科技内需为王：操作系统看鸿蒙，国产AI算力看昇腾

政策高度重视自主可控，高水平科技自立自强大势所趋。《中共中央关于进一步全面深化改革 推进中国式现代化的决定》进一步强调以全面深化改革助力实现高水平科技自立自强，在高水平科技自立自强、国家安全、国资国企改革、新质生产力等领域进行规划。

深圳率先发布政策支持鸿蒙原生应用发展。2024年3月深圳市工业和信息化局、深圳市政务服务和数据管理局联合印发《深圳市支持开源鸿蒙原生应用发展2024年行动计划》，通过政策牵引等方式，将深圳打造成原生应用软件类型广泛、各类场景替代使用彻底、开发人才和企业集聚、产业空间和资金供给充足、生态组织支撑有力的鸿蒙原生应用软件生态策源地、集聚区。其中提出“在2024年内实现深圳市鸿蒙原生应用数量占全国总量10%以上”等重要目标。

安全可靠测评结果名录持续发布，华为旗下CPU入选，有望推动信创端生态持续完善。根据中国信息安全测评中心发布的《安全可靠测评结果公告》，华为旗下的盘古M900、麒麟9006C等CPU产品入选。华为CPU的入选，对信创端生态完善有着重要意义，未来有望带动鸿蒙操作系统加速发展。

Mate系列持续发布新品，原生鸿蒙有望再迎重要机遇。华为终端官方公众号宣布，华为Mate品牌盛典将于11月26日正式举行，Mate 70的预订海报也发布。考虑到10月22日华为已经正式发布了原生鸿蒙操作系统（HarmonyOS NEXT），此次Mate品牌盛典中鸿蒙有望扮演重要角色。11月21日，华为官宣华为MatePad Pro 13.2 英寸将于11月26日首发亮相，华为终端BG首席执行官何刚表示，这款新旗舰平板可支持原生鸿蒙系统。

10月22日在原生鸿蒙之夜暨华为全场景新品发布会上，华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东宣布正式发布原生鸿蒙。截至2024年9月，已有1万多个应用和元服务上架到HarmonyOS NEXT应用市场，覆盖了18个垂域，满足消费者99.9%的使用时长需求。得益于蚂蚁集团、中国银联、科大讯飞等千余家伙伴助力，通过开放垂域创新，贡献mPaaS等中间件，470多款SDK正在适配原生鸿蒙，使得应用开发工作量最高可降低90%。开发者方面，华为开发者联盟注册开发者数量已增长至675万，5年时间增长了10倍以上；已经有305所高校开展鸿蒙课程，有38家专业人才培训机构参与鸿蒙人才培养。

PC市场重要潜力叠加信创产业发展大趋势，鸿蒙PC具有长期发展前景。9月20日，华为常务董事、终端BG 董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东做客央视新闻直播间，直播期间余承东透露称，“由于制裁相关影响，目前的华为PC或将是最后一批搭载 Windows 系统的笔记本电脑，后续将会有鸿蒙系统的PC产品。” 此次讲话标志着鸿蒙PC有望加速落地，提升PC终端的国产化替代水平，并进一步驱动国产基础软件生态的建设，PC有望成为鸿蒙下一个“主战场”。根据Canalys数据，2023年中国大陆地区台式机和笔记本电脑出货量达到4124万台。华为是国内市场的主力军，2023年华为在中国大陆地区台式机和笔记本电脑出货量的同比增速达11%；市场份额由2022年的7%提升至10%。

以鸿蒙领域龙头软通动力为例，公司已经在鸿蒙相关的多个领域实现突破。1）软通动力携子公司鸿湖万联重磅发布了SwanLinkOS 5（天鸿操作系统），并联合软通计算推出搭载SwanLinkOS 5的开源鸿蒙AI PC和智能交互平板等新一代智能产品。

2）软通动力子公司鸿湖万联全域智能操作系统SwanLinkOS首批实现与HarmonyOS NEXT互联互通。用户在HarmonyOS Next手机上通过“通用互联APP”，即可发现和管理搭载SwanLinkOS的数字标牌信发设备，点击可进行近端互联，实现图库分享和文件互传。

3）在鸿蒙原生应用领域，软通动力已经成功支撑上千款应用上架，并完成智康汇、大唐芙蓉园、乡伴、某知名新闻APP等原生应用行业样板间的打造。

4）在元服务领域，软通动力通过提供行业基础模版，实现元服务能力模块化接入和应用场景信息化配置，能够更加快速、灵活地支持客户完成从交互设计到能力接入的全流程部署。例如在大唐芙蓉园项目中，软通动力元服务依托元服务（卡片）无需安装和信息外显能力，使得服务直达游客，同时综合运用IoT、鸿蒙大模型预测、小艺智能推荐、鸿蒙卡片等技术，提供7*24小时贴身服务。

