2025-01-23关于终止宏业基首次公开发行股票注册的批复
我会在审阅你公司公开发行股票并在主板上市注册申请文件的过程中，你公司主承销商招商证券股份有限公司提交了《招商证券股份有限公司关于撤回深圳宏业基岩土科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市申请文件的申请》（招证发〔2024〕1133号），主动要求撤回注册申请文件。
中国证券监督管理委员会
中国证监会主板股票发行注册程序终止通知书
（2025）2号
深圳宏业基岩土科技股份有限公司：
我会在审阅你公司公开发行股票并在主板上市注册申请文件的过程中，你公司主承销商招商证券股份有限公司提交了《招商证券股份有限公司关于撤回深圳宏业基岩土科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市申请文件的申请》（招证发〔2024〕1133号），主动要求撤回注册申请文件。
根据《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》第四十条及《首次公开发行股票注册管理办法》第三十一条的规定，我会决定终止你公司公开发行股票并在主板上市注册程序。
中国证券监督管理委员会
2025年1月8日
深圳证券交易所上市审核委员会
2023 年第66次审议会议
结果公告
深圳证券交易所上市审核委员会2023年第66次审议会议于2023年8月24日召开，现将会议审议情况公告如下：
一、审议结果
（一）深圳宏业基岩土科技股份有限公司（首发）：符合发行条件、上市条件和信息披露要求。
二、上市委会议现场问询的主要问题
（一）深圳宏业基岩土科技股份有限公司
1.经营业绩问题。根据发行人申报材料，发行人主要从事岩土工程行业中的地基基础工程施工服务。报告期内，发行人主营业务收入全部来自于华南地区，营业收入分别为115,437.77 万元、146,884.48万元、122,935.19万元，归母净利润分别为8,551万元、5,255.99 万元、7,771.01 万元。根据2023年1-6月审阅报告，发行人营业收入、归母净利润分别为53,981.73万元、4,014.90万元，分别同比下降4.66%、24.79%。
请发行人：（1）结合核心技术、施工经验、发展战略重心、市场开拓情况等，说明跨区域展业的主要障碍和难点，是否具有全国化布局的规划和能力；（2）结合下游行业景气度、自身竞争优劣势、新增订单等，说明期后业绩下滑的原因，是否存在进一步下滑风险，经营业绩是否具有稳定性。同时，请保荐人发表明确意见。
2.应收账款问题。根据发行人申报材料，报告期各期末，发行人应收账款逾期金额分别为15,690.40万元、29,025.93万元、40,411.27 万元，占各期末应收账款余额比例分别为34.00%、45.76%、60.27%。2021年、2022 年发行人对恒大集团、花样年地产、龙光地产预期回收风险高的资产分别按照90%、50%、50%的比例单项计提坏账或减值准备。
请发行人：（1）按照穿透后最终客户合并计算口径，说明对恒大集团、花样年地产、龙光地产等房地产开发商客户的坏账准备计提是否充分；（2）说明除房地产开发商外，其他主要客户逾期回款的原因及合理性，相关坏账准备计提是否充分。同时，请保荐人发表明确意见。
三、需进一步落实事项
（一）深圳宏业基岩土科技股份有限公司
无
深圳证券交易所
上市审核委员会
2023 年 8月24日
发行人基本情况
发行人名称：深圳宏业基岩土科技股份有限公司
注册资本：16,536.6294 万元
成立日期：2002年6月25日（2016年10月27日整体变更为股份公司）
法定代表人：陈枝国
注册地址：深圳市南山区粤海街道高新区社区沙河西路1809号深圳湾科技生态园2栋B903
主要生产经营地址：深圳市南山区深圳湾科技生态园一区2栋B座9层
控股股东：陈枝东
实际控制人：陈枝东、王凤梅夫妇
行业分类：E48 土木工程建筑业
本次发行的有关中介机构
保荐人/主承销商：招商证券股份有限公司
发行人律师：广东华商律师事务所
审计机构：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
评估机构：国众联资产评估土地房地产估价有限公司、北京中林资产评估有限公司、深圳中洲资产评估房地产估价有限公司
主要业务及产品
发行人是一家专业从事地基基础工程施工服务的岩土工程行业企业，致力于为客户提供高质、高效、安全、绿色的地基基础工程专业施工服务。发行人的主要服务为桩基础工程、基坑支护工程等地基基础工程。报告期内，按产品类型公司主营业务构成如下：
行业竞争情况及主要竞争地位
