资金流入中证A500ETF，科创板芯片ETF集中申报【国金金工高智威团队】

文摘 2024-10-23 20:58 北京

1.ETF市场回顾

▫ 一级市场资金流动情况

▫ 二级市场交易情况

▫ 增强策略ETF业绩跟踪

▫ 本周非货币ETF申报、认购及上市情况

2.主动权益及增强指数型基金表现跟踪

▫ 绩优基金跟踪

▫ 基金发行跟踪

3.风险提示

摘要

■ 投资逻辑

ETF市场回顾

从一级市场资金流动情况来看，上周（2024.10.14-2024.10.18）已上市ETF资金净流入合计-383.91亿元，上周商品型ETF资金净流入36.39亿元，债券型ETF资金净流入18.09亿元，跨境ETF资金净流出66.61亿元，股票型ETF资金净流出371.77亿元。

中证A500ETF获资金大规模净买入。在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入-310.29亿元，其中A500ETF资金净流入117.19亿元，中证A50ETF资金净流入15.36亿元，中证100ETF资金净流入4.86亿元，中证A股ETF资金净流入2.82亿元，双创50ETF资金净流入1.94亿元。

主题行业ETF上周资金净流入-71.99亿元。上周医药生物、科技板块ETF资金净流入额分别为4.98亿元、0.94亿元，周期、消费、高端制造、金融地产板块ETF资金净流出额分别为1.45亿元、8.56亿元、9.66亿元、57.65亿元。

非货币ETF周成交额仍维持万亿规模。上周非货币ETF的成交金额合计为12954.06亿元，其中股票型ETF的周成交额为6638.49亿元。

主动权益及增强指数型基金表现跟踪

北交所主题基金业绩优异，主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：易方达北交所精选两年定开A(014275.OF)、景顺长城北交所精选两年定开A(016307.OF)、汇添富北交所创新精选两年定开A(014279.OF)、中航军民融合精选A(004926.OF)、华夏北交所创新中小企业精选两年定开(014283.OF)，它们的收益率分别为24.02%、23.05%、21.89%、19.99%、18.88%。

上周主动量化基金上周收益率中位数为1.78%，2024年以来收益率中位数为1.38%。

行业主题基金中，上周TMT主题基金业绩最佳，收益率中位数为6.69%。2024年以来，金融地产与周期行业主题基金业绩领先，收益率中位数分别为27.18%、13.67%。

在沪深300增强指数型基金中，平安沪深300指数量化增强A(005113.OF)上周表现最佳，相对基准的超额收益率为2.55%。在中证500增强指数型基金中，中欧中证500指数增强A(015453.OF)上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为0.98%。在中证1000增强指数型基金中，建信中证1000指数增强A(006165.OF)上周取得了-0.31%的超额收益率。在国证2000增强指数型基金中，鑫元国证2000指数增强A(018579.OF)表现最优，取得了4.16%的超额收益率。

风险提示

以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险;基金历史业绩不代表未来;ETF 二级市场价格波动风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。

正文

往期报告

ETF市场回顾

截至2024年10月18日，全市场已上市非货币ETF共971只，上周共12只ETF上市。

一级市场资金流动情况（2024.10.14-2024.10.18）

我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。

从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计-383.91亿元，上周商品型ETF资金净流入36.39亿元，债券型ETF资金净流入18.09亿元，跨境ETF资金净流出66.61亿元，股票型ETF资金净流出371.77亿元。

在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入-310.29亿元，其中中证A500ETF资金净流入117.19亿元，中证A50ETF资金净流入15.36亿元，中证100ETF资金净流入4.86亿元，中证A股ETF资金净流入2.82亿元，双创50ETF资金净流入1.94亿元。

10只中证A500ETF中，国泰中证A500ETF资金净流入额超过50亿元，截至2024年10月21日，该ETF规模已扩大到84.81亿元。

二级市场交易情况（2024.10.14-2024.10.18）

1.2.1 ETF交易情况

上周非货币ETF的成交金额合计为12954.06亿元。其中股票型ETF的周成交额为6638.49亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高，其中沪深300ETF周成交额最高。在主题/行业ETF中，科技ETF周成交额最高。

