行情复盘:北京、上海政策支撑,萝卜快跑引爆行情。2024年2月份以来,各地自动驾驶利好政策频出,叠加苹果放弃汽车研发计划,特斯拉FSD受欧盟批准且向用户免费推广等事件影响,智驾行情波动演进。6月30日北京市发布《北京市自动驾驶汽车条例(征求意见稿)》,拟支持自动驾驶汽车用于城市公共电汽车客运、网约车、汽车租赁等城市出行服务,2024世界人工智能大会上上海发放首批无人载人车牌照,赛可智能、百度智行、AutoX、小马易行获批,叠加萝卜快跑在武汉市订单爆发增长,7月7日起智驾指数显著上扬。
产业链:智能驾驶产业链主要包括感知层、传输层、决策层、执行层和智驾系统开发/Robotaxi,其中感知层包括激光雷达(激光雷达产业链见下图,下同)、车载摄像头、毫米波雷达及导航系统;传输层包括高频高速连接、通信模组及T-Box;决策层包括智驾芯片、域控制器、车载MCU及地图;执行层包括电子转向和电子制动。
智驾渗透率:20-50万以上车型L2占比较高。根据盖世汽车数据,2022-2023年L2级别(含L2+、L2++)标配占比在各个价格段车型均有显著提升,其中40-50万车型占比提升最为显著,同比提升24pcts。2023年20-50万以上车型L2占比较高,均大于85%。
图:2022-2023年不同价格段车型L2级别(含L2+、L2++)标配占比变化
NOA应用:NOA开始放量上车。根据盖世汽车数据,2023年城市NOA搭载量为23.8万辆,高速NOA搭载量为70.7万辆,预计2024年城市NOA搭载量达到53万辆,高速NOA搭载量达到132万辆,同比增长123%/87%,预计2030年城市NOA搭载量达到274万辆,高速NOA搭载量达到579万辆,2030-2023年CAGR为45%/35%。
图:2023-2030E领航驾驶搭载量(万辆)
事件梳理:智驾利好政策接连出台,特斯拉入华+萝卜快跑逐渐发力。2023年11月17日,四部门联合发布《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》,旨在遴选具备量产条件的L3\L4智能网联汽车并开展准入试点,促进智能网联汽车功能、性能提升和产业生态的迭代优化,随后各地积极响应,相继推出智驾相关政策。2024年3月7日欧盟批准特斯拉FSD在2025年进入欧洲市场,4月28日特斯拉通过国内国家车辆数据安全的权威标准和要求,随后与百度达成合作,为特斯拉FSD入华奠定基础。5月29日武汉市正是投入运营千辆无人出租车萝卜快跑,7月9日萝卜快跑在武汉市的全无人订单量迎来爆发式增长,单日单车峰值超过20单。
表:智能驾驶系列事件梳理