眼瞅着就要年关了，这时候的私募机构们，那真是各有各的忙活劲儿。有的在为年终业绩做最后的疯狂冲刺，就盼着能画上一个漂亮的句号。有的呢，已经早早开始盘算起年后的宏伟目标，摩拳擦掌准备大干一场。
不过，千万别以为能趁这时候“浑水摸鱼”，监管机构的眼睛可是雪亮的，对私募的要求愈发严格。这不，中基协也是“忍不下去了”大手一挥，接连对两家机构下了“逐客令”——注销处理。
2022年7月上海红檀私募基金管理有限公司（简称：上海红檀）被监管发现法定代表人、股东、实际控制人均发生变化，结果呢，直到监管上门检查，它都没跟协会“吱”一声，更离谱的事儿来了2023年6月，上海红檀合规风控负责人离职，居然还是一声不吭也未向协会报告相关情况。
再一看公司内部，好家伙，高管凑不齐2人，并且缺少合规风控负责人；在岗员工不足5人；全员居家办公，无固定场所。最让人哭笑不得的是监管在与上海红檀、陈某双方核实时发现陈某曾挂职担任上海红檀的法定代表人。这通操作下来属实有些离谱，莫非就没把监管的管理制度当回事？甚至办工上更是把“省钱”二字发挥到了极致，连法定代表人都是“挂职的”，也不知上海红檀是否还记得当初成立的初心？
不仅上海红檀把自己走进了“死胡同”，东令（上海）私募基金管理合伙企业（有限合伙）（简称：上海东令）同样如此。2022年10月，上海东令法定代表人、股东、实际控制人均发生变化，上海东令悄无声息，未向协会报告。2023年5月，上海东令办公地址发生变化，照样瞒着。监管上门一瞧，公司里在职员工就剩 1 个“光杆司令”了，而且公司还存在冷静期回访不规范等问题。你说说这。。。。
两家机构接连被撤销的同时，也看出监管机构对于私募合规性的看重。据中基协统计，目前私募证券类机构提示全职从业人员少于5人的共计431家，其中20—50亿规模中的有2家分别是北京汉富融信资产管理合伙企业（有限合伙）、西藏暖流资产管理有限公司。
10—20亿中也有2家是浙江兆信投资管理有限公司、三度星和（北京）投资有限公司。5—10亿的共有5家分别是北京福升投资管理有限公司、深圳中恒星光金融控股有限公司、天津淡水静湍投资管理有限公司、成都昆仑投资有限责任公司、中经贸资产管理有限公司。其余的382家的规模均在0—5亿区间。
这名单乍一看，似乎有点眼熟？好多机构都似曾相识，之前在督都的文章里露过脸（感兴趣的小伙伴可以搜一下）。。。回顾2024年一整年监管总共注销1501家机构，其中私募证券类的共计518家。
然2025年刚开始截止1月13日就有47家机构注销，其中25家为私募证券类，有意思的是这25家机构均是主动注销的。看来，在监管的严查和市场的风云变幻下，不少私募们的日子并不好过，不少机构觉得扛不住压力“主动退场”。不过同样也反应出了未来的私募江湖，谁更能站稳脚跟，不仅要精准把握市场脉搏，还要看谁能严守合规！
图片来源：中基协等
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