财富长城 | 热点资讯（2.07）

1、外资行乐观研判中国科技领域新突破

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2月6日，德意志银行发布最新深度报告，认为低成本人工智能DeepSeek-R1模型在海外的流行和应用深度的拓展是中国知识产权得到认可的重要标志，显示出中国在高附加值领域的全新突破。德银认为，2025年将是投资界认识到中国在全球竞争中领先地位的关键一年，中国企业在多个制造和服务领域提供了高性价比和优质产品。随着政策支持消费和金融自由化，中国企业的盈利能力有望超出预期。
      此前，高盛发表研报称，DeepSeek的崛起，意味着AI行业的发展正从硬件基础设施层向软件应用层转移，这一趋势为全球市场的多元化发展提供了新的机遇，尤其是中概科技股中长期价值重估的机会。瑞银(UBS)首席半导体分析师发布深度报告称，降低训练和运行人工智能模型的成本将使企业和消费者更容易、更便宜地采用人工智能应用，训练和推理效率的进步使人工智能进一步扩大和普及，这种现象在半导体行业已经出现了几十年的摩尔定律。而DeepSeek的出现将成为这一趋势的领头羊。
      拓尔思(300229)是国内领先的人工智能和大数据技术及数据服务提供商，与Deepseek合作的作用主要体现在联合开发金融舆情大模型，提升金融舆情分析的效率和准确性等方面；相关科技企业还有航锦科技(000818)等。

2、机器人领域快速发展 带动稀土永磁材料景气度提升 

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2月6日，A股市场稀土板块表现强势，多只个股走势亮眼。2024年年末，英伟达创始人黄仁勋博士在发表演讲时称，未来有三种机器人有望实现大规模生产，分别是:汽车、无人机和人形机器人。机器人用电机需具备快速响应、起动转矩惯量比大、运动控制精度高等特性，具有较高可靠性和稳定性的高性能钕铁硼永磁材料是机器人用电机的理想材料，能够使得核心部件实现体小量轻、快速反应，未来有望充分受益于机器人的大规模量产。从产业角度来看，稀土在人形机器人领域的应用主要集中在其独特的物理和化学性质上，该性质使得稀土成为制造高性能、高效率机器人部件的理想材料。其中，在人形机器人的驱动系统中，稀土永磁电机能够提供稳定且强劲的动力输出，确保机器人在行走、抓取物体等动作中表现出色。
      近年缅甸稀土产量增长迅速，已成为我国第一大进口来源国，但受制于政局动乱、资源禀赋透支风险，供给或形成较强约束，而需求端国内“两新"政策加码强化终端景气周期，稀土价格有望呈现稳步上涨，稀土板块第二阶段反转或逐步开启。中信证券认为，AI大模型赋能叠加政策助推下，机器人行业有望迎来高速发展，具有较高可靠性和稳定性的高性能钕铁硼永磁材料是机器人伺服电机的理想材料，有望充分受益。智能驾驶驱动下新能源汽车领域磁材需求有望保持高速增长，随着人形机器人和低空经济领域动能不断涌现，新兴领域有望成为高性能钕铁硼需求远期增长的核心驱动因素。
      北方稀土(600111)是国内最大的稀土生产、科研、贸易的龙头企业，拥有矿产选品、冶炼分离、深加工、应用产品、科研等完善的稀土工业体系；正海磁材(300224)是国内新能源和节能环保领域高性能钕铁硼永磁材料的主要供应商，国内高性能钕铁硼永磁材料的龙头企业。

