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目录
1.ETF市场回顾
▫ 一级市场资金流动情况
▫ 二级市场交易情况
▫ 增强策略ETF业绩跟踪
▫ 本周非货币ETF申报、认购及上市情况
2.主动权益及增强指数型基金表现跟踪
▫ 绩优基金跟踪
▫ 基金发行跟踪
3.风险提示
摘要
■ 投资逻辑
ETF市场回顾
从一级市场资金流动情况来看，上周(2024.9.9-2024.9.13)已上市ETF资金净流入合计155.56亿元，上周股票型ETF资金净流入128.03亿元，债券型ETF资金净流入22.05亿元，商品型ETF资金净流入2.84亿元，跨境ETF资金净流入2.65亿元。
在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入135.18亿元，上周沪深300ETF资金净流入46.76亿元，中证1000ETF资金净流入32.64亿元，创业板ETF资金净流入24.78亿元，上证50ETF资金净流入13.15亿元，上证综指ETF资金净流入10.79亿元。
主题行业ETF上周资金净流入-1.10亿元。上周科技、消费、医药生物板块ETF资金净流入额分别为7.04亿元、4.95亿元、3.51亿元，高端制造、周期、金融地产板块ETF资金净流出额分别为1.73亿元、2.38亿元、8.88亿元。
据Wind资讯，截至2024年9月18日，上周开始募集的10只中证A500ETF中，已有两只ETF达到募集上限，提前结束募集，这两只ETF分别为摩根中证A500ETF、嘉实中证A500ETF。
主动权益及增强指数型基金表现跟踪
主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：永赢数字经济智选A(018122.OF)、建信内生动力A(530011.OF)、建信中国制造2025A(001825.OF)、建信新经济(001276.OF)、中航机遇领航A(018956.OF)，它们的收益率分别为5.74%、5.74%、5.66%、5.64%、5.48%。
上周主动量化基金上周收益率中位数为-1.79%，2024年以来收益率中位数为-19.91%。
上周TMT主题基金业绩相对最佳，收益率中位数为-0.44%。2024年以来，金融地产与周期行业主题基金业绩领先，收益率中位数分别为-0.99%、-2.34%。
在沪深300增强指数型基金中，同泰沪深300量化增强A(012911.OF)上周表现最佳，相对基准的超额收益率为0.73%。在中证500增强指数型基金中，汇安中证500增强A(010157.OF)上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为0.38%。在中证1000增强指数型基金中，工银瑞信中证1000指数增强A(016942.OF)上周取得了0.95%的超额收益率。在国证2000增强指数型基金中，鑫元国证2000指数增强A(018579.OF)表现最优，取得了2.47%的超额收益率。
风险提示
以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险;基金历史业绩不 代表未来;ETF 二级市场价格波动风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。
正文
ETF市场回顾
截至2024年9月13日，全市场已上市非货币ETF共953只，上周共2只ETF上市。
一级市场资金流动情况（2024.9.06-2024.9.13）
我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。
从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计155.56亿元，上周股票型ETF资金净流入128.03亿元，债券型ETF资金净流入22.05亿元，商品型ETF资金净流入2.84亿元，跨境ETF资金净流入2.65亿元。
在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入135.18亿元，上周沪深300ETF资金净流入46.76亿元，中证1000ETF资金净流入32.64亿元，创业板ETF资金净流入24.78亿元，上证50ETF资金净流入13.15亿元，上证综指ETF资金净流入10.79亿元。
主题行业ETF上周资金净流入-1.10亿元。上周科技、消费、医药生物板块ETF资金净流入额分别为7.04亿元、4.95亿元、3.51亿元，高端制造、周期、金融地产板块ETF资金净流出额分别为1.73亿元、2.38亿元、8.88亿元。
二级市场交易情况（2024.9.06-2024.9.13）
1.2.1 ETF交易情况
上周非货币ETF的成交金额合计为4096.94亿元。其中股票型ETF的周成交额为1519.12亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高，其中沪深300ETF周成交额最高。在主题/行业ETF中，科技ETF周成交额最高。
从ETF融资融券情况来看，上周ETF融资净买入额为1.96亿元，其中沪深300ETF融资净买入额为1.35亿元，医药生物ETF融资净买入额为1.00亿元，相对更获杠杆资金青睐。
