昨天市场V形反转，很多人担心行情的持续性，我在公众号里面分析了，今天成交量只要能稳在1.5万亿以上，反弹大概率是延续的。早盘半个小时市场放量了100多亿，反弹行情不就稳了么！
昨天指数尾盘拉升，早盘小幅低开，消化获利盘之后迅速拉起来，上午一度冲到3364点附近，下午白酒、游戏等板块走强，指数再度拉升，最高攻到了3375点附近，成交量同比放大近2000亿，市场人气进入高潮，随后出现小幅回落，最终，沪指涨0.66%，深成指涨0.78%，创业板指涨0.5%。
指数虽然涨幅不大，但个股走势活跃，超4300只个股上涨，超170只个股涨停,个股涨跌中位数超过2.5%，两市只有700只个股飘绿。
盘面上，医疗信息化、短剧游戏、Sora等AI应用方向再度爆发，磷化工、化学原料等化工板块震荡走强，机器人、固态电池概念股持续活跃，只有银行板块小幅调整。值得一提是，今天的市场放量接近600亿，全天成交额再一次回到1.6万亿以上，量价齐升，市场目前维持比较好的格局。
指数放量反弹，后市怎么看？
从技术上看，几个指数都回到了5日均线，重新回到了多头趋势，短期是继续看多的，此外，两融资金连续流出3天之后，昨天回来了30亿，预计今天还是净流入，两融的稳定输血，有望推动行情继续发酵。
唯一不足的是今天的上证指数出现了缩量，因此技术上3400点整数关口短期将有压力，明天继续缩量的话，这里可能会有震荡。另一边的创业板成交额从4100亿不到，放大到了4600多亿，放量最为充分，结合之前创业板3天下跌10%，短期创业板的反弹空间更大一些，第一目标先看反弹到2320点。
1、可穿戴行业智能化升级，端侧AI SoC芯片迎来机遇。
随着AIGC模型的大规模应用，内容生产和交互的门槛和成本不断降低。而SoC涵盖声音、影像、AI处理，为智能化场景提供完整解决方案，随着终端朝向AI应用发展，SoC成为为智能终端的算力主控。
眼镜具备第一视角信息输入和输出，是多模态AI大模型落地最佳载体。Meta Ray-Ban眼镜打响AI眼镜第一枪，百度、Rokid、INMO、雷鸟、小米、三星等AI眼镜有望于24H2至25年陆续跟进推出，当前AI眼镜处于1到10阶段，伴随重量/续航等逐步优化以及大模型逐步迭代，远期渗透空间巨大（全球眼镜销量为十亿级）。
明年大模型的智能化水平有望更上一层楼，可穿戴行业智能化水平也随之提升，耳机/手表/眼镜等终端AI产业加速趋势向上，成为AI Agent的重要接口，带动主控SoC量价齐升。
2、医保局召开会议，医疗信息化迎来变革？
今天医药板块异动，龙头恒瑞医药大涨6%，医疗信息化板块更是出现领涨。消息面上，11月19日，医保局召开资本市场专家交流会，传递了几个重大的政策变化：
1）财政兜底医保缺口，保证每年医保支出10%以上的增长。
影响：重大利好！今年医药板块最大的变量是医保收入明显降速至个位数，但支出端仍然维持两位数增长，市场担心长期收支不平衡导致医保支出降速（等于医药大盘子降速），有财政兜底会好很多。
2） 商保近期会有政策落地，预计11月底医保局会召开相关发布会。
影响：重大利好！之前商保占到医疗卫生支出整体的比例在10%左右，国家医保一家独大，因此在经济下行、老龄化的背景下医保控费压力非常大，如果商保能有实质性落地对医药是一个比较大的利好。
当然推商保的难度非常大，一方面要解决医保数据共享的问题，另一方面参保人的激励也是一个大问题，在经济下行的背景下无论是个人还是企业都很难有动力去额外花钱。
3） 地方集采权限收紧，未来更多由中央统筹。
影响：利好！今年医药情绪弱的一个很大原因在于政策不确定性大。医保紧张后地方推行偏左的集采政策，比如安徽省集采自费的中药OTC，未来由中央统筹可以杜绝此类地方随意性造成的市场波动。
4）集采节省的资金更多支持国谈新药。
年初至今医药板块下跌超10%，全行业倒数，而公募基金重仓的新能源、消费都出现过了反弹，只有医药的反弹最弱，而今天的会议，给市场一个定心丸，消除了市场对于医保政策收紧的担忧，因此板块的超跌反弹仍然值得期待，AI+医药结合，这里的想象空间更大。
END
风险提示：上述行情观点分析内容、策略分析（包括但不限于图片、文章、音视频等） 及操作仅供您参考和学习使用，不构成投资建议，不构成对任何金融产品的购买、抛售或持有的建议，不承诺您获得投资收益，本平台不作任何担保。您应自主做出投资决策，自行承担投资风险和损失，投资有风险，入市须谨慎！中广云智投--投资顾问 胡 佳 登记编号：A0260622070004
由于微信公众号改版导致您可能会错过我们的最新文章，如果您觉得我们的文章让您有所收获，可以把【中广研究】加入星标哦！
如果您觉得我们的文章有价值欢迎转发和点在看！
点击在看 持续关注↓↓↓