3、上海市养老机构品质提升三年行动方案发布

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　　2月6日，上海市民政局发布《上海市养老机构品质提升三年行动方案(2025-2027年)》，提出到2027年，全市打造100家具备较强医养结合功能的示范性养老机构，在100家养老机构中开展“医护进机构"实训带教，实现有内设医疗机构的养老机构开展医疗服务专项培训全覆盖、有条件的机构开展“养老院+互联网医院·全覆盖。
       随着老龄化社会的到来，对护理人员的需求急剧增加，而护理人员的供应却相对不足。2023年，中国拥有超过7700万的失能失智老年人。按照国际标准，3位失能老人需要1名专业的护理人才，中国至少需要2500万名的养老护理人才。但是截至2023年，中国已经被鉴定合格的养老护理人才仅有50多万人。因此，智慧养老院等机构通过机器人、智能设备和大数据分析，为老年人提供从入院到离院的全周期智慧服务体系。根据中国“十四五"公共服务规划，预计到2025年，中国将拥有养老床位900万张，养老院行业将迎来更加广阔的发展空间。
      翔宇医疗(688626)是国内康复设备龙头企业2025年预计将有两款外骨骼机器人面市；伟思医疗(688580)的智能运动康复机器人产品线包括上下肢主被动、床旁主被动、上肢训练等产品。目前已与公司磁刺激、电刺激等其他康复核心产品充分结合，共同构建了覆盖神经康复、运动康复、重症康复、老年慢性病康复等多种康复亚专科建设解决方案。

4、特斯拉正式聘请工程师 全力推进Optimus人形机器人量产

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2月6日，据媒体报道，特斯拉在其位于美国弗里蒙特的工厂发布了多个工程岗位的招聘信息，准备大规模生产人形机器人Optimus。特斯拉官网显示，目前至少有12个与Optimus项目相关的职位空缺，涵盖制造工程师、生产经理和流程主管等多个关键岗位。此前，马斯克披露，特斯拉Optimus人形机器人量产目标是2025年先做到大约1万台(先在工厂落地数千台)，到2026年提升到5万-10万台，2027年接着再增加10倍；2025年将是特斯拉人形机器人产业化的元年，国内车企及互联网大厂也开始纷纷正式下场，进入AI机器人赛道，国内机器狗有望率先产业化。特斯拉产业链以及国内有望长期胜出的产业链迎来投资机会。AI机器人大脑、灵巧手、丝杠等环节产业链需重点关注。
      人形机器人应用环节较为明确为汽车、3C行业，有望率先起量，逐步延伸至其他制造业及搬运、零售等服务业，有望于2030年走进家庭。      

埃夫特(688165)主营业务为工业机器人整机及其核心零部件、系统集成的研发、生产、销售；三花智控(002050)积极布局机器人产业，重点聚焦仿生机器人机电执行器业务。

1、川发龙蟒(002312)2.63亿元竞得天盛矿业10%股权。

2、麒麟信安(688152)恢复军队物资工程服务采购活动。

3、美农生物(301156)全资子公司乐陵美农取得年产10万吨玉米蛋白精加工项目环评批复。

4、圣农发展(002299)董事会提议2024年度每10股派现2元。

5、杰瑞股份(002353)签署ADNOC数字化项目合同。

6、伟创电气(688698)取得9项专利证书和9项软件著作权证书。

1、数据回顾

       2月6日，市场放量普涨，指数与个股齐涨。三市共成交1.55万亿，较上个交易日放量2500多亿；共有4801股收涨。沪指涨1.27%，深成指涨2.26%，创业板指涨2.8%。

2、热点回顾

       各板块齐涨， DeepSeek概念、人形机器人、消费电子（AI眼镜）、智能驾驶、芯片半导体等板块涨幅居前，每日互动三连20CM涨停；仅有生物医药、贵金属等个别板块收跌。

3、趋势展望

       科技股带头大涨，主要有三方面的利好：一是 OpenAI宣布免费开放，再度提振AI产业链的炒作热情；二是Figure称在机器人方面取得了重大突破，刺激了人形机器人产业链；三是比亚迪宣布将推出“天神之眼”系统，智能驾驶概念大涨。

       展望后市，市场放量大涨，投资者情绪升温、资金回流明显，接下来市场有望延续反弹之势，科技股或将继续 “唱主角”！

内容撰稿

杨浩

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