牛市系列:大行情中的十倍股有哪些特征?

文摘   2024-11-16 10:01   天津  
作者|老丁
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牛市市场如果都不参与,那这一辈子都赚不了偏财。

对于当下每个参与中国股市的人,这个文章将会是目前市场上最有价值的信息之一。现在的市场,我们认为牛市已来。那么今后哪些公司会有机会成为本轮行情当中的十倍股呢?

大家好,我是老丁

为了研究这个议题,我们将从过去的几轮牛市行情中寻找规律。每一轮行情中十倍股的产生,原因都各不相同,但是站在当时的宏观背景下,去看资金流向,公司基本面、股价、估值特征等各方面数据。却能看到了很多令人兴奋的现象。

一、19~21牛市

上一轮牛市行情,是2018年末到2021年中的这两年多(如图),以创业板为首,从1184.91的低点,一直走到3576.12的高点,涨幅200%。虽然中途有很多行情的波动和反复,但是趋势一直在延续,并且这两年里,走出了很多大牛股。

行情出现熊市大底,是从2018年末,当时中美停止了征收新关税,并且在那时间附近,国家还开了一次民营企业座谈会。股市在反复波动了一阵之后,到了2019年春节之后就很快进入了快车道,证券板块带动股市开始大幅拉升,创业板在两个月的时间里就涨了40%。不过很快一纸文书,打击场外配资,最终也让股市冷静了下来,行情开始回落。所以这一段时间,股市没有出现任何十倍股,市场也在之后陆陆续续波动了将近一年多,直到2020年中行情才又开始出现涨势。而十倍股,也在这段日子里开始越来越多的产生了….

2020年6月,十倍股开始陆续爆发(如图),当时正值疫情肆虐的时候,也是新基建的爆发之际,首次出现的十倍股则是医疗医药类、以及基建类为主,比如英科医疗、兴齐眼药、坚朗五金、海汽集团等。其实十倍股的股价开始,是从2019年初的时候开始算起的,而且十倍的成就也不是一口气就涨起来的,而是在市场每一段上涨的时候,它都参与了上涨,最后才成为了十倍股。

在之后的日子里,股市里开始越来越多的十倍股,但是行业开始出现了一些分化,比如开始越来越多的锂电相关的企业,以及白酒相关的企业,开始出现更大的涨幅。就在从2019年初开始,贵州茅台的股价都涨了有520%,作为市场中这么庞大的一只龙头,其实也代表了当时市场上的资金,更加青睐于消费!

从19年~21年在这段时间里,十倍股大概诞生了有58只,因为篇幅的原因,我就不在视频中公布其他个股了。这其中,制造业有19家,周期股有17家,消费有12家(消费中包含医药),TMT有10家,这充分说明了当时的市场重要的板块其实正是三大方向,半导体、新能源、消费。这个时期医药医疗其实算是额外出彩的部分,不算在周期波动里,因为疫情的出现是所有人始料未及的突发事件,属于是特殊时期的特殊产物。

然后当我们回顾那段时间这些个股在股价、市值、资金、走势等方面开始对比是,发现了一些共性,即这些个股普遍存在以下四种特点:技术形态顺趋势(年线顺)、低股价(个位数或十几块)、低市值(百亿以下或者附近)、属于当时的核心板块。

比如赣锋锂业这家公司,它在起势的时候,技术形态上的趋势是非常顺应年线级别的(如图),同时当时的股价正处于13块附近,当时的市值也只有260多亿,而且那时候新能源车如日中天,锂矿作为电池的原材料之一,属于周期板块中最顺趋势的品种,也是当时的核心板块。所以后续走出来了十倍以上的涨幅。

其实如果我们详细去看这些十倍股的涨幅的形成,更主要的都集中在后面会更疯狂的行情中。疯狂的行情加上个别股价极致的演绎,才出现了十倍的行情。

二、14年

现在,我们把刚刚那段行情当中看到的规律,再对比下14年的那一段行情。

14年的那一次行情,是从2014年7月开始走高的,但是一直到2015年三月份,才陆陆续续出现了十倍股。这也符合我们刚才说的,十倍股通常都出现在行情后期,因为后期的时候个股涨幅更大,效应更强,斜率更高。

当时同花顺、东方财富、银之杰、久其软件、如意集团、海得控制、深圳华强等等都是2014年经典的十倍股。

在这段时期里,全国都在谈互联网+,以及当时正值上一轮去产能的阶段,所以股市中跑出来的十倍股当中,最多的就是TMT和制造业板块(如图)。

现在回头去看那时候的同花顺的股价(如图为除权后的股价),也是典型的技术上顺趋势,当时2014年7月份时,同花顺的股价在十块出头,属于低股价,市值当时也只有几十亿,属于低市值,行业板块上正好顺应了当时互联网+,以及正值牛市行情中金融服务的这个角色,属于核心板块,所以走出了十倍股。

上面,只是我们从历史已经发生过的事情中寻找一些共性规律,然后,当我们把同样的规律再放到2007年的那一场牛市的时候,会发现规律现象同样是适用的。2007年的时候,那时候便是房地产、旧基建为主的行情,同时十倍股也更多的产生在周期股和金融地产当中,占当时所有十倍股数量的60%。

所以,成就十倍股,需要土壤,牛市是十倍股产生的基础因素。其次,在一段牛市行情中,只有起初的股价、市值都足够的低,资金才能把它拉的更高,但是资金拉涨某个公司需要理由,题材也好,核心板块也好,都属于理由,这个理由在任何时期要顺应当时的宏观逻辑。

如此,十倍股产生了!

结尾:

下图,是从924之后,到今天,整个A股市场中已经上涨翻倍的代表性公司。他们到今天,更多只是犯了一倍,这其中很多公司或许在本轮行情结束之际,也会成为十倍股中的一个。

但是,那就要看各位自己的研究了,因为我们今天看的只是大的共性。落到实处的时候,还有很多细节需要去针对每一家公司做详细的对比筛选。

信息这东西,看到了不算什么,看到了并且相信,也不算什么,但是相信之后且自己还有能力和胆量将其落实到执行处,那它就真的是一个超级有用的信息了。

十倍股的话题,多年来我们聊过两次了,三年前我们聊十倍股的时候,说未来更会诞生于人工智能和物联网行业,并且先涉及硬件,后涉及软件。很显然到了今天,AI行情的发展,在全球都还停留在硬件领域….

这个规律其实不只是在a股适用,而是全球市场都适用。在特定的牛市行情中,十倍股的四个特点:技术顺趋势、低股价、低估值、核心板块!

如果未来AI行情过渡到软件应用的时候,那哪些公司有机会呢?在评论区留下你的看法,我们再一起探讨吧…

我是老丁,朋友们,下期见

*数据来源:Wind数据;华创证券整理《历次牛市十倍股名单》。

老丁是个生意人
我是老丁,仅此一号。用财经的视角看待世间的一切,偶尔预测…今天的一切都是历史的重现,时间的规律就是周期
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