上周没有更新，主要是因为都在调整，主要的逻辑内容其实之前都说过，勿谓言之不预，但大家心情又不好，毕竟六连阴，实在没必要出来撒把盐。
不过，本周有了一点细微的变化，就略微展开和朋友们说说。
客观说，我觉得今年大体上的趋势其实还可以。上半年红利和周期还是跟的比较紧的，而且其实在6月初，我还提出了降低债券收益预期，红利的细化和泛化的概念，参考降低债券的预期以及红利的泛化和赚钱才是硬道理；在其中，我提出了两个红利的衍生的方向，分别是港股的红利对应的标的是港股的央企红利；以及A股的电力指数。不说有多好吧，但在过去的6月中，至少没赔钱。
但是本周逻辑是有点略微变化的，首先电力其实涨了比较多，很多关于长江电力是不是红利股的讨论很多，我自己的观点是，我认为水电和核电其实不是红利股，相反其实是类债资产，是当前市场情况下，对安全感和自由现金流的极度依赖，当然目前其实是抱团的，我自己这个月也提示身边的小伙伴，关于电力涨幅过快了，清掉了电力指数，但核电股我自己还拿着。一方面是因为核电其实比水电还多了一层资产注入的成长逻辑，虽然本周我和相关基金经理聊了一下，也说资产注入也还有一个比较慢的建设周期，但是客观说核电和水电一样，但水电的大电站注入基本差不多了，因为没有什么选址了，但核电经过了前几年的停滞，现在在恢复啊，如果一个充沛现金流的行业，还能有成长，哪怕慢一点我也能接受。还有一个偏交易的逻辑，就是又要开大会了，大概率可能有些机构又要有填仓位的需求，深市能天仓位的，不多，这个应该算一个。
第二个说的港股的央企红利，包括我之前说的香港银行指数，这个我觉得是比白酒更有效的看多经济恢复的期权，毕竟经济的直接相关其实在这些，而期权的核心是，足够便宜且赔率足够大，如果还有红利在，我可以看做是期权的折扣。还有一层是，周四晚，美帝的通胀终于有缓和的趋势，因此大家都在交易降息预期，降息预期在美股方面，体现出的是7巨头的流出，和纳指生科、罗素2000等利率敏感品种的上涨，而对于新兴市场，我觉得其实就是体现在港股红利上，毕竟港股红利其实直接对标的是美债收益率；而如果降息，汇率压力也有缓解，我们的利率窗口也能打开，因此我自己继续做的操作就是从A股红利A股银行转向港股红利和港股银行，同时我场内买的标普生科昨天终于回本了，我开盘还加了一点。
PS：最近金融人压力都比较大，我又开始在上班路上看韩剧解压了，上次这样是2022年，题图的意思是，即使被打脸，也希望温柔点。