1、行业竞争情况
目前参与岩土工程行业市场竞争的企业主要分为两类，一类是中大型工程施工企业，此类企业具备较强的技术实力和项目经验、拥有较好的施工资质和管理水平、拥有良好的品牌优势及客户关系，有实力竞争国家重点及其他大中型岩土工程项目；另一类是小型岩土工程施工企业，该类企业数量众多、规模偏小、技术水平较低，一般只能提供单一的施工服务，差异化不足，价格竞争较为激烈。
由于我国幅员辽阔，不同地区的地层地质情况差别较大，对岩土技术的多样性和灵活性要求较高，这导致岩土工程企业呈现区域性发展的特点，跨区域经营企业数量较少导致行业整体集中度相对较低。
2、发行人主要竞争地位
发行人系国家高新技术企业，拥有一支实力雄厚、经验丰富的专业团队。在20多年的稳步发展中，积累了多年的技术研发与实践掌握了多项岩土工程领域核心技术，已获得专利授权216项，其中发明专利94项。
发行人凭借丰富的项目经验承接了多项标志性项目，其中高科技产业园区及总部大楼领域包括深圳平安国际金融中心、中集产城前海、腾创未来大厦、华为松山湖终端轨道交通、大疆天空之城、字节跳动中心、OPPO 智能制造中心、深信服科技大厦、京东深圳总部；市政设施及公共建筑工程领域包括深圳机场空港枢纽地区、深圳市体育中心改造提升等项目；商业住宅领域包括广州亚运城项目、深圳鹏瑞半山云璟等项目。上述项目在各领域中均属于标志性项目，对于所在区域的发展起到重要的作用。
发行人在华南地区因具备人才与团队优势、技术优势、项目经验优势等核心竞争力树立了品牌效应，具有较强的竞争优势，市场占有率走在行业前列。
发行人符合主板定位
根据《深圳证券交易所股票发行上市审核规则》第三条，发行人申请首次公开发行股票并上市，应当符合相关板块定位。主板突出“大盘蓝筹”特色，重点支持业务模式成熟、经营业绩稳定、规模较大、具有行业代表性的优质企业。
（一）公司业务模式成熟
公司成立于2002年6月，发行人自成立以来，一直专注于从事地基基础工程施工服务的岩土工程行业，致力于为客户提供高质、高效、安全、绿色的地基基础工程专业施工服务。通过20多年的持续创新及发展，发行人已建立起成熟的经营模式，稳健发展成为岩土工程行业中先进技术与工艺的标杆企业。
1、公司销售模式及客户稳定
公司的销售模式主要为通过招投标的方式获取项目，报告期内，发行人承接的岩土工程项目的合同金额共计 45.58 亿元，其中通过招投标取得的合同金额共计44.86 亿元，占比 98.42%。发行人凭借强大的工程技术团队、丰富的工程施工现场管理经验、先进的工程施工技术与工艺优势、创新的建筑材料应用以及严格的质量控制体系，积累了众多知名客户，并与其建立了稳定的合作关系，例如腾讯集团、OPPO 集团、京东集团、字节跳动、中集集团、中国建筑、华润集团、万科集团等。公司销售模式稳定，与优质客户的合作紧密，公司规模逐年扩大，呈现良好的发展态势。
2、公司采购模式及供应商稳定
公司采购主要分为材料采购与劳务分包采购，鉴于上游供应体系成熟，可选择的供应商较多，供应商议价能力相对较弱，公司经历了多年发展过程，已建立起成熟的《采购业务管理制度》及《合格供应商管理体系》，对供应商选择、采购过程审批及定标等采购环节进行全过程的严格管理。公司采购模式稳定，与主要供应商持续合作，保障了原材料及劳务采购的质量和供应的及时性。
3、公司生产模式稳定
公司的主要生产活动以地基基础工程施工、管理为主，根据与甲方签订的项目合同要求及提供的图纸完成地基基础工程施工工作。公司采用以项目部为主导的施工、管理模式，与客户签订正式合同之后，由工程部负责并组织人员团队成立专项项目部，由项目部统筹负责项目的方案编制、现场施工管理、质量及进度控制等工作。公司通过 20 多年的持续创新及发展，拥有一支实力雄厚、经验丰富的专业技术支持团队和现场管理团队，针对各种施工技术的关键环节制定了流程化施工标准，以提升施工质量，施工技术的标准化、流程化、预制化，为客户提供更高质、高效、安全、绿色工程施工服务。
4、公司管理模式稳定
公司深耕地基基础工程施工领域多年，在该领域积累了良好的生产运营管理优势，从发展战略、采购、销售、生产、研发、人力资源、信息系统、财务资金、安全环保及内审等多方面形成了适合公司发展的成熟管理模式。
（二）公司经营业绩稳定
公司持续承接了众多大型项目：2018 年，中标中集前海项目（合同额约4.66 亿元）；2019年，中标腾创未来项目（合同额约4.29亿元）；2021年，中标腾讯大铲湾项目（合同额2.43亿元）、陆续中标 OPPO滨海湾新区多个项目（总合同额约 3.08 亿元）；2022-2023 年，陆续中标京东集团超总总部项目、京东华南区桩基及地基处理战略采购项目（总合同额约 4.09 亿元）、中标深圳罗湖区东湖街道城市更新项目（合同额5.02亿元）。
