这是Judy工作室第84篇原创文章
写过了4.025%时代遗孤全国唯五AAA级保司恒安标准人寿的两款产品深度分析及嵌套方案操作方法，大家直呼还有这种产品思路，不过，两款产品已下架，思路依然可供参考未来的新产品配置：
4.025%时代的遗孤，看懂真香的养老金（←点击链接可查看）
净投入20万就能年领10万+养老金伴母女俩终身，还能传承681万给外孙？！（←点击链接可查看）
写福满佳的文章铺天盖地，今天我来写一写别人没有写过的特点。
既想要保司稳健靠谱，又希望本金能保值增值，还希望能兼顾给孩子留钱和万一自己养老钱还想再补充点儿的客户，除了恒安标准恒爱年年，还可以考虑中英福满佳。区别在于，每年手动操作减保领取如果嫌太麻烦，就恒爱年年，如果不一定会每年提取，福满佳。
注意：中英人寿产品仅限支持北京、上海、广东、福建、江苏、四川、安徽、山东、江西、河北、河南、湖北、湖南、辽宁、陕西、黑龙江客户投保。
01 中英人寿简介
我国保险公司类别中，有一类又美又稳健的保司存在：它们就是中外合资保司。一般都是由大央企、大国企、国资跟海外顶流百年以上保险公司组成合资公司，它们普遍成立二十年左右。
稳扎稳打，不舍本逐末地冒进，做好产品和服务，既有财大气粗的金主爸爸，又有全球视野特别是投资和风控能力。加上广告宣传投入不多，代理人十分有限，所以在国内知名度基本都不高。但知名度≠保司实力，实际上合资保司的实力大多都十分强大。比如：恒安标准人寿、中意人寿、中信保诚、招商信诺、光大永明等等。
中英人寿，成立于2002年12月11日，也是这样的一家中外合资险企。
中方股东为中国中粮集团（央企），英方股东为英国英杰华集团，中英双方各持股50%。
英杰华集团成立于1696年，距今已有300多年历史。1911年，英杰华成为英国皇室唯一指定保险供应商，服务维多利亚女王、丘吉尔、肯尼迪、伊丽莎白女王等重要人物。
300年历史中，英杰华承保过1912年泰坦尼克号沉没、1905年多伦路大火、1906年旧金山地震、两次世界大战，始终信守承诺、屹立不倒。
英杰华是现今英国最大的寿险公司，占据26%的市场份额，业务遍布全球三十多个国家。截至2023年6月，英杰华集团营运资本(OCG)达2.014亿英镑，旗下管理的集团总资产为3580亿英镑，集团利润达2.928亿英镑。
2024年《财富》世界500强排行榜中，中粮集团名列第106位，英杰华集团名列第198位。
中英人寿综合风险评级
历史分红实现率
中英人寿历史分红实现率除2024年公布数据，其他年份全部超过100%，2024年公布的分红实现率有所波动。但分红实现率需要拉长到10年以上去看，切不可盲目比较短期分红实现率来给保司下定论。还要综合产品本身的保证收益率、预期收益率和产品结构来做判断。
各保司的历史分红实现率都会公示在官网，感兴趣希望了解更多的朋友，欢迎扫码查看中英人寿官网历史分红实现率内容：
未来内地储蓄险的趋势，保证部分占比越来越低，不确定的分红部分占比越来越高。换句话说，保单收益的波动性和不确定性会增大。这个时候，选择一个好保司就成为了关键。越来越多的人将认知到不是听过的保司就是好保司，全民都要开始来做功课学习如何辨识好保司。财富终将流向高认知力的人。
投资能力
分红实现率与客户收益率之间的关系（普适，不限中英人寿）
分红实现率受到利差、死差、费差等多种因素影响，不同的披露周期也会导致计算结果大不相同，死差、费差在分红险中占比极小，最主要的红利来源，是来自利差，保险公司投资收益减去成本的利差。以下仅考虑利差的情况下做收益率的粗略估算。
客户收益率≈预定利率2.5%+（4.5%演示利率-预定利率2.5%）* 70%分配比例*分红实现率≈2.5%+2%*70%*分红实现率
预定利率：2.5%（确定）
演示利率：4.5%（确定）
分配比例：70%（≥70%保司自定）
