财富长城 | 热点资讯（2.06）

1、广东春节后首个工作日力推机器人产业 行业步入加速发展期

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春节后第一个工作日，2月5日，广东省委书记黄坤明在高质量发展大会上强调，广东要在人工智能和机器人两大领域下大决心、集中发力，构筑高技术、高成长、大体量的产业新支柱。广东兼具机电技术和数智技术两大优势，应充分发挥这一优势，推动人工智能和机器人产业的快速发展。
另据媒体报道，机器人公司Figure创始人Brett Adcock宣布，Figure决定终止与OpenAI合作。Figure在全自主研发的、完全端到端机器人AI方面取得了重大突破，未来30天内，公司将向外界展示“人形机器人上从未见过的东西"。
      在当前时点，国内机器人厂商技术水平不断提高，且更新速度也同步加快，有望加快在不同应用场景商业化落地，价值量大、技术壁垒高、确定性高的相关环节产业链值得关注。
      祥鑫科技(002965)积极布局人行机器人领域，为客户提供从模具到结构件的产品整体解决方案，与下游开展了机器人业务的客户均在沟通接触中；拓斯达(300607)专注工业机器人制造，涉足智能工厂及人形机器人研发。

2、金价持续突破新高 各国央行囤金需求旺盛

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截至2月5日晚7点，COMEX黄金和伦敦金再次双双创下历史新高。伦敦金价格已上涨至及每盎司2877美元，年初至今涨幅超过9%;COMEX黄金价格一度触及每盎司2900美元，年初至今涨幅超过9.5%。零售市场上，春节期间作为传统金饰消费旺季，黄金饰品零售商人气客流旺盛，尽管零售挂牌价随金价不断刷新新高顾客依日络绎不绝。截至2月5日，老庙黄金、老凤祥周六福、潮宏基、六福珠宝等金价均已突破800元/克价格均在846元/克。
      另外，世界黄金协会2月5日发布的报告显示，2024年四季度黄金总需求同比增长1%至1297.4吨，全年总需求增长1%至4974.5吨，均创历史新高。其中，各国央行整持续在市场购入黄金，购买量已经连续第三年超过1000吨，成为推动市场需求不断上涨的核心动力之-。2024年四季度，中国市场黄金ETF需求转正，流入约150亿元人民币，创下有史以来最强劲的季度表现。2024年全年，中国市场黄金ETF需求增长快速，共流入约310亿元人民币。2024年是中国黄金ETF需求最为强劲的一年，中国市场黄金ETF资产管理总规模达710亿元人民币，年内增长150%，创历史新高，中国市场黄金ETF总持仓大增87%至115吨，破历史纪录。
      全球央行政策依旧宽松，持续强劲的央行购金和投资需求增长成为金价上涨的双重驱动力，宏观经济的不确定性将成为2025年的主题，进而支撑黄金作为财富保值和避险工具的需求。国内市场规模最大的黄金股ETF基金经理刘庭宇分析指出，假期金价上涨反映了投资者对关税政策不确定性的担忧和对全球经济疲软背景下降息周期延续的预期。此外，近期环球市场权益市场波动加大，部分资金存在回流黄金市场可能。展望后市，全球央行购金是一个长期趋势，2024年四季度中国央行重启购金，其他新兴市场国家购金的力度也超出预期，对金价的长期中枢形成重要支撑。
      工商银行(601398)黄金资源丰富，公司通过内部整合焦家金矿、新城金矿等资源提升成长性，达到内生+外延的双重驱动。中国神华(601088)目前拥有5座国内矿山和2座境外金矿，公司丹东、五龙等多个产区增产增量项目推进顺利，黄金产量持续提升。

