文 | 银行螺丝钉 （转载请注明出处）
今天大盘低开高走，收盘整体上涨，还在4.8星上下。
昨天低迷的大盘股上涨较多，中小盘股微涨。
港股市场也整体上涨。
之前提到过，在市场底部，更容易看到利好出现。
低估，是最大的利好。
今天上涨也是因为出来了新的利好政策：个人养老金账户扩容，首次加入指数基金。
1. 个人养老金账户，之前是在部分城市试点；会在12月15日，正式全国铺开。
并且养老金账户投资品种中，新增了85只指数基金。
螺丝钉看了下，这85只：
（1）都是场外指数基金，新发Y份额。
对同一个指数基金，A、C、Y等份额都是合并做投资的，收益相同，只不过费率有区别。
通常Y份额只能在个人养老金账户中投资，费率也给了优惠。
个人养老金账户目前还没有纳入ETF。
（2）85只指数基金，覆盖了15个主流股票指数。
沪深300最多，21只。
中证A500其次，19只。
中证500，14只。
剩下还有创业板、创业板50、科创板50、科创创业50、上证50、中证A50、中证A100、中证800等主流指数。
上述这些还是属于偏宽基指数为主。
在策略指数中，增加了红利、红利低波动等指数基金。
有普通指数基金，也有指数增强基金。
（3）不过首批并没有中证1000、中证2000的小微盘股指数基金（A500中有50多只股票在中证1000等小盘股指数中）。
大多数都是大中盘股的指数基金。
大盘股指数波动小，对长期养老来说稳定性更高一些。
红利有高分红，也比较匹配养老场景。
其中有不少指数基金，已经在投顾组合或估值表中。
这些基金很多投资者已经了解过了。
这对养老金账户投资来说，意义还是非常重大的。
在国外的养老金账户中，指数基金也是投资的主力品种。
2. 个人养老金账户，属于养老三大支柱中的第三支柱。
PS：关于养老三大支柱的详细介绍，可以点击查看文章：《养老三大支柱，如何为我们保驾护航》
在个人养老金账户里，我们每年可以投入不超过12000元。
投入的资金，可以买入养老理财、养老保险、养老储蓄、养老基金等品种。
但是通常要到退休之后才能取用。
所以是一个长达几十年，每年12000元的超长定投计划。
投入时间这么长，干嘛还要参加呢？
自己投资养老基金等品种不是一样么？
3. 为啥要用个人养老金账户做投资？
参加个人养老金账户，有两个好处。
▼可以实现强制长期投资
因为一旦把资金投入到个人养老金账户，通常只有退休时才可以取出来。
这一招，对于管不住手的投资者，还是比较有效的。
▼可以享受个税递延的优惠
假设已经开通了养老金账户，那么在实际投入的时候，我们就可以用税前收入的一部分，投入到这个账户中。
以后领取的时候，单独按3%的税率计算缴纳个人所得税。
这对于高收入、缴纳个税较多的投资者，还是有一定吸引力的。
4. 就目前来说，个人养老金账户，可以投资的品种，主要是以下四类。
一是，商业养老保险。
这类品种的优势在于，没有下跌风险。未来能拿回多少钱，都白纸黑字的写进了保险合同里。
不过，收益并不高，更适合不能接受波动风险的投资者。
二是，储蓄存款。
储蓄存款大家都熟悉，收益参考存款利率，相应的风险也是比较小的。
三是，理财产品。
养老理财产品，通常大部分配置债券，少部分配置股票、可转债等权益资产。
这跟365天组合等的配置思路是类似的。
由于有少量权益资产，所以会有少量波动。
适合收益、风险偏好适中的投资者。
四是，公募基金。
公募基金，之前主要是指养老目标FOF基金，常见的有两类：
• 目标日期FOF：通常采用「100-年龄」的配置思路，比如40岁，配置60%的股票资产，40%的债券资产，股债配置比例，会随着年龄增长而变化；
• 目标风险FOF：股票和债券资产，会有一个长期的平均比例，比如50:50、70:30、60:40等等。
不过过去几年，FOF的规模一直都不大。
第一批养老FOF，有一些因为规模比较小，今年陆续清盘了。
清盘也不是说血本无归，会按照某天净值将资金赎回给投资者，投资者可以继续投资。但终究会麻烦一些。
也有投资者戏称，人还没养老，基金先没了。
5. 这两年所有基金中，规模增长速度最快的，那自然是指数基金。
在欧美市场，指数基金也是个人养老金账户中的主力。
指数基金能纳入个人养老金账户，那就可以利用个税递延的优惠政策来投资指数基金。
对部分收入比较高的投资者来说，也增厚了一些回报，还是不错的。
特别是一些股息率高的指数基金，例如沪深300、A500、红利指数基金等。
只是每年限购12000元。
所以对个人养老金账户中，用定投的方法投资指数基金，那就是最常见的操作了。
跟咱们每周定投基金类似。只不过是在个人养老金账户中。
螺丝钉自己也有开通个人养老金账户。
等指数基金纳入之后，也会介绍下，如何用个人养老金账户来定投指数基金。
6. 【12月13日晚7点直播预告】
红利指数基金比较匹配养老等分红需求。
方便大家一站式查找。
点击下方小程序卡片，就可以看到了。
之前，螺丝钉也通过直播课，介绍了沪深300、中证500、中证A500指数的情况，以及指数日报该怎么使用。
点击下方文章链接，即可查看详情：
中证500指数日报来了，当前投资价值如何？（精品课程）
8. 今天几星小程序「增量版」百分位估值表上线～
近期「今天几星」小程序指数估值表，增加了中证100、消费红利、MSCI质量、生物科技等9只指数估值数据，并且增加了分类筛选功能，后续指数数量还会继续扩充。
同时包括宽基、策略、行业、主题、全球五大分类，便于大家快速找到不同分类下的目标指数。
在页面点击具体指数，进入详情页面，还可查看该指数的历史估值走势，以及对应的指数基金列表。
点击下方卡片进入「今天几星」小程序即可体验。
日常进入「今天几星」小程序后，也可以在首页点击「指数估值表」按钮，进入查看「增量版」百分位估值表。
欢迎大家体验使用，有其他想要增加的数据或功能，也可以在评论区留言~
9.【投资者分享】
守株待兔，在投资中也有妙用。
选对一个好品种，就像找到了一棵枝繁叶茂的大树：低估时买入，耐心持有，默默等待市场回归价值。
有时候投资不必太过折腾，最简单的方法反而最容易获得回报。
安静等待市场先生送来的机会，这种"懒"投资，未必不是一种智慧。
跟大家分享一位朋友的感想。
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银行螺丝钉精心为大家提供的第2543估值表
a. 表格中绿色品种为低估适合定投的品种，黄色为正常可以暂停定投继续持有，红色为高估，蓝色为债券类参考资料。
b. 空白表示没有或不适合参考这一项。
c. 投资星级：1星为泡沫阶段，5星为投资价值最高阶段。
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之前有一个关于债券指数的直播课，也有朋友对债券指数估值有需求。
点击查看：《螺丝钉人民币债券星级、债券估值表来啦（精品课程）》
螺丝钉也做了一个关于债券的估值表，供大家参考。如果大家有需求，后面也可以定期更新。
作者：银行螺丝钉（转载请获本人授权，并注明作者与出处）
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