美国东南亚双反调查更新：ITC公布肯定性初裁文件，预计7/18、10/1左右做出初裁
7月5日，美国国际贸易委员会ITC公布东南亚双反调查肯定性初裁文件（6月5日已发布肯定性初裁，本次公布相关文件），商务部预计在7月18日/10月1日前后做出反补贴/反倾销初裁，10月1日/12月16日做出终裁。
文件中大部分数据已加密，核心结论为：来自柬埔寨、马来西亚、泰国和越南进口的晶硅光伏电池片（无论是否组装成组件）以低于公允价值的价格出售并得到了上述政府政府的补贴，对美国产业构成损害。其他信息：
-进口依赖：目前美国没有电池生产，需要进口电池片；
-库存趋势：美国生产商的库存比率2022年最低，之后整体上升。
点评：预计美国本土电池组件产能优势放大。
从成本曲线视角看，给东南亚加税的效果是将具备供应美国市场能力产能的成本曲线拉得更陡峭（综合考虑补贴和关税），从美国贸易政策想要达到的预期效果来看，成本曲线的目标分布形态从低到高应该分别是：美国本土电池+组件（含中国企业投资）、美国本土组件+东南亚电池、东南亚（或其他地区）电池组件。若裁定涉及双反，东南亚产能出美税率提升，美国本土电池组件产能优势凸显（组件：阿特斯5GW/隆基5GW投产、晶科2GW/天合5GW/晶澳2GW在建，电池片：阿特斯5GW在建）。
考虑到美国需求及本土供应间的缺口（据Infolink，23年底美国组件产能23.5GW，24年底电池/组件产能规划约7/56GW），预计即使裁定双反，仍将有一定概率对电池片留有豁免额度。此外，考虑到当前美国市场为组件企业最大利润来源，若加征关税影响美国市场盈利，或将促使组件企业改变出货及价格策略，对其他市场“亏损”的接受度或有一定程度下降。
欧盟反补贴临时关税落地，略低于6月初值，中欧加快磋商节奏
欧盟反补贴关税落地，力度略微下修。7月4日，欧盟公布反补贴调查结果，对中国纯电乘用车加征临时关税。比亚迪/吉利/上汽关税分别加征至27.4%/29.9%/47.6%，其他合作/不合作车企的关税加征至30.8%/47.6%。相比此前6月初版本，关税力度因计算方式调整而略微下调。纯电车型出口拥有较厚利润，关税从10%提升到约30%，额外成本或将由海外经销商和中国主机厂共同分担。
我们梳理后续时间线如下，重点关注委员会终裁&成员国投票环节：
1）成员国咨询程序，关注各方表态。临时措施公布14天内，成员国将对临时措施进行投票。虽然投票属于咨询性质，没有法律约束力，但可视作各方态度的重要观察窗口。
2）利益相关方的听证会及申辩意见。临时关税生效5天内，相关方可以要求委员会召开听证会，并在生效15天内提出申辩意见；
3）委员会提交终裁决定，由成员国正式投票。委员会提交终裁决定，成员国投票通过，仲裁措施将生效5年。
终裁会充分考虑各国和车企意见，税率或有下修空间。目前欧盟意见并非“铁板一块”，部分国家没有汽车产能，反而消费者受益于低价电动车，另一部分国家在华利益较多，这些国家终裁时可能投下反对票。
欧盟反补贴措施相对温和，加强对话磋商或创造转机。根据欧盟公告，近几周以来中欧双方加强了对话磋商，在世贸框架下解决问题；电动化是全球汽车普遍趋势，继续看好我国电动车出海潜力。
德国联邦议会通过阳台光伏简化法案，利好欧洲微逆、户储需求
德国联邦议会于7月4日通过联邦政府提出的“关于批准虚拟业主大会、简化插电式太阳能设备使用和可再生能源设施有限个人地役权转移的法案”(20/9890)，该法案还需要通过联邦参议院才能生效。
法案涉及内容：
1、 简化租户安装阳台光伏的法律程序。
过去：安装阳台光伏被视为建筑物的改变，需要社区业主们的多数同意；租赁场景需获得房东同意才能安装阳台光伏。
新法案：阳台光伏纳入特许措施目录，除非是因为防火、防盗、阻碍无障碍设施等原因才不得安装，否则只要少数人同意就可以安装。
2、 允许转让与新能源相关的地役权：已经安装和运营可再生能源设施的土地可以转让，改动有助于更高效地配置资源。
3、 允许社区业主大会通过完全线上的形式召开。以往社区业主大会只能线下或者线上线下混合的形式召开，新法案允许完全线上形式召开，加快了社区决策的效率。
下一步：联邦参议院在收到法律决议后3周内可要求召集由联邦议院议员和联邦参议院议员组成的委员会会议，共同审议法律提案，联邦议院决议的法律一经联邦参议院批准，该法律即为成立。
近期变化
24Q2德国超过15.2万个阳台光伏电站投入运行，yoy+52%；仅24Q2装机量占截至目前德国阳台光伏总装机量的27%。
24年5月底，德国联邦经济事务和气候运行部正式通过Solarpaket I计划，系统装机容量不超过2kW、逆变器设备功率不超过800W的阳台光伏系统可直接并网。
英国工党新能源政策梳理：海风装机高增&需要大规模电网升级配合，看好国内企业出口机会
工党VS保守党：工党对推动英国清洁能源转型有明确决心
工党：到2030年将陆上风电装机翻一番（前保守党自2015年开始几乎禁止了英国的陆上风电发展），太阳能发电量增加三倍，海上风电发电量翻两番（50GW），届时实现 100% 清洁能源。
保守党：放弃绿色目标，同时为新的化石燃料发电开绿灯。
针对当前的海风目标，工党需要进行：
1）新任能源大臣Ed Miliband要对英国即将到来的CfD拍卖AR6做出“立即决定”，即在8月1日的最后期限之前是坚持还是提高预算（当前预算无法支撑500MW漂浮式海风的建设）；
2）当前海风发展还受到电网及供应链的限制：需要推动大规模电网升级。
建立国家清洁能源供应商，为绿色转型提供资金支持
工党的另一政策：建立一家国家清洁能源公司GB Energy，在五年议会期间获得83亿英镑的国家资金支持，以帮助推动该国的绿色转型。部分资金将通过对石油和天然气公司征收“适当的”暴利税来提供。除此之外，还有政府投资、私人投资和融资、绿色债券等。