3、人形机器人公司Figure称自研端到端取得重大突破　这两家公司为其供货商

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　　2月5日，位于硅谷的机器人新创企业Figure通过社交平台X宣布终止与人工智能巨头OpenAI的合作关系。该公司声称在完全端到端的机器人AI方面取得了重大突破，且完全自主研发。公司创始人布雷特?阿德科克虽未透露技术细节，但豪言将在30天内推出“颠覆人形机器人行业”的创新成果。
     今年将步入人形机器人量产元年，预计在Deepseek、OpenAI等加持之下，特斯拉等机器人领域领先企业的快速发展将有望带动整个行业产业应用的提速，底层逻辑不断完善叠加技术水平持续提升下机器人规模量产可期，低成本方案落地有望加速。国内人形机器人厂商宇树科技Unitree H1亮相2025蛇年春节联欢晚会，也代表在机器人领域的创新突破。国内机器人厂商技术水平不断的提高，且更新速度也同步加快，能加快人形机器人的商业化落地及有望在不同应用场景使用。关注产品完备度、成本等优势兼具的优质内资企业。
      长盈精密(300115)为Figure AI公司提供人形机器人零部件，如关节齿轮、轴承、指尖传感等。领益智造(002600)已为Figure AI机器人提供模切结构件、金属结构件、散热模组、软包结构件等产品服务。

4、低空经济大省再迎重磅政策利好　这两家产业链核心公司持续受益

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近日，中共广东省委办公厅、广东省人民政府办公厅印发《广东省建设现代化产业体系2025年行动计划》。其中提出，深化低空空域管理改革，建设省低空飞行综合管理服务平台，开展低空文旅项目推广及产业培育。布局一批省级创新平台，争创1—2家国家级创新平台。支持深圳建设国家低空经济产业综合示范区、省垂直起降飞行器制造创新中心。
      随着相关政策的密集落地，低空经济已进入快速发展期。中国民用航空局发布数据显示，到2025年中国低空经济的市场规模预计将达到1.5万亿元，到2035年有望达到3.5万亿元，市场空间广阔。中信证券研报认为，2025年低空经济将迎来重大改变，应积极关注政策对低空经济的支持力度及资金、项目落地情况以及亿航智能运营证OC的发放情况。可关注eVTOL制造商、基础设施及运营商业链和关键零部件厂商等产业链公司。      

深城交(301091)公司是深圳低空经济核心技术单位，涵盖低空经济规划、政策产业、软硬件设计及集成交付等全过程咨询，形成了新的较好的业务增长点。中信海直(000099)是国内通航头部企业，拥有完善的航班网络、运行管理及飞行保障能力广泛开展应急救援、航空医疗、低空旅游、跨境飞行等通航业务，打开增长空间。公司推动C端低空短途常态化运营，合作头部eVTOL企业（德国Lilium、沃飞长空）探索应用场景。

1、永吉股份(603058)全资子公司拟取得Phytoca Holdings公司100%股权。

2、菱电电控(688667)拟发行股份及支付现金购买江苏奥易克斯98.43%股份，股票复牌。

3、棕榈股份(002431)子公司中标4.5亿元高标准农田建设项目，占公司2023年度营业收入的11.1%。

4、吉祥航空(603885)拟2.5亿元-5亿元回购股份。

5、光启技术(002625)签订合计7.8亿元超材料产品批产合同。

6、亚太股份(002284)获国内某大型汽车集团定点，预计销售总额约10亿元。

1、数据回顾

       2月5日，蛇年首个交易日，市场走势分化，沪指高开低走收跌。三市共成交1.3万亿，较上个交易日放量1700多亿；共有3433股收涨。沪指跌0.65%，深成指涨0.08%，创业板指跌0.04%，科创50涨2.9%。

2、热点回顾

       市场二八分化，保险、银行、白酒等蓝筹板块拖累了沪指， CPO等部分算力板块延续调整。AI相关概念带头大涨，DeepSeek、华为昇腾等板块带头大涨，每日互动连续20CM涨停；贵金属板块亦表现强势。

3、趋势展望

       市场分化，主要是因为：美国政府 2月1日宣布对中国商品再加征10%的关税，对股市构成了利空，拖累沪指走低；与此同时，DeepSeek近期大火，刺激了AI相关概念板块大涨，带动了科技股普涨。

       展望后市，外部的不确定因素仍在，压制了市场整体的情绪，预计指数大概率延续震荡态势；同时， DeepSeek引爆的新一轮AI浪潮仍在发酵之中，科技股的结构性行情有望延续！

内容撰稿

杨浩

证书编号：S1070621050002

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