泰国的汽车产业正处在一个十字路口。尽管它在东盟地区仍然是重要的参与者，但其传统优势正受到全球趋势和国内诸多挑战的双重压力。
泰国汽车产业正处于十字路口。尽管它在东盟地区仍是重要参与者，但其传统优势正受到全球趋势和国内挑战的双重压力。
泰国曾被誉为 “亚洲底特律”，如今作为主要汽车生产中心和出口国，其竞争优势正在丧失，因为海外买家越来越多地转向电动汽车（EV）。尽管该国在政府电动汽车补贴计划的助力下，吸引了比亚迪、长城汽车等几家中国电动汽车制造商的投资，但蓬勃发展的电动汽车行业尚未弥补当地汽车生产的下滑。
对泰国 2024 年轻型汽车（LV）产量的预测显示将下降 17%，预计产量仅能达到 151 万辆。这一下降是由国内销售疲软和出口低迷所致，是自 2020 年新冠疫情扰乱生产运营（当时产量上次跌至 150 万辆以下）以来最显著的下滑之一。尽管产量有所减少，但泰国今年仍有望保持该地区头号汽车生产国的地位，不过整体产量已有所下降。
值得注意的是，在过去十年间，出口额大约占到泰国汽车产量的 60%。目前，由于一些关键市场的经济放缓、地缘政治紧张局势，以及随着中国在全球影响力的扩大，中国制造的汽车日益占据主导地位，泰国轻型汽车（LV）出口在其出口市场面临着更大的压力。要知道，泰国是日本汽车制造商在该地区进行生产制造的关键枢纽。
这些挑战在主导泰国生产格局的主要日本汽车制造商的出口表现中体现得十分明显。2024 年 1 月至 9 月，丰田的出口量下降了近 13%（减少 3.7 万辆），三菱下降了 16.3%（减少 3.1 万辆），日产和五十铃也分别报告称出口量减少了 19.8%（减少 1.2 万辆）和 7.8%（减少 7000 辆）。这些数据凸显了依赖出口的泰国汽车产业所面临的日益增大的压力。
就国内市场而言，泰国汽车市场正艰难应对诸多不断加剧的挑战，2024 年前 9 个月的轻型汽车销量总计仅为 43.4 万辆，同比大幅下降 23%。造成这一低迷状况的因素有多个。
1）高昂的融资成本和严格的信贷条件：金融机构实施了更严格的信贷审批，给车辆购买设置了重大障碍。对于皮卡购买者来说尤其如此，他们中的许多人是个体经营者或从事非正规商业活动。随着贷款拒批率飙升至 20% - 30%，许多潜在客户无法获得贷款。这一点影响重大，因为皮卡主导着泰国市场，占到轻型商用车（LCV）销量的 96%。
2）家庭债务水平高企：泰国的家庭债务急剧上升，从疫情前占国内生产总值（GDP）的 80% 攀升至 2024 年第二季度的 90%，在该地区名列前茅。这种高债务负担限制了消费者获取额外贷款的能力，直接影响了汽车需求。
3）政府预算审批延迟：政府直到今年 4 月才批准 2024/25 财年预算，而这本应在 2023 年 10 月就获批的。这使得公共项目停滞不前，并产生了连锁反应，进一步抑制了销售，尤其是在轻型商用车领域。
4）纯电动汽车（BEV）市场面临的挑战：常被视为潜在增长领域的纯电动汽车市场也遭遇了挫折。2024 年 1 月 31 日，电动汽车 3.0 计划下的政府纯电动汽车补贴到期，抑制了纯电动汽车的销售。需要注意的是，政府已经启动了第二阶段，即 “电动汽车 3.5 计划”，该计划已于今年早些时候生效。该计划继续提供现金补贴，不过与之前的计划相比，激励力度有所降低。此外，由中国汽车制造商引发的价格战也抑制了纯电动汽车的销售，因为金融机构由于中国品牌汽车价格快速贬值而对为其提供贷款变得犹豫不决。因此，它们收紧了放贷标准，例如要求提高首付金额或者干脆拒绝为这些车辆提供贷款。值得一提的是，在 2024 年前 9 个月，纯电动汽车占到乘用车（PV）注册总量的 13%。
5）自然灾害：9 月和 10 月的严重洪灾也对销售产生了负面影响，一些消费者有可能会将原本计划在 2024 年第四季度的购买计划推迟到 2025 年。这些灾害不仅阻碍了销售，还使消费者将重点转向基本生活支出，进一步削弱了本就疲软的市场需求。
这些因素的累积影响已将泰国汽车产业推入了其最具挑战性的时期之一。我们预计 2024 年泰国轻型汽车（LV）销量将同比下降 24%，降至仅 56.8 万辆，这将是 15 年来的最低年销量，也是自 2009 年全球金融危机以来的最大降幅。
尽管 2024 年前景黯淡，但 2025 年仍有复苏的一线曙光，尽管风险仍偏向下行。利率下降、被推迟的需求以及新车型的推出有可能支撑市场反弹。例如，下一代丰田海拉克斯（Hilux）预计将上市，有望大幅拉动轻型商用车的需求。2024 年 1 月至 9 月，仅海拉克斯车型就占到轻型汽车销量的 12%，凸显了其对市场的重要性。预测 2025 年轻型汽车销量将增长 15%，达到 63.7 万辆。不过，这一数字仍低于疫情前水平（2018 年为 100 万辆）和疫情期间的销量（2020 年为 78.3 万辆）。
然而，长期增长将取决于能否解决一些结构性问题，包括家庭债务高企、人口结构变化以及经济增长放缓等。即便泰国仍保持着东盟最大汽车生产国的地位，这些潜在挑战仍继续给其汽车市场蒙上阴影。
