2024 年 9 月 18 日，美国SEC宣布对注册经纪自营商First Horizon Advisors, Inc.提出指控，称其未能维护和执行合理设计的政策和程序，以遵守《最佳利益条例》（Reg BI）。指控与First Horizon推荐一种名为结构性票据的衍生证券有关。First Horizon 同意支付 32.5 万美元的民事罚款，以解决美国SEC的指控。
"为了帮助降低零售客户受到伤害的几率，Reg BI要求经纪自营商建立、维护和执行书面政策和程序，这些政策和程序的合理设计是为了实现对Reg BI的整体合规，"美国SEC执法部复杂金融工具股股长Osman Nawaz表示，"这次行动强调，经纪自营商必须确保复杂金融产品的适当合规性，仅仅制定书面政策是远远不够的，公司还必须认真执行这些政策。”
美国SEC的命令认定First Horizon违反了Reg BI的合规义务。First Horizon不承认也不否认美国SEC的调查结果，最终同意接受停止令、谴责和上述民事处罚。
