日期：20241205
一、市场走势综述
周三（12月4日），A股三大指数集体回调，截止收盘，沪指跌0.42%，收报3364.65点；深证成指跌1.02%，收报10604.01点；创业板指跌1.43%，收报2213.41点。沪深两市成交额达到1.66万亿元，较周二萎缩528亿。
行业板块呈现普跌态势，文化传媒、游戏、家用轻工、教育、光伏设备板块跌幅居前，仅煤炭行业、石油行业、通用设备、采掘行业、银行板块逆市上涨。个股方面，上涨股票数量接近1000只，超4300只股票下跌。连板股走势分化，跌停个股数量有所增多，但整体上全市场仍有百股涨停或涨超10%
二、机构动态
周三（12月4日），机构出手明显好转，4只股票机构净买入约1亿。机构净买入最多的是岩山科技(002195)，净买入约3亿元，其炒作逻辑是机器人大模型，可以关注5日上方的趋势性机会。
三、热点分析
周二（12月3日）连板股47只，周三连板股28只；核心最高标南京化纤断板，桂发祥晋级9连板，成为市场新空间高标。昨日有情绪周期节点的中位股“6进7”、“5进6”、“3进4”的晋级率奇高。总体来看，周三的超短情绪，还是按照“高低切换”的剧本走。今天，我们的重点还是关注“7进8”的空间龙PK机会；以及“4进5”梯队的机器人换手龙PK机会。
机器人
周三，机器人板块继续在分歧中走强，山东矿机、利欧股份、泰尔股份、大业股份、日发精机、巨轮智能、五洲新春等多只个股连板晋级。由于这个方向与指数共振走强，成为12月份主流题材的概率大，周四还得继续关注前排个股“汰弱留强”的机会。山东矿机预期还是千万大单“一字”晋级，重点关注大业股份、五洲新春、肇民科技等几只个股“4进5”的PK晋级机会；利欧股份有AI营销+机器人概念，关注5日均线上方的趋势性机会即可。
消息面上，近日，特斯拉机器人官方账号发布新动态：准备了新的手来迎接黑色星期五。视频中，Optimus稳稳地接住迎面抛来的网球并放下，手指可相对灵活地弯曲。灵巧手是特斯拉二代Optimus最引人注目地方。特斯拉Optimus工程师Milan Kovac将最新展示的灵巧手称为“里程碑式的成就”。
招商证券指出，灵巧手为人形机器人与外界交互的重要媒介，是机器人功能性的直接体现，其价值量占比高，预计特斯拉Optimus灵巧手价值量占比14.0%。根据中商产业研究院，2023年全球机器人灵巧手市场规模达15亿美元，2030年将突破30亿美元，CAGR约10.3%。华泰证券认为人形机器人放量的关键在于通用性，灵巧手是实现通用性的核心，电机模组是灵巧手硬件的关键。预计2030年全球灵巧手电机模组市场空间有望达660亿元。
四、短线寻龙
周三，三大指数全线调整，个股也是涨多跌少，市场赚钱效应一般。从技术面看，沪指依旧站上了20日均线，这是多头占优的信号；拖累市场的是深证成指和创业板指数，未能站上20日均线，但周三它们已经回踩了10日均线，今天是有反弹预期的。当然，只有当三大指数同时站上20日均线，我们操作上才可以积极。
从题材的角度看，周三，机器人板块继续在分歧中走强，山东矿机、利欧股份、泰尔股份、大业股份、日发精机、巨轮智能、五洲新春等多只个股连板晋级。由于这个方向与指数共振走强，成为12月份主流题材的概率大，周四还得继续关注前排个股“汰弱留强”的机会。此外，跨境电商板块有利欧股份、跨境通等市场高标；大消费方向也有一鸣食品、永辉超市等强势股；医药板块也有葫芦娃等高标，这几个方向也值得关注。
龙头挖掘
大业股份(603278)：轮胎+灵巧手+拟投建摩洛哥生产基地。公司主营业务为胎圈钢丝、钢帘线以及胶管钢丝的研发、生产和销售，产品主要应用于乘用车轮胎、载重轮胎、工程轮胎以及航空轮胎等各种轮胎制品。6月17日公司互动：公司人形机器人灵巧手用钢丝尚处于市场调研和研究开发阶段。10月29日公司公告：公司拟投资约14.85亿元人民币在摩洛哥建设胎圈钢丝、钢帘线生产基地，其中一期投资约8.5亿元，后期二期投资6.35亿元。
五洲新春(603667)：人形机器人+汽车零部件+特斯拉。2024年半年报：在具身智能机器人领域，公司深入了解市场需求趋势和客户要求，结合自身的技术特点，将具身智能机器人行星滚柱丝杆列为重点研发产品，已陆续开发出灵巧手微型丝杠、线性执行器行星滚柱丝杠等新产品，为未来人工智能领域带来的新业务打下基础。12月3日澄清公告：目前公司丝杠产品包括梯形丝杠（滑动丝杠）、滚珠丝杠副、行星滚柱丝杠三种类型，2024年至今，公司丝杠产品累计开票收入约为含税金额680万元（包含汽车类丝杠产品），占公司2023年全年营业收入的0.22%，占比非常小，对公司业绩不形成影响。
葫芦娃(605199)：涨停原因类别为“蛇概念”炒作+海南自贸区+流感+医药。据中国基金报，12月3日，话题#蛇年将近A股葫芦娃疑因公司名被热炒#冲上热搜。公司位于海南省海口市。8月29日投资者关系活动记录表：公司还积极布局跨境出海业务，利用海南自贸港的区位优势，推动产品的出口业务。公司以儿科用药为发展特色，主要从事中成药及化学药品的研发、生产和销售。
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