2025年1月24日，北京证券交易所、全国股转公司发布了2024年度证券公司执业质量评价结果。2024年度，103家证券公司由高到低分别被评为一、二、三、四档，其中，一档为中信建投等20家证券公司、二档为国新证券等41家证券公司、三档为德邦证券等21家证券公司、四档为五矿证券等21家证券公司。
2025 年 1 月 24 日，北交所和全国股转公司发布 2024 年度证券公司执业质量评价结果，对 103 家证券公司分档评价，这一结果在证券行业引发广泛关注，对市场参与者意义重大。下面从评价概况、结果分析、行业影响等方面进行深度解读。
评价概况
评价目的：旨在从投行、经纪、做市、研究等多业务维度，全面客观反映证券公司在北交所、新三板市场的业务开展情况，为监管和市场选择提供参考。
评价范围：涵盖 103 家证券公司，包括市场中各类规模和性质的券商，确保评价结果能代表行业整体水平。
评价方法：虽未详细阐述具体指标权重和计算方式，但从公布的基础分值、专业质量得分、合规质量扣分及合计分值来看，是综合多方面因素进行量化评价。
评价结果分析
各档分布：一档 20 家，如中信建投、长江证券等，展现出在业务综合实力上的领先地位；二档 41 家，像中信证券、国泰君安等，业务表现良好但与一档仍有差距；三档 21 家，四档 21 家，后两档券商在业务规模、质量或合规等方面存在提升空间。
业务表现特点：服务覆盖面扩大，推荐挂牌公司家数、代理买卖股票金额、研究报告数量等关键指标增长，表明券商对市场重视度提高。参与积极性增强，更多券商参与新三板推荐挂牌和北交所做市业务，研究业务参与度也有所提升。“看门人” 责任压实，合规质量扣分增加、投行业务负面行为记录增多，体现监管趋严，也促使券商加强内部管理。
对行业的影响
对证券公司的影响：一档券商凭借声誉和实力，更易吸引优质项目和客户资源，巩固竞争优势；二档券商有提升动力，会优化业务布局、提升服务质量以冲击更高档位；三、四档券商面临较大压力，需反思业务短板，加大投入整改，提升竞争力 。
对市场的影响：评价结果可帮助投资者、企业更好地选择合作券商，提升市场资源配置效率。监管机构依据评价结果，能更精准地进行分类监管，引导行业健康发展。
未来展望：北交所和全国股转公司将依据资本市场新 “国九条” 和 “1+N” 政策体系完善评价工作。预计未来评价体系会更科学合理，引导券商发挥功能、规范执业，为创新型中小企业提供更优质服务，推动北交所和新三板市场繁荣发展。
北京证券交易所、全国股转公司发布2024年度证券公司执业质量评价结果
2025-01-24
2025年1月24日，北京证券交易所、全国股转公司发布了2024年度证券公司执业质量评价结果。2024年度，103家证券公司由高到低分别被评为一、二、三、四档，其中，一档为中信建投等20家证券公司、二档为国新证券等41家证券公司、三档为德邦证券等21家证券公司、四档为五矿证券等21家证券公司。
执业质量评价从投行、经纪、做市、研究等业务维度，全面客观反映了证券公司在北交所、新三板市场业务开展情况。整体看，2024年证券公司执业情况呈现以下三方面特点。一是服务覆盖面不断扩大。2024年度，证券公司加大市场各项业务投入力度，推荐挂牌公司家数保持三年连续增长，代理买卖股票金额、发布研究报告数量等实现倍增，北交所做市股票覆盖面进一步扩大。二是参与积极性逐步提高。2024年度，证券公司功能性发挥不断加强，展业券商队伍持续壮大。59家券商参与新三板推荐挂牌业务，其中13家为2023年以来首次参与。做市商扩容稳步推进，多家券商完成北交所做市交易业务评估测试。研究业务参与度提升，超三成券商发布北交所、新三板研究报告。三是“看门人”责任进一步压实。2024年度，证券公司合规质量平均扣分较前一年度增长27%，保荐上市、推荐挂牌等投行业务负面行为记录条数较前一年度增长39%，严监严管要求得到有效落实。
下一步，北京证券交易所、全国股转公司将以资本市场新“国九条”和“1+N”政策体系为引领，进一步完善执业质量评价工作，引导证券公司更好发挥自身功能、不断增强规范执业意识，持续提高创新型中小企业服务质效。
关于发布北京证券交易所 全国中小企业股份转让系统2024年度证券公司执业质量评价结果的公告
关于发布北京证券交易所 全国中小企业股份转让系统2024年度证券公司执业质量评价结果的公告
2025-01-24 A-A+
北证公告〔2025〕2号
北京证券交易所、全国股转公司根据《北京证券交易所 全国中小企业股份转让系统证券公司执业质量评价细则》，对证券公司2024年度的执业质量情况进行了评价，评价结果（见附件）现予以公告。
附件:2024年度证券公司执业质量评价结果
北京证券交易所 全国股转公司
2025年1月24日
