文：元年金服
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私募基金LP的份额转让一定要100万起吗？ 股权类基金发契约型基金可以做标的公司股东吗？ 最新的私募基金管理条例还有对冲突业务的限制吗？
“元”来如此
涨知识
A：管理人可在下一次季度更新时变更投资者信息，变更路径为：AMBERS系统-产品备案-产品季度更新-投资者信息更新。
Q2.如果私募基金通过有限合伙企业投向标的公司，这种交易结构是否符合规定？
A：该交易结构符合现行规定，但是属于通过特殊目的载体投向标的企业的情形，管理人应当通过风险揭示书向投资者进行特别提示，并且该基金必须由托管人进行托管。
Q3.合伙型股权基金的被投企业处于破产清算流程，导致基金暂时无法退出，是否可以先协会提交清算？等被投企业清算完成后，基金再工商注销，这两者是否冲突？
A：需按照合伙协议中关于合伙企业解散/清算的约定确认基金是否能够清算，一般情况下是先完成协会的清算再去做工商注销。协会于2023年9月28日发布《私募投资基金备案指引第2号——私募股权、创业投资基金》新增了基金可以以非基金形式存续的条款，因此，AMBERS系统中就基金处置除了基金清算的选择外，新增基金身份注销的选择。
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Q4.募集期资金在募集户产生的存款利息，合伙企业是否需要按期申报企业所得税？抑或是募集失败的情况下，按比例退回各合伙企业时再申报所得税
A：有限合伙没有企业所得税，不是申报企业所得税，而是个人所得税。募集期产生的存款利息收入，也是有限合伙的收入，一般来说，按整体核算的，需要按期申报经营所得，如果申请了单一基金备案的，需要关注各地的实际税务口径。不过实操中有管理人询问当地税务，税务明确表示利息收入不要申报缴税。
Q5.基金投资决策委员会需要至少几个人参会和表决？
A：具体看基金合伙协议里的约定，一般是安排3人以上。
Q6.私募基金LP的份额转让一定要100万起吗？
A：如果受让方是新加入的投资者，需要满足合格投资者要求，故需要至少100万。
Q7.合伙型私募股权投资基金，在扩募期间，首期实缴的投资人是否可以退伙？扩募期间，是不是就是开放期，可以申购和赎回？
扩募期间不属于开放期，不可以开放赎回，如投资者有退出需求，可以告知其找收购方，收购其持有的基金份额。
Q8.已经投出的私募创业专项基金想增资投向被投资企业，这种操作有可行性吗？
A：可行，如果基金还有剩余待投资资金，可以在履行投资决策程序后完成增资，如基金已无待投资资金，若该基金满足扩募条件，则可以在扩募后对外投资。
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Q9.请问现在证券契约基金做协议转让的，是否需要全额支付款项后才能去中登登记？
A：是的。
Q10.LP在份额转让的时候 ，其他LP有优先购买权吗？
A：根据《合伙企业法》第二十三条 合伙人向合伙人以外的人转让其在合伙企业中的财产份额的，在同等条件下，其他合伙人有优先购买权；但是，合伙协议另有约定的除外。
所以除非合伙协议明确排除了有限合伙人的优先购买权，否则有限合伙人有优先购买权。
Q11.私募基金的员工跟投平台是合伙企业，双录需要穿透至每位员工吗？
A：管理人对销售行为履行录音录像职责，不需要对合伙企业的上层投资者履行录音录像职责。
Q12.关于《私募证券投资基金运作指引》第六条里“已履行特定对象确定程序的合格投资者”，这里书面承诺为合格投资者+风险测评问卷是否即可，需要收集资产证明来核验合格投资者身份么？
A：私募基金管理人在推介（包括通过互联网推介）基金产品时，推介材料涉及产品业绩信息或需提供产品业绩信息的，应当要求投资者先行提供资产证明或收入证明文件，以证明其为合格投资者。
Q13.基金股权投资项目分红是否能够扣除本金交税？
项目分红税率即20%，不能扣除本金。以前的实操中，很多有限合伙在报税的时候，先还本，再做收益，但这只是有限合伙的“一厢情愿”，得看税务部门是否认可，如果税务部门不认，那么可能会被追缴个税，特别是现在国家对高净值人群的个税很重视的情况下。
Q14.私募基金管理条例是否有对冲突业务的限制？
A：根据《私募条例》第八条，从事的业务与私募基金管理存在利益冲突的，不得担任私募基金管理人，不得成为私募基金管理人的控股股东、实际控制人或者普通合伙人。
Q15.证券基金修改合同后，原基金名称：XXXX1号私募投资基金，是否一定要改为：XXXX1号私募证券投资基金？即是否一定要加上“证券”二字？若更改基金的存续期限，基金合同的其余条款也要符合现行规定吗？
A：根据《私募投资基金备案指引第1号》，私募证券基金的名称应当标明私募基金管理人名称简称以及“私募证券投资基金”字样，变更后的基金到期日在2026年8月1日之后的，应当全面修改基金合同符合《运作指引》。
Q16.信披平台年报披露后多久可以同步到资管平台？
A：一般是T+1个工作日。
Q17.契约型私募股权基金可以做标的公司的股东吗？
A：投向标的公司的契约型基金，一般登记为管理人企业名称，目前已有深圳在试点契约型私募基金显名登记（也就是直接登记契约型基金作为标的公司的股东），其余的地区试点规则可能也会逐步推出。
Q18.私募股权基金能投证券、保险公司的股权吗，这种属于冲突业务吗？
A：只要您的投资行为及目的限制在股权投资，则不属于从事冲突业务。
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