来源：合富永道
作者：杨光
实在出人意料！擅长固定类投资的理财公司选择权益类基金的眼光要好于债券基金。权益类基金无论混合、股票还是ETF全部正收益，而纯债基金稳字当头，主要配置短债基金，3只普通纯债基金竟有2只跑输市场平均。
济安金信基金评价中心数据显示，从理财公司青睐的权益类基金看，理财公司选基眼光独到，9只权益类基金都取得了正收益。选择的品种丰富，既有普通混合型和股票型基金，也有绝对目标收益，还有黄金ETF和低波红利ETF。9只权益类产品中华泰柏瑞独占3只。
从理财公司青睐的债券型基金看，稳字当头，7只是短债基金，业绩最好的是长城短债A和嘉实汇鑫中短债A，今年来收益2.8%和2.63%；3只纯债型基金只有景顺长城景泰裕利纯债A跑赢市场平均水平，汇添富长添利A和鑫元安硕两年定开债跑输市场平均水平。
据华源证券廖志明团队统计，银行理财公司管理资产规模中，配置公募基金1.1万亿，其中债券型基金0.9万亿，占比82%；混合型基金0.03万亿，占比2%；股票型基金0.01万亿，占比1%；QDII基金0.02万亿，占比1.9%；另类投资基金0.01万亿，占比0.5%；货币基金0.1万亿，占比12%。截止6月30日，最受理财公司青睐的银行理财公司配置规模TOP10基金公司为：嘉实基金、景顺长城基金、易方达基金、汇添富基金、广发基金、鹏华基金、永赢基金、招商基金、富国基金和华夏基金。
表1.截至2024年6月30日银行理财公司配置规模TOP的基金公司
注：该数据为理财产品季度运作报告中的前十大持仓数据，且部分理财公司前十大持仓未穿透
数据整理：华源证券廖志明团队 资料来源：普益标准
济安金信
表2.银行理财公司前十大持仓配置规模TOP10债券型基金产品
注：该数据为理财产品季度运作报告中的前十大持仓数据，且部分理财公司前十大持仓未穿透，可能与实际情况存在差异，仅供参考
资料来源：济安金信基金评价中心、普益标准
截止24年6月30日，最受理财公司青睐的债券型基金以短债和中短债为主，规模在80-190亿之间。理财公司选择纯债型基金是稳字当头，牺牲了收益率，降低了业绩波动性。在这10只纯债基金中有7只短债基金，3只普通纯债基金。
济安金信基金评价中心数据显示，截止10月20日，在3只普通纯债基金中，业绩最好的是景顺长城景泰裕利纯债A，今年来收益3.4%，行业排名1030/4152，跑赢市场平均3.02%收益率。鑫元安硕两年定开债业绩只有1.69%，在3只普通纯债基金中排名倒数第一。汇添富长添利A和鑫元安硕两年定开债业绩与排名行业排名后1/3。7只短债基金中，业绩最好的是长城短债A和嘉实汇鑫中短债A，今年来收益2.8%和2.63%；
济安金信
表3.银行理财公司配置规模TOP9混合型基金今年来业绩
注：该数据为理财产品季度运作报告中的前十大持仓数据，且部分理财公司前十大持仓未穿透，可能与实际情况存在差异，仅供参考
资料来源：济安金信基金评价中心、普益标准
从理财公司选择的9只权益类基金看都取得了正收益，而选择的品种丰富，既有普通混合型，也有绝对目标收益，还有黄金ETF和低波红利ETF。济安金信基金评价中心数据显示，9只权益类产品中华泰柏瑞独占3只。混合型基金理财公司选择了景顺长城鲍无可景顺长城沪港深精选A取得21.29%，华泰柏瑞郑青、董辰管理的华泰柏瑞鼎利A和华泰柏瑞新利A今年取得6.74%和6.84%的正收益；理财公司看好的华安黄金ETF和华安易富黄金ETF联接A取得了28.06%和26.7%的良好收益。此外，华泰柏瑞红利低波动ETF今年来取得20.22%权益。