报告期内，公司通过承接大量具有代表性的大型项目，公司盈利能力较强，累计扣除非经常损益后归属于母公司股东的净利润为 20,169.82 万元，净资产持续快速增长，由2021年12月31日的75,714.48万元增长到报告期末的91,769.73 万元。鉴于公司的业务模式成熟稳定，在行业内竞争力较强，公司经营业绩将可持续性的进一步提升。
（三）公司经营规模较大、具有行业代表性
公司经营规模较大，最近三年营业收入连续稳定保持在10亿元以上，在华南粤港澳大湾区尤其是深圳区域市场占有率方面已经走在行业前列。
发行人凭借强大的工程技术团队、先进的工程施工技术与工艺优势、丰富的工程施工现场管理经验、创新的建筑材料应用以及严格的质量控制体系，积累了众多知名客户，并与其建立了稳定的合作关系，例如腾讯集团、OPPO 集团、京东集团、字节跳动、中集集团、中国建筑、华润集团、万科集团等。
发行人自成立以来，相继承建了一大批“深、大、特、新”的标志性项目，如深圳平安国际金融中心、中集产城前海、腾创未来大厦、华为松山湖终端轨道交通、大疆天空之城大厦、字节跳动后海中心、OPPO 智能制造中心、深信服科技大厦、京东深圳总部、深汕湾智苑科技园、南山区留仙洞总部基地群、深圳机场空港枢纽地区、深圳市体育中心改造提升、宝安“一水”、石清大道等项目拆迁安置房建设、华富村东西区旧住宅区改造、学府小学改扩建、宝安人民医院整体改造等多个行业的标志性或工艺技术创新示范性岩土工程项目。
发行人凭借人才与团队优势、技术优势、项目经验优势、与知名优质客户合作等核心竞争力树立了品牌效应，报告期内承接了大量具有代表性的大型项目，在行业内具有代表性，于2019、2020、2022年均入选“中国基础施工企业10 强（非国有）”，2020年被评为深圳市建筑业综合竞争力百强企业；2021年被评为 “2021深圳企业500强”、“深圳市知识产权优势单位”、“深圳南山区高层次创新型人才实训基地”、“深圳市博士后创新实践基地”；2022 年被评为“广东创新企业 100强” 、“2022深圳企业 500强”等；2023年被评为“履行社会责任杰出企业”、“深圳市建筑行业综合竞争力评价百强企业”、“2023 粤港澳大湾区企业创新力榜单”、“2023 深圳企业 500 强”等多项荣誉，并成功申报了广东省岩土固化与超大直径灌注桩工程技术研究中心等省级工程技术研发中心。
综上所述，发行人符合主板定位要求，符合《深圳证券交易所股票发行上市审核规则》等规章制度的规定。
发行人选择的具体上市标准
鉴于发行人已于2023年8月24日通过了深交所上市审核委员会审议，根据《关于发布<深圳证券交易所股票上市规则（2024 年修订）>的通知》第一条：“新规则第 3.1.2 条规定的上市条件，自新规则发布之日起施行。尚未通过本所上市审核委员会审议的拟上市公司适用新规则第 3.1.2 条规定的上市条件；已经通过本所上市审核委员会审议的拟上市公司，适用原规则第3.1.2 条规定的上市条件。”的规定，发行人仍适用《深圳证券交易所股票上市规则（2023 年修订）》第3.1.2条规定的上市条件。
根据《深圳证券交易所股票上市规则（2023 年修订）》， 公司选择的上市标准如下：“最近三年净利润均为正，且最近三年净利润累计不低于 1.5 亿元，最近一年净利润不低于 6,000 万元，最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于1亿元或者营业收入累计不低于10亿元。”
陈枝东先生，1968 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，工业与民用建筑专业，一级建造师。1991年7月至2002年2月，任哈尔滨铁路局哈尔滨勘测设计院工程师；2002年6月至2016年9月，任宏业基有限董事长；2016 年10 月至今，任本公司董事长，兼任深圳市九尊投资发展有限公司监事、北京学古轩文化发展有限公司监事、宏达科技执行董事、聚诚科技董事长；2016 年 10 月至 2024 年 1 月，兼任广州中赢艺术股份有限公司董事；2022年7月至今，任广东宏凯董事长。
王凤梅女士，1970 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，土建结构工程专业，一级建造师。1992年7月至2002年2月，任哈尔滨铁路局哈尔滨勘测设计院工程师；2002年6月至2016年9月，任宏业基有限董事长助理；2016 年 10 月至今，任本公司董事、董事长助理，兼任珠海宏业基监事、宏达科技监事、宏业基投资执行董事、聚诚科技董事。
