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2024年11月28日，浙江蓝宇数码科技股份有限公司（“蓝宇股份”）披露招股意向书，启动创业板IPO招股工作，《首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》显示：![]()
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1、保荐及承销费用：保荐费为500.00万元且不低于本次发行募集资金总额的1%；承销费为本次发行募集资金总额的6%，且不低于3,200.00万元；（小编注：保荐承销费合计约为3700万）4、用于本次发行的信息披露费用：496.42万元；![]()
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浙江蓝宇数码科技股份有限公司（“蓝宇股份”）主要从事符合国家节能环保战略方向的数码喷印墨水的研发、生产和销售，为国家专精特新“小巨人”企业和国家高新技术企业。公司的主要产品为数码喷印墨水，归属于数码喷印领域。报告期内，公司主营业务收入分产品构成情况如下表所示：![]()
报告期内，公司主营业务收入主要来源于分散墨水及活性墨水，占主营业务收入的比重约 85%-90%。招股意向书显示,根据中国印染行业协会 2022 年 10 月出具的证明文件，浙江蓝宇数码科技股份有限公司是中国印染行业协会理事单位，专业从事纺织品数码喷墨印花墨水的研发和生产。2021 年，公司数码喷墨印花墨水市场占有率在国内同类产品中位列前三。郭振荣直接持有发行人 25.9603%股份，通过蓝宇投资控制发行人 10.0888%股份，通过蓝兴投资控制发行人 9.0636%股份，合计控制发行人 45.1127%股份。郭振荣为发行人的控股股东及实际控制人。2021年至2024年1-6月公司实现营业收入27,235.89万元、31,327.24万元、38,362.37万元和23,571.53万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为5,726.74万元、7,615.48万元、8,729.84万元和5,479.34万元。![]()
结合公司的在执行订单情况以及实际经营状况等，经初步测算，公司预计2024 年度全年营业收入为 47,000.00-49,500.00 万元，同比变动比例为 22.52%-29.03%；公司预计 2024 年度扣非后归属于母公司股东的净利润为 10,000.00-10,600.00 万元，同比变动比例为 14.55%-21.42%。公司选择的上市标准：“最近两年净利润均为正，累计净利润不低于 1 亿元，且最近一年净利润不低于 6000 万元。本次募集资金扣除发行费用后，将按照轻重缓急顺序依次投入以下项目：![]()
报告期内公司外销收入快速提升，出口区域主要分布在印度、巴基斯坦、墨西哥等全球多个国家或地区。报告期内，公司外销主营业务收入的金额分别为5,332.00万元、8,375.86万元、11,179.69万元和6,559.97万元，占主营业务收入比例分别为21.86%、29.02%、32.48%和31.44%。报告期内，公司主营业务收入按销售模式分布如下：
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报告期内，公司向巴基斯坦客户销售收入占各期营业收入的比例分别为7.73%、11.26%、11.72%和10.68%。自2022年三季度以来，巴基斯坦外汇储备不足、政局稳定性不高的问题日益凸显，截至2022年12月末，巴基斯坦央行净外汇储备为55.85亿美元，同比2021年12月末下降68.42%；截至2023年12月末，巴基斯坦央行净外汇储备为82.33亿美元，相较2022年12月末上涨47.41%；截至2024年6月末，巴基斯坦央行净外汇储备为93.90亿美元，相较2023年12月末上涨14.05%。若未来巴基斯坦的外汇储备及政局稳定性等问题无法有效缓解，甚至加剧，则公司可能面临巴基斯坦的外销订单流失风险或应收账款无法全额收回的风险。报告期内，公司向印度客户销售收入占各期营业收入的比例分别为7.39%、11.55%、14.83%和13.67%。近年来，中印边境摩擦使得两国政治形势不确定因素增加，且印度政府对中国采取贸易限制措施，但发行人目前出口到印度的产品暂未受到前述印度对我国贸易限制措施的影响。未来若印度政治经济局势发生变化而导致中印贸易关系恶化，可能会导致公司产品被加征关税或反倾销税等额外成本，从而对公司拓展印度市场业务造成一定不利影响。公司与报告期第一大客户宏华数科合作多年，双方已经形成了互利互惠的合作关系。报告期内宏华数科占公司营业收入的比例分别为14.41%、12.77%、8.69%和6.74%，呈持续下降趋势。宏华数科已于2021年7月在科创板上市，部分募集资金将用于数码印花墨水项目，并于2022年3月、5月收购了生产活性墨水的天津晶丽数码科技有限公司67%的股权，以及生产涂料墨水的南平艺扬墨业科技有限公司11.66%的股权，2023年6月宏华数科收购天津晶丽数码科技有限公司33%股权，天津晶丽数码科技有限公司成为宏华数科全资子公司。若未来公司不能通过研发投入、技术创新保持行业领先地位，并进一步提高技术壁垒、降低产品成本，则有可能面临宏华数科等客户向产业链上游拓展导致订单流失的风险。点击“阅读原文”下载查看详情
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