两市成交额超过1.63万亿元，较上周五缩量逾1500亿。
行业板块涨少跌多，电机、贵金属、医疗服务、汽车整车板块涨幅居前，房地产开发、房地产服务、汽车服务、贸易行业、光伏设备、半导体板块跌幅居前。个股方面，上涨股票数量超过2000只，涨停股票数量超过100只。PEEK材料概念股爆发，中研股份、新瀚新材20cm涨停，沃特股份、中欣氟材涨停。AI应用方向局部活跃，福石控股20CM3连板。
二、机构动态
周一（12月9日），机构出手一般，仅1只股票机构净买入约1亿。机构买入最多的是蓝黛科技(002765)，净买入1.5亿元，买入逻辑是机器人概念，可以关注5日上方的趋势性机会。
三、热点分析
上周五（12月6日）连板股42只，周一连板股28只；市场空间龙一鸣食品晋级10连板，次空间龙泰尔股份连板晋级8连板，但容量核心利欧股份跌停，前机器人高标山东矿机跌停。我们认为，周一的市场情绪还是挺割裂的，以一鸣食品、泰尔股份为代表换手连板品种受资金追捧，以山东矿机为代表的“一字”品种，被资金抛弃。对于龙头而言，周二重点关注一鸣食品、泰尔股份等高标的晋级机会；及“3进4”或“2进3”的补涨机会。
1）机器人
周一，机器人板块在分歧中走强，前情绪高标山东矿机开盘“一字”跌停；但泰尔股份“一字”晋级8连板，成为新的机器人概念连板高标；柯力传感反包涨停，成为机器人方向趋势龙头。另外，人形机器人板块指数再次新高，我们认为，机器人板块成为12月份主流题材的概率大，周二还得继续关注前排个股“汰弱留强”的机会。
消息面上，东莞极目机器有限公司发生工商变更，注册资本由8.7亿人民币增至38.9亿人民币，增幅约347%。极目机器是HW技术有限公司全资子公司。12月6日，由安徽省工业和信息化厅研究起草的《安徽省人形机器人产业发展行动计划（2024—2027）》正式发布。12月5日，重庆市出台支持具身智能机器人产业创新发展若干政策措施；同日杭州市市场监督管理局签订支持杭州市机器人产业高质量发展标准战略合作框架协议。
特斯拉此前已在财报电话会上透露，预计Optimus“擎天柱”人形机器人2025年销量为千台级别，主要用于特斯拉自身工厂，2026年逐步对外销售。
国信证券12月4日研报给出观点称，特斯拉机器人产品迭代迅速，有望给全球机器人市场带来“鲶鱼效应”，激发人形机器人玩家的活力。在车端与机器人端零部件共通性较高的前提下，叠加大厂入局+技术迭代+政策催化的加持，人形机器人发展有望持续推进，2025 年有望成为量产元年。
2）人工智能
周一，人工智能板块如期分歧，福石控股、金财互联、汉王科技、天娱数科、汇洲智能、华扬联众、风语筑等多只个股3连板涨停。正常预期下，周二人工智能方向会有分歧，重点关注“3进4”的PK机会。
消息面上，北京时间周五凌晨，OpenAI举行了“12天12场直播”活动的首秀，如预期一样带来了推理大模型o1的满血版本和进阶模式，以及每月收费高达200美元（约合人民币1450元）的ChatGPT Pro订阅服务。OpenAI表示，与预览版本相比，现在的o1模型“思维已经被训练得更加简洁”（大概快50%），同时在回答困难现实问题时，出现重大错误的概率减少了34%。
国泰君安研报称，OpenAI作为当前AI领域的标杆企业，其产品更新有望突破当前生成式AI的上限空间，可关注对应不同场景下的新机会。1）AI视频内容，推荐上海电影、百纳千成，受益标的华策影视、捷成股份；2）AI电商，受益标的值得买、光云科技；3）AI营销，受益标的蓝色光标、因赛集团、易点天下；4）AI游戏，推荐恺英网络、姚记科技、完美世界、三七互娱，受益标的巨人网络、掌趣科技；5）AI陪伴及音乐，受益标的盛天网络、昆仑万维；6）AI教育，受益标的南方传媒、世纪天鸿；7）AI玩具与IP，受益标的汤姆猫。
四、短线寻龙
周一，三大指数全线下跌，个股跌多涨少。从技术面看，三大指数依旧站上20日均线，这是很典型的多头信号。盘后消息，“政治局会议：实施更加积极有为的宏观政策，扩大国内需求，稳住楼市股市”，港股和A50指数普涨，这意味着今天A股三大指数大概率是要大幅高开的。
从题材的角度看，周一，机器人板块出现大分化，但不改其主线地位，继续关注泰尔股份、柯力传感、埃夫特、拓斯达等前排个股的连板或趋势性机会。人工智能板块继续在分歧中前进，周二可以关注该方向的“3进4”PK晋级赛。此外，一鸣食品如果大单“一字”或缩量秒板晋级11连板，可以关注资金回流大消费方向。
龙头挖掘
泰尔股份(002347)焊牌机器人+神经网络+商业航天+动力电池回收。公司的机器人产品主要为工业机器人，目前涵盖了包装机器人、焊牌机器人、挂牌机器人等。其中焊牌机器人应用于棒材精整线后段棒材焊牌。公司子公司泰智维新在设备智能运维产品中的滚动轴承和齿轮箱的故障预警和故障诊断两大功能中，融合了人工智能深度学习技术，利用卷积神经网络和循环神经网络，构建滚动轴承和齿轮箱的故障预警模型和故障诊断模型。
蓝黛科技(002765)机器人(重庆)+赛力斯供应商+低空经济。公司地处重庆，主要以减速器齿轴类核心零部件作为主要市场拓展方向，设立自动化子公司将以机器人集成和机器人关节减速机为主要产品业务。2023年半年报披露，在汽车领域，公司是赛力斯动力传动部件供应商。2024年半年报披露，公司收到国内某低空经济相关产品制造商关于相关汽车齿轮零部件产品的定点开发通知书，目前有关项目正在推进中。公司规划NEV产能150万套，2023年底300万套，NEV齿轮和轴成背后客户包括吉利、比亚迪等。子公司台冠科技主营车载触摸屏业务，已成为亚马逊、京东方等企业的供应商。
金财互联(002530)财税大模型(华为)+金融IT+财税数字化。公司与华为云计算联合共建财税垂直领域大模型“欣智悦财税大模型”，是全国首家在财税领域获网信办备案通过的系统。该算法应用于对话生成场景，根据用户输入的咨询文字或语音问题，生成文本、图像、音频、视频等形式的回答。
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