02 宝藏产品福满佳简介
趸交缴费期已下架，最低保费额度需详询Judy。
建议被保人设定为孩子，保单陪伴被保人终身复利增值。
以46岁女客户，为8岁小女儿做中长期储备为例
保证预定利率2.5%部分：保证预定利率2.5%在合同里体现在保额的保证复利递增2.5%上，保额和客户实际领取的现金价值之间还有一层复杂的换算关系（精算模型未批露部分），保额的增值≠现金价值的等比例增值。
从客户的收益角度，预定利率可以简单理解为保单远期复利值接近的上限是2.5%，但到不了2.5%，所有保单对预定利率都是这样的理解。福满佳保证部分中期复利值＞2%，长期复利值＞2.3%，详见上表。
不确定的红利部分：与香港保险类似，红利部分都是不确定的，每年保司都会公示各款分红产品的分红实现率。
福满佳的红利部分有4种领取方式，建议选择交清增额。交清增额的意思人话解读就是用分配的红利拿去继续购买保额，相当于用红利去加保。
福满佳的红利为美式现金分红，每年产生的红利现金，用于一次性交清净保费购买交清增额保险（专门用于红利购买的增额保险），购买的保额累积在红利部分的保额里持续增额。分红实现率可以为0也可以高于100%，短期会有波动，但中长期，核心看保司的产品设计、投资实力、运营管理能力。
有万能账户但却不建议关联：
如果选择关联万能账户，每年派发的红利就自动流入万能账户，不能再去购买保额加保了。也就是说把红利部分的收益预期从拿去加保获得的中长期复利＞3.7% 直接拉降至万能账户的保底复利2%，得不偿失。所以不建议关联万能账户，不是所有万能账户都有正向积极作用。
03 隐藏功能
保证部分留着，只领取分红
为什么说这是隐藏功能呢？因为福满佳的保证部分和红利部分是完全独立的。当发生减保领取的时候，这种完全分开独立反而有一些特殊应用。
保单合同里约定的基本保额、当年保额和对应的满5年20%/年的减保规则，只针对保证部分：
那红利部分的现金价值的减保领取保单里是怎么规定的呢？
没有明确规定，而是遵从保险公司的规定，这种保险公司可以自行决定的规则，称为保全规则。
很多客户对保全规则并不陌生，就是保险公司在办理各项保单信息变更、领取...等操作的时候规定的规则。比如万能账户的追加额度、追加规则、领取规则，也都是保险公司的保全规则。
保险公司现在对于红利部分减保领取的规定，看下图保险条款截图里我备注的蓝色字体：要么不提取；要提取就一次性提取当时累积的全部红利的现金价值（0 或 100%）。
规则了解清楚了，那如何为我所用呢？
一大用处就是如果某一年，我想减保提取保单的现金价值了，那到底是提取保证部分的现金价值，还是一次性提取累积至当时全部的红利的现金价值呢？
先看提取额度，如果希望额度＜累积红利总现金价值，又差的不是太多，建议提取累积全部红利的现金价值。因为这样，不伤本保单的分红根基：保证部分。又可以领取到不错的额度。
04 写在最后
没有完美的产品，只有懂客户需求+懂产品的保险经纪人。
捋清自己需要解决的问题，各类资产配置一起全盘考虑，然后细分到保险侧各类产品搭配，取各家之长，满足自己的需求。术业有专攻，您专注工作享受生活，细碎的摸索工作留给我们做，我只代表您的利益🌹
➡️ 往期精彩内容
本文作者 Judy
Judy工作室
头部保险经纪公司资深合伙人。工作室由北大清华金融、投资、法律、医疗、保险行业杰出精英组成，为中高净值家庭提供稳健型资产配置及健康服务。以全行业全产品视角服务客户的个性化需求。
工作室业务范围
稳健型财富规划和管理
企业、家庭及个人财富法律服务
股权投资防坑辅助服务
保险、企业团财险、就医服务、养老社区、墓地
学历
北京大学 软件工程硕士
武汉大学 应用化学学士、经济学双学士
欢迎微信沟通
承诺在没有了解客户的需求、财务维度和健康财富目标之前，不会妄下任何结论推荐任何产品。全程严格保护您的隐私。