5）基于软通动力鸿蒙智联全栈式解决方案，帮助智能家居、智慧出行、运动健康、影音娱乐、教育办公等领域的多家厂商接入鸿蒙智联平台。目前，软通动力已经与400多家生态品牌伙伴展开合作，联合研发生态产品超过1100款，共获得640多项鸿蒙智联认证，覆盖智能家居、影音娱乐、健康医疗、智慧出行、母婴等多个行业。

根据IDC数据，国内智能算力规模正在高速增长。2022年中国智能算力规模达259.9每秒百亿亿次浮点运算(EFLOPS)，预计到2027年将达到1117.4EFLOPS（基于FP16计算）。2022-2027年期间，中国智能算力规模年复合增长率达33.9%。2022年中国通用算力规模达54.5EFLOPS，预计到2027年通用算力规模将达到117.3EFLOPS（基于FP64计算）。2022-2027年期间，中国通用算力规模年复合增长率为16.6%。

政府：顶层定调强调AI产业发展的重要性，各地陆续发布算力基础设施相关政策，响应人工智能产业浪潮。《2024年政府工作报告》提出，在人工智能方面，深化大数据、人工智能等研发应用，开展“人工智能+”行动，打造具有国际竞争力的数字产业集群；算力建设方面，适度超前建设数字基础设施，加快形成全国一体化算力体系。北京、上海、深圳等地也陆续发布指导性文件，对当地的算力基础设施建设进行规划。

作为国产AI算力重要底座，生态的完善是长期发展的核心基础。昇腾 AI 基础软硬件平台包含 Atlas 系列硬件及伙伴硬件、异构计算架构 CANN、全场景 AI 框架昇思 MindSpore、昇腾应用使能MindX、全流程开发工具链 MindStudio 、集群自智引擎 CCAE、应用使能套件 openMind 和一站式 AI 开发平台 ModelArts 等，其中的昇腾应用使能 MindX 针对大模型的分布式训练及高效推理部署需求，新增了分布式训练加速套件 MindSpeed 及昇腾推理引擎 MindIE。同时基于昇腾 AI 基础软硬件平台，昇腾推出了更适合大模型的训练、推理解决方案，易用性和性能全面提升。

开发者生态不断完善，整体AI布局全面升级。截至2024年7月，昇腾已经累计培养了30多万昇腾原生的学生，有3万多原生贡献者累计提交了9.5万代码合入请求，联合伙伴/客户核心开发者原生打造了80多个融合大算子；原生商业生态上，已发展了50多家APN伙伴，孵化了20多个原生大模型以及50多个大模型应用。同时，通过AI基础软件架构升级等方式，实现整体AI布局的全面升级。

随着国产AI算力需求持续释放，昇腾主要整机厂商业绩保持较高增速。以神州数码和拓维信息为例：1）神州数码：2024年上半年信创业务收入21.9亿元，同比增长73.3%，其中神州鲲泰人工智能服务器受益于行业高景气度，实现收入5.6亿元，同比增长273.3%。2）拓维信息：2024年上半年公司智能计算产品收入8.74亿元，同比增长88.84%。

在全球科技产业博弈的大趋势下，回顾计算机板块历史，涨幅前列的计算机公司主要聚焦在【科技内需】核心的两个方向：国内算力需求与自主可控。1）“纯血鸿蒙”及相关生态持续丰富，鸿蒙有望将PC作为下一个“主战场”，引领整个国产化生态加速前行，同时国外安全事件凸显终端以及核心基础软件安全重要性，鸿蒙作为国产终端设备的基础软件底座有望发挥更关键作用。2）当前国内处于AI快速发展阶段，算力建设成为国内新的重要内需，国内算力建设或是最确定主线之一，昇腾有望成为国产算力的“主力军”。建议重点关注：

鸿蒙生态：软通动力、中国软件、梦网科技、新大陆、拓维信息、诚迈科技、麒麟信安、东方中科、中国软件国际等。

以昇腾为代表的国产AI算力：1）昇腾一体机与服务器产业链：科大讯飞、软通动力、高新发展、中国长城、神州数码、拓维信息、烽火通信等；2）国产AI算力液冷：高澜股份、英维克等。