首批“置换存量隐性债务”再融资专项债券来了!

文摘   2024-11-15 17:06   北京  
根据中国债券信息网于2024年11月12日披露的信息,河南拟发行全国首批“置换存量隐性债务”再融资专项债券。河南省财政厅发布《关于发行2024年河南省政府再融资一般债券(五期)和再融资专项债券(十一期)有关事项的通知》,拟发行的再融资专项债券(十一期)318.169亿元用于“置换存量隐性债务”。
这是2024年11月8日全国人大常委会批准增加6万亿元地方政府债务限额置换存量隐性债务之后,首批发行的“置换存量隐性债务”再融资专项债。会议通过议案之后仅仅四天之后就有置换存量隐性债务的再融资专项债券发行计划披露,可以看出本轮债券发行节奏非常快、效率非常高,预计后续会有其他省市会陆续披露相关发行公告。
十四届全国人大常委会第12次会议表决通过了全国人大常委会关于批准《国务院关于提请审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案》的决议。通过公开文件中披露的信息来看,一共涉及6万亿、10万亿和12万亿三个概念:
6万亿
6万亿是《国务院关于提请审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案》中,在压实地方主体责任的基础上,建议增加6万亿元地方政府债务限额置换存量隐性债务。为便于操作、尽早发挥政策效用,新增债务限额全部安排为专项债务限额,一次报批,分三年实施,2024—2026年每年2万亿元,支持地方用于置换各类隐性债务。
10万亿
10万亿是由两部分组成的:一是增加的6万亿地方政府债务限额,分三年实施;二是连续五年每年从新增地方政府专项债券中安排8000亿元,补充政府性基金财力,专门用于化债,累计可置换隐性债务4万亿元。这两部分加起来的总额为10万亿,均是用于置换隐性债务,即未来五年总共有10万亿用于置换隐性债务。同时也明确截至2023年末的隐性债务总额为14.3万亿。
12万亿
2029年及以后年度到期的棚户区改造隐性债务2万亿元,仍按原合同偿还,即这2万亿在2028年之前是不需要提前进行偿还的。加上未来5年总共有10万亿用于置换隐性债务,这样2028年之前地方需消化的隐性债务总额从14.3万亿元大幅降至2.3万亿元,意味着在2028年之前需要由地方偿还的隐性债务减少了12万亿。
来源:债券民工

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【课程提纲】


 第一讲:城投融资创新管控、产业化业务转型实践、基金项目选择、收购上市公司实务和案例 

(时间:11月22日周五09:00-12:00)

·主讲嘉宾:许荣伟,原盐城东方集团(国家级开发区平台公司)副总经理,现任上海君桐资本合伙人,立霸股份(603519)原监事、拓荆科技(688072)原监事。

一、城投公司面临N大困境(含资本运营特殊难点)及一些应对策略

二、城投融资的几类方式、工作思路、创新管控与企业资本运营管理

三、城投公司产业化业务发力的几大方向分析及一些实践经验

四、盐城东方集团转型实践、成绩、经验总结、可复制性分析

五、城投股权财政转型实践要点

六、城投收购上市公司的动机、标的选择、操作步骤实操

七、城投与私募股权基金合作的模式思路

八、答疑与交流


 第二讲:“项目+资源”投融资模式谋划项目与政策性资金+国企资金组合运用探讨与实践案例 

(时间:11月22日周五14:00-17:00)

·主讲嘉宾:郭树锋,杭州城投建设副总经理。咨询工程师(投资)、高级工程师、注册一级造价工程师等,浙江省、杭州市等政府采购咨询专家。

一、基建项目投融资改革逻辑分析

二、“项目+资源”投融资模式——专项债券谋划、实施及案例

三、“项目+资源”投融资模式——片区开发模式、实施及案例

四、“项目+资源”投融资模式——未来社区模式、实施及案例

五、“项目+资源”投融资模式——EOD(生态环境导向的开发模式)

六、“项目+资源”投融资模式——交通+矿产、旅游、物流等资源开发模式

七、某县体育场馆投融资设计案例分析

八、某未来社区核心配套区块一体化开发项目投融资设计案例分析

九、总结项目投融资成功的核心要点

十、答疑与互动


 第三讲:政府国企平台在化债与发展背景下如何提升融资能力及打造高质量发展现代新国企 

(时间:11月23日周六09:00-12:00

·主讲嘉宾:赵雄,国内债券市场信用评级行业专家,从业20多年,曾担任新世纪评级副总裁,现也是新世纪评级股东之一。

一、国企平台融资环境分析

二、国企平台融资能力提升策略

三、案例分享

四、答疑与交流


 第四讲:当前地方政府的形势思路、脱困破局、盘活存量资产实操要点与案例 

(时间:11月23日周六14:00-17:00)

·主讲嘉宾:罗桂连,[产融公会]城镇化投融资学友会班主任。清华大学博士,伦敦政治经济学院(LSE)访问学者。中铁资本、洛阳国晟、衡阳国投等公司外部董事。

一、形势与思路

二、盘活存量资产

三、答疑与交流


 第五讲:地方政府平台类公司的产业化转型、城镇化项目投融资模式转型要点与案例 

(时间:11月24日周日09:00-12:00)

·主讲嘉宾:罗桂连,[产融公会]城镇化投融资学友会班主任。清华大学博士,伦敦政治经济学院(LSE)访问学者。

一、地方政府平台公司的产业化转型

二、城镇化项目投融资模式转型

三、答疑与交流

介绍破冰会 项目沟通会

(时间:11月24日周日13:30-16:00 )

针对交流、诊断问题、提供思路、赋能资源将
特邀几位相关业务资深行家对话和业务交流,实质赋能业务发展

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