从ETF融资融券情况来看，上周ETF融资净买入额为6.35亿元，其中科创50ETF融资净买入额为3.72亿元，科技ETF融资净买入额为9.67亿元，相对更获杠杆资金青睐。

增强策略ETF业绩跟踪（2024.10.14-2024.10.18）

截至2024年10月18日，已有33只增强策略ETF上市交易，包含8只中证1000增强策略ETF，7只中证500增强策略ETF，4只中证2000增强策略ETF，3只沪深300增强策略ETF，3只科创50增强策略ETF，2只创业板指增强策略ETF，2只科创100增强策略ETF，1只MSCI中国A50互联互通增强策略ETF，1只上证50增强策略ETF，1只中证800增强策略ETF，1只科创创业50增强策略ETF。

上周各类增强策略ETF中，5只增强策略ETF的表现超过业绩比较基准。近1年以来，成立满1年的23只增强策略ETF中有20只取得正超额。无论是近1年以来还是2024年以来，招商中证1000增强策略ETF业绩均最佳，近1年以来获得10.71%的超额收益率，2024年以来获得8.08%的超额收益率。

本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2024.10.21-2024.10.25）

1.4.1 上周非货币ETF基金申报情况

上周共有6只ETF产品申报，包括1只宽基ETF、1只SmartBeta ETF、1只跨境ETF和3只行业ETF。

1.4.2 本周新发行非货币ETF情况

本周共有2只ETF产品发行，包括1只行业ETF和1只宽基ETF。

1.4.3 本周非货币ETF上市情况

本周无ETF产品上市。

主动权益及增强指数型基金表现跟踪

2.1 绩优基金跟踪（2024.10.14-2024.10.18）

上周北交所主题基金业绩优异，主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：易方达北交所精选两年定开A(014275.OF)、景顺长城北交所精选两年定开A(016307.OF)、汇添富北交所创新精选两年定开A(014279.OF)、中航军民融合精选A(004926.OF)、华夏北交所创新中小企业精选两年定开(014283.OF)，它们的收益率分别为24.02%、23.05%、21.89%、19.99%、18.88%。

剔除成立不满1年的基金，截至2024年10月18日，近一年以来，灵活配置型基金中，万家新兴蓝筹(519196.OF)收益最高，近一年取得50.29%的收益率，排名第一。偏股混合型基金中，大摩数字经济A(017102.OF)业绩优异，过去一年以来取得63.23%的收益率，排名第一。在普通股票型基金中，宏利转型机遇A(000828.OF)收益率达到39.33%，排名第一。

上周主动量化基金上周收益率中位数为1.78%，2024年以来收益率中位数为1.38%。行业主题基金中，上周TMT主题基金业绩最佳，收益率中位数为6.69%。2024年以来，金融地产与周期行业主题基金业绩领先，收益率中位数分别为27.18%、13.67%。

剔除成立不满1年的基金，截至2024年10月18日，近一年以来，沪深300增强指数型基金中，易方达沪深300精选增强A(010736.OF)以10.26%的超额收益率排名第一；中证500增强指数型基金中，汇添富中证500指数增强A(001050.OF)以6.52%的超额收益率排名第一；中证1000增强指数型基金中，博时中证1000指数增强A(016936.OF)的超额收益率达到9.66%，业绩最佳；国证2000增强指数型基金中，景顺长城国证2000指数增强A(019013.OF)超额收益率为6.24%，表现最好。

2.2 基金发行跟踪（2024.10.21-2024.10.25）

本周共3只主动权益及增强指数型基金开始发行，包括2只偏股混合型基金和1只增强指数型基金。

风险提示

1）以上结果通过历史数据统计和测算完成，在市场环境发生变化时模型存在失效的风险。

2）基金历史收益不代表未来，需警惕基金未来业绩不及预期的风险。

3）市场环境发生变化，ETF二级市场交易价格存在波动的风险。

4）基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。

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