2024年9月30日，美国SEC宣布对投资顾问公司Marathon Asset Management LP提出和解指控，指控其未能制定、维护和执行合理的书面政策和程序，以防止滥用与参与特设债权人委员会有关的重大非公开信息。
根据美国SEC的命令，Marathon Asset Management的核心战略之一是投资于美国、欧洲和亚洲的不良公司债券和其他类似债务。作为该战略的一部分，并由于其业务和所持资产的性质，Marathon Asset Management经常参加特设债权人委员会，在这些委员会中，参与者可能会收到重大非公开信息，或聘请顾问。这些顾问通常负责分析债务人的重大非公开信息。然而，该公司未能制定、维护和执行合理设计的政策和程序，以应对因参与特设债权人委员会而接收和识别潜在重大非公开信息的具体风险。
美国SEC复杂金融工具部门负责人Osman Nawaz表示，"经常与公司建立正式或非正式关系的投资顾问，或与这样做的财务顾问或其他顾问进行互动的投资顾问，包括通过特设债权人委员会进行互动的投资顾问，在设计其重大非公开信息政策和程序时，必须考虑到这些情况。我们将继续监控此类关系，并在适当的时候采取行动。”
美国SEC的命令认定Marathon Asset Management公司违反了《1940 年投资顾问法》第 204A 和 206(4) 条以及该法下的第 206(4)-7 条规则。Marathon Asset Management既不承认也不否认证交会的调查结果，最终同意接受150万美元的罚款、停止令和谴责令。
