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持续降息来了！习惯储蓄的人要小心了！房子也快能抄底了！
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昨天， LPR利率全面下调25个基点，一年期降到了3.1%，而5年期已经降到了3.6%，按说降息这是个大事，但由于央行在前些日子的发布会，已经把降息的事挑明了，所以本次降息，反倒关注的人并不多了。
但是，大家要知道，不光政策贷款利率下调，连存款利率也在跟着下调，工农中建交五大行，1年期利率定在了1.1%，三年期利率定在了1.5%，而5年期也只有1.55%。股份制银行也大多都采取了一样的存款利率。也就是说，你现在如果还是习惯存款储蓄的话，不得不面对利息越来越少的情况。这可能有这些影响。
首先，最直接的影响，就是储蓄的吸引力在下降，逼着银行里的储蓄想其他办法，国家想的是，你把储蓄拿出去花了，提振消费，缓解通缩。但老百姓肯定不这么想，储蓄利率越来越低，他往往就会寻找新的替代，于是各种各样的银行理财，也就有了新的忽悠时间。
其次，银行理财，现在都是净值型产品，也就是不再是那种固定的保本付息，而是每天都有净值波动，他给你展示的收益率，也都不是承诺收益率，而是过往收益率，只是这个过往业绩，往往都用小的不能再小，浅的不能再浅的字写在海报上，绝大多数买银行理财的，往往只看到了收益率的数字，看不到底下还有一行小字。错把过往业绩，当成承诺的未来收益。过去之所以有这么高的收益，主要是因为债券处于牛市，甚至是疯牛行情当中。所以他的收益很高，那未来长债利率下行的空间其实已经非常有限，所以债券的回报，可能会受到比较大的制约和影响，虽说也不至于亏钱，但收益率降低和波动增加，恐怕也在所难免。而买这些理财的人，可能根本就压根没想过波动的事，很有可能亏个1-2个百分点，他们就会慌得一批从而赎回。
第三，贷款利率持续压降，特别是房贷，现在能在基础利率3.6%上，还能降30个点，也就是说，普遍的标准房贷利率也就3.3%。而一些房贷利率降点比较狠的地方， 可能都进入了2时代，比如广州房贷利率已经到了2.85%， 之前老齐计算房子啥时候抄底，有个公式，就是当租金回报率，也叫作租售比，也就是当前房子的年租金，比上当前的房价，如果租售比高于房贷利率，那么就可以抄底了，当时我记得大家也都不信，1是不信租售比能回到3%，2是不信房贷利率能跌破3%，现在起码这第2条已经实现了。而且未来还有继续降息的空间，也有进一步调降存量房贷利率的空间。所以这个抄底的已经越来越近了。这种连续降息，也将大大促进房价的止跌回稳。一旦房贷利率低于租售比，那么就意味着租房不再划算，像老齐这样，一直租房的，就可以考虑去买房了，或者一些在这上面做投资的，也可以考虑买房出租的生意。道理很简单，当你租金回报，能覆盖贷款利息的时候，算上未来通胀的影响，那么你购买房子的真实价格，也就相当于一个首付。所以这就是认知差，你在房价最高，且利率最高还要加点的时候买房，相当于付出了2套房子的价格，而我们在房价租售比高于房贷利率的时候买房，真实价格也就相当于3-5成。那么有人说，你怎么就敢肯定，租售比一定会高于房贷利率？我并不确定，也没有能掐会算，我只知道租售比低于房贷利率，就是租房划算，如果高过房贷利率，就是买房划算，仅此而已。所以之前我一直租房了8年，未来可能会重新买房。那么未来，房价再跌一跌，租售比再涨一涨，利率再降一降，很有可能会在2.5%这个位置，形成反超。
综合来看，利率持续下调，对大家其实有巨大的影响，其实就是一场对于储蓄的收割，对于财富调控，其实就两条线，储蓄高了就会收割储蓄，资产高了就会收割资产，储蓄高了代表通缩压力大，资产高了就是通胀压力大。所以会反复进行。我们只有看得懂宏观，才能不被收割，否则无论你躲到哪里，其实都很难躲开被收割的命运。如果还是死抱着储蓄不放，过几年你会看到，资产价格全都更贵了，你的储蓄虽然绝对数额没有减少，但是购买力会严重下降。就像当年存钱的速度永远赶不上房价上涨的速度，当然未来可能不再是房子，但其他的资产，价格大概率都会上涨。所以债务货币化开启之后，对于储蓄的人其实并不友好。终将成为时代的代价。
今天开盘后的齐观晨会上，我们就跟大家一起，继续聊聊储蓄和投资的话题，145万亿的储蓄，现在是一个非常重要的变量，也是一个巨大的宝库，现在得想各种办法，把储蓄调动出来，缓解通缩，走向再通胀之路。大家可以下载知识星球app，加齐俊杰的粉丝群。向老齐提问，这里的付费内容包括晨会加晚课，跟早上的新闻解读明显不同，星球粉丝群里更多的会讲策略和应对，以及回答您一些有针对性的问题，随着第一波估值修复的结束，我们正在帮大家尽快调整仓位，一旦二级火箭行情启动，粉丝群也将提价。要加入的朋友要抓紧时间
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