本周市场的行情走势与我们最初的月展望几乎是完全吻合【老丁投资笔记】2025年2月展望：利空落地，单边向上，还记得我们在二月展望时候的标题吗？利空落地，单边向上。
大家好，我是老丁
在本周市场开盘第一天是低开的，但是很快就涨上去了，这是纯粹的市场资金的自主行为，没有任何有形之手的干预，这就是我擅长的领域了。这样的现象，代表着在现在市场资金已经开始认可现在的市场标的价值了，这是一个很好的现象。
而这种好的现象，预计将会延续下去，其实下一周并不是个关键周，没有什么重大信息，在表现上更会像是当下市场情绪的延续，如果短期涨得比较猛了就会跌点，如果短期就回调了就会再上一上，所以纯粹是资金博弈的一周。
如此来看，如果要将判断落到行为上，就是下周没有理由需要做什么操作。
回看本周行情，本周上证指数+1.63%，深证+4.13%，创业板指+5.36%，恒生科技指数+9.03%。美国纳斯达克指数+0.84%（截止到周四晚上的开盘）。
各个市场都是上涨的。在现在整体市场在板块的方向上有了一点变化（相比年前），AI应用成为了市场最热的板块，所以香港成为了资本最愿意热炒的地方。
这里延伸出两个问题：
一、AI应用现在全是概念，并没有实际落地的，之后还能走多远？
二、deep seek降低了成本，短期对于算力的需求可能有影响，那做GPU硬件的那些企业是不是就没机会了？
首先针对第一个问题，我的视角去看，AI应用这条路会走很长，甚至会贯穿全年或更长，就像是英伟达的炒作一样，最早的时候全都是概念和预期，但是在大概一年的时间里，其实资本市场就会开始有公司陆陆续续走出来了。所谓的走出来了，意思也就是利用到AI切切实实的降低了公司的成本，或者提升了业绩。
我常年记录商业新闻，对于一个新技术从出现到能有首家企业落地业务，这个过程如果类比当年的互联网时代，其实一年可能都用不到。所以不用太担心这个概念走不远….
针对第二个问题，deep seek出现的影响。它并不是减少了市场对于算力的需求，而是降低其他玩家参与AI的成本。
它加快了AI的进程，原本三年的事现在只需要一年，但是市场对于算力的需求不会改变，甚至在未来还会更大，这一点现在市场还在犹豫，但是早晚会回归。
如此，也映衬出来两个结论：
一个是为什么市场突然开始炒作AI应用了，因为deep seek降低了参与门槛，加快了AI在各领域的进程。
二是，现在美国市场算力企业的下跌，完全是市场的短期情绪，如果能继续再跌一跌，必出价值买点，早晚有一天市场的共识会回到原本的节奏中。
现在的资本行情，并不是从炒作硬件走到了炒作软件，而是从炒作硬件走到了炒作硬件+软件的阶段。二者在今后都是有价值的，都会有大量的资金参与。这意味着，今后市场的上涨，会是硬件+软件一起涨，算力与应用并存。
我这个结论大家可以记下来，未来你会感叹，很幸运你在这么早的今天就看了这篇展望文章。
所以，这里其实我说这些也是在给很多持有芯片板块的人一个定心丸，没必要担心和恐慌。
接下来，我们针对单个市场详细再看一下：
下周展望：
1、港A市场
我们针对A股看一下本周详细的涨跌格局，软件开发领衔，半导体、通信、消费电子跟随市场上涨。
其实文化传媒也很亮眼，刚过去的春节，类似于无线传媒这种因《哪吒2》而受益，只是这个和当下整体市场的主逻辑并不一致，属于是个独立的分支，我的风格就不太会关注这种了。
A股市场中，与AI相关的，绝大多企业都还是硬件为主的。在现阶段市场要走AI应用，资金从市场中选股其实很难选择，但是有炒作需求，那就必然会有人能涨起来。所以AI整体都还是走的比较好的。只是相对来说，香港在本周的表现更好。
下周，A/港市场将会继续向上。
我看到很多人认为现在可能是震荡行情，认为短期情绪到达高点，所以好多人都说要减仓。
我的答案是：NO，千万不要减仓，现在不是震荡行情，现在是单边行情。牢记我们在二月初的展望的内容，而且只看标题你也应该知道我们要表达的意思，标题是什么——“利空落地，单边向上”
一旦短期下了车了，之后就不一定什么时候还有上车的机会了。
从我的视角去观察这个市场，想要等到一次买点，很不容易的，早早下车就是对现在行情的不尊重。而且，这才2月7号。
2、美国市场
美国市场大盘的波动太小了，一周下来纳斯达克都是1%以下的波幅。只有个股有一些机会，我们说的，如果你在做这个市场，那么就要关注“大盘股的暴力回调后反弹”。
不过美国市场近期对我们没什么影响，所以我作为所有大类资产品种都关注的人，我在现在也不会给美国很多的关注。
下周认为美国变化依旧不会太大，不过如果有人有兴趣，这两天多看看那些大盘股之一，有一个短期的反弹机会，也是那个逻辑：“大盘股的暴力回调后反弹”（只要愿意花点时间捋一下，必然会看到）
3、商品市场
周期反弹行情正在进行中！
农产品率先出场，工业品们会在接下来紧随其后的。
下周波动不知道会多大，把视角放中期一点，今后两个月，大概率会看到更多品种周期反弹的结果的。
4、BT市场
截止到我写稿的时候，本周BT市场下跌3.26%，价格97346。
这个市场从今往后一大段时间，我将很少关注了，这或许只是我的个人选择，我当然不认为它会崩掉或者怎样，但是机会空间太少，没有意思。