增强策略ETF业绩跟踪（2024.9.06-2024.9.13）
截至2024年9月13日，已有33只增强策略ETF上市交易，包含8只中证1000增强策略ETF，7只中证500增强策略ETF，4只中证2000增强策略ETF，3只沪深300增强策略ETF，3只科创50增强策略ETF，2只创业板指增强策略ETF，2只科创100增强策略ETF，1只MSCI中国A50互联互通增强策略ETF，1只上证50增强策略ETF，1只中证800增强策略ETF，1只科创创业50增强策略ETF。
上周各类增强策略ETF中，22只增强策略ETF的表现超过业绩比较基准。近1年以来，成立满1年的23只增强策略ETF均取得正超额。近1年以来，鹏华中证1000增强策略ETF业绩最佳，近1年以来获得10.13%的超额收益率，2024年以来，招商中证500增强策略ETF业绩最佳，2024年以来获得7.52%的超额收益率。
本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2024.9.16-2024.9.20）
1.4.1 上周非货币ETF基金申报情况
上周无ETF产品申报。
1.4.2 本周新发行非货币ETF情况
本周无ETF产品新发。据Wind资讯，截至2024年9月18日，上周开始募集的10只中证A500ETF中，已有两只ETF达到募集上限，提前结束募集，这两只ETF分别为摩根中证A500ETF、嘉实中证A500ETF。
1.4.3 本周非货币ETF上市情况
本周共有4只ETF将要上市，包括1只跨境ETF、1只SmartBeta ETF和2只宽基ETF。
主动权益及增强指数型基金表现跟踪
2.1 绩优基金跟踪（2024.9.06-2024.9.13）
主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：永赢数字经济智选A(018122.OF)、建信内生动力A(530011.OF)、建信中国制造2025A(001825.OF)、建信新经济(001276.OF)、中航机遇领航A(018956.OF)，它们的收益率分别为5.74%、5.74%、5.66%、5.64%、5.48%。
剔除成立不满1年的基金，截至2024年9月13日，近一年以来，灵活配置型基金中，鹏华弘益A(001336.OF)收益最高，近一年取得16.16%的收益率，排名第一。偏股混合型基金中，永赢股息优选A(008480.OF)业绩优异，过去一年以来取得21.59%的收益率，排名第一。在普通股票型基金中，招商景气精选A(012835.OF)收益率达到13.48%，排名第一。
上周主动量化基金上周收益率中位数为-1.79%，2024年以来收益率中位数为-19.91%。上周TMT主题基金业绩最佳，收益率中位数为-0.44%。2024年以来，金融地产与周期行业主题基金业绩领先，收益率中位数分别为-0.99%、-2.34%。
在沪深300增强指数型基金中，同泰沪深300量化增强A(012911.OF)上周表现最佳，相对基准的超额收益率为0.73%。在中证500增强指数型基金中，汇安中证500增强A(010157.OF)上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为0.38%。在中证1000增强指数型基金中，工银瑞信中证1000指数增强A(016942.OF)上周取得了0.95%的超额收益率。在国证2000增强指数型基金中，鑫元国证2000指数增强A(018579.OF)表现最优，取得了2.47%的超额收益率。
剔除成立不满1年的基金，截至2024年9月13日，近一年以来，沪深300增强指数型基金中，大成沪深300增强A(010908.OF)以8.19%的超额收益率排名第一；中证500增强指数型基金中，汇添富中证500指数增强A(001050.OF)以8.32%的超额收益率排名第一；中证1000增强指数型基金中，博时中证1000指数增强A(016936.OF)的超额收益率达到9.20%，业绩最佳；国证2000增强指数型基金中，招商国证2000指数增强A(018786.OF)超额收益率为9.00%，表现最好。
2.2 基金发行跟踪（2024.9.16-2024.9.20）
本周共1只主动权益及增强指数型基金开始发行，为偏股混合型基金。
风险提示
1）以上结果通过历史数据统计和测算完成，在市场环境发生变化时模型存在失效的风险。
2）基金历史收益不代表未来，需警惕基金未来业绩不及预期的风险。
3）市场环境发生变化，ETF二级市场交易价格存在波动的风险。
4）基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。
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证券研究报告：《基金量化观察：两只中证A500ETF提前结束募集》
对外发布时间：2024年09月19日
报告发布机构：国金证券股份有限公司
证券分析师：高智威
SAC执业编号：S1130522110003
邮箱：gaozhiw＠gjzq.com.cn
证券分析师：赵妍
SAC执业编号：S1130523060001
邮箱：zhao_yan＠gjzq.com.cn
