日期：20241113
大分歧！半导体如何应对？
一、市场走势综述
周二（11月12日），A股三大指数走势分化，截止收盘，沪指跌1.39%，收报3421.97点；深证成指跌0.65%，收报11314.46点；创业板指跌0.07%，收报2390.80点。沪深两市成交额达到2.55万亿元，较周一放量430亿。
个股方面，上涨股票数量接近1500只。ST板块逆势活跃，ST明诚、ST易购、ST英飞拓、ST三圣等20余股涨停。零售股冲高回落，宁波中标、汇嘉时代、供销大集涨停。汽车整车股局部活跃，东风股份、江铃汽车、上汽集团涨停。下跌方面，高位股继续退潮，中化岩土、荣盛发展等多股跌停。
二、机构动态
周二（11月12日），机构出手一般，3只股票机构净买入约1亿。机构净买入最多的是芯原股份(688521)，净买入约3.38亿元，其炒作逻辑是半导体，可以关注5日上方的趋势性机会。
三、热点分析
11月11日连板股
40只，11月12日连板股23只。市场空间板大千生态“5进6”成功。前空间板英洛华反包涨停，黑芝麻“地天板”涨停，超短情绪修复。周三，如果双成药业、中化岩土、华映科技等继续打开“一字”跌停，市场情绪会进一步转暖。策略上，继续关注“高低切换”试错新周期。龙头重点关注高标英洛华、远达环保等；低位关注“2进3”或“1进2”的打板机会。
1）半导体
周二，半导体板块如期分化，有研新材、红宝丽、晶方科技、和而泰、东华软件、翔港科技、东风股份等多只个股连板涨停。正常预期下，周三半导体板块还得继续分歧，关注换手连板机会。
消息面上，今年三季报显示，半导体板块的营业收入维持增长，净利润呈现一定分化，主要系当季度“旺季不旺”导致部分环节与公司的净利率有所下滑。考虑到第四季度是行业传统淡季，市场交易半导体产业的2025年成长预期。中芯国际（688981.SH）11日盘后披露的调研纪要指出，明年芯片行业有望维持成长，AI领域仍然是最大亮点，而当前需求仍然低迷的工控和汽车，若能迎来扭转有望提升全行业整体增速。
此外，国家企业信用信息公示系统显示，摩尔线程市场主体类型在10月28日由其他有限责任公司变更为其他股份有限公司（非上市），该公司的注册资本由2441.3万元增至3.3亿元。有媒体称，摩尔线程已完成股份制改造，正在准备上市，近期将启动上市辅导，科创板或为其首要目标。
摩尔线程是一家以全功能图形处理器（GPU）芯片设计为主的集成电路高科技公司，自主可控的大环境下，国产GPU产业迎来总量和份额双提升机遇，部分厂商有望爆发式增长。中信建投表示，国产替代是必经之路，坚定看好半导体设备板块投资机会；华鑫证券认为，海外供应链进一步紧张，对于国产供应商的渗透率有望加速提升；国泰君安指出，近年来国家大力支持科技产业，我国半导体产业链国产化迎来机遇。
四、短线寻龙
周二，半导体板块如期分化，但这个方向有有研新材、红宝丽、晶方科技、和而泰、东华软件、翔港科技、东风股份等多只个股连板涨停。正常预期下，周三半导体板块还得继续分歧，关注“汰弱留强”的换手连板机会，或通富微电、灿芯股份等趋势股机会。此外，医药、锂电池、消费等板块也涨幅居前，可以继续跟踪。个股方面，英洛华、远达环保较强，关注其连板或5日均线上方的趋势性机会。
龙头挖掘
灿芯股份(688691)：公司目前聚焦在高速接口IP及高性能模拟IP的研发方面。高速接口IP方面，公司致力于提升公司DDR、Serdes、PCIe、MIPI、USB、ONFI、APHY、以太网PHY等接口IP在速率、带宽、功耗等关键性能的持续提升与优化，可满足数据中心、智慧城市等应用领域对于高效互联的需求。
英洛华(000795)：公司目前主要从事钕铁硼磁性材料和电机系列产品的研发、生产和销售。公司专业生产烧结、粘结钕铁硼永磁材料及磁性组件。3、23年6月16日互动：公司具备行星减速器的量产能力，目前有小批量应用于工业机器人领域。
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