东南亚国家联盟简称东盟，目前成员国包括印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、泰国、新加坡、文莱、越南、老挝、缅甸、柬埔寨、东帝汶等11个国家。东盟国家在2023年实现了经济的稳步增长，展现出较强的韧性和增长潜力。国际货币基金组织预测2023年东盟经济增速为4.7%，而亚洲开发银行则预测2024年东盟经济将增长5%。东盟国家通过出台经济刺激政策、推动数字化转型、加强区域互联互通等措施，积极挖掘对华合作机遇，未来将迎来更多发展机遇。该地区保险市场整体呈现保费增速快、成长潜力高、国别差异大的特点。新加坡经济发达，拥有成熟而庞大的保险市场，监管体系与国际接轨；其他区域内的国家的保险市场则处于不同的发展阶段。考虑到经济发展的巨大潜能，居民可支配收入的不断增长，中产阶级群体的扩大，以及居民日益增加的保险意识，未来东南亚的保险市场拥有较大的增长潜力。
数据来源：Swiss Re
一、新加坡：市场竞争激烈
新加坡人口数量和GDP近年来保持稳定，2023年末总人口数量为591.77万人，同比上升4.98%；从GDP来看，新加坡在2023年GDP现价为5014亿美元，同比增长0.59%，2022年新加坡GDP同比增长14.83%。保险行业方面，新加坡被广泛认为是亚太地区的保险枢纽和全球领导者，其保险市场竞争激烈。监管新加坡商业保险业务的机构是新加坡金融管理局(MAS），希望在新加坡承保商业保险业务和/或向新加坡公众招揽商业保险业务的实体必须获得新加坡金融管理局（MAS）的许可或授权。此外，普通保险协会（GIA）通过颁布内部行为准则和指南，对商业保险公司和中介机构进行自律管理。新加坡能够提供范围广泛的保险产品，还拥有成熟且监管良好的保险业体系，全世界有很多知名保险公司都在这里设有分部。
在过去的几年里，新加坡总保费收入处于较高水平，2021-2023年新加坡总保费收入607.45亿新加坡元、614.26亿新加坡元和579.65亿新加坡元，其中受COVID-19影响，2021年寿险保费收入为465.43亿新加坡元，达到了新高峰。保险密度方面，2023年新加坡人均保费7799美元，同比增加3.12%；保险深度方面，2023年新加坡保费占GDP的比重为9.2%，与2022年持平。
二、泰国：健康险业务发展良好
泰国人口数量近年来呈现小幅微增的趋势，2023年末泰国人口总数为7180.13万人，同比上升0.15%；从GDP来看，泰国2023年GDP为5149亿美元，同比增长3.89%。保险行业方面，截至2023年6月，泰国有超过70家保险公司。2022年的一项调查发现，在泰国受保的受访者中，健康保险是最受欢迎的，与此同时，大约40%的受访泰国人没有拥有任何保险产品。考虑到这一点，保费对泰国GDP的总贡献大约是百分之五。泰国保险市场监管机构OIC（保险委员会办公室）在2007年成立，监管该行业以确保合规和消费者保护。泰国法律将保险业划分为寿险和非寿险部门。寿险提供与生命相关的财务保护，如死亡和/或残疾。这些保单还可能提供储蓄或投资部分。在这个部门中，大型参与者包括国内外保险公司。非寿险部门包括各种类型的保险，以提供额外保护，如汽车、健康、海运和物流以及火灾保险。
2021-2023年泰国总保费收入为8766.40亿泰铢、8853.33亿泰铢和9180.67亿泰铢，呈小幅上升趋势。保险密度方面，2023年泰国人均保费348美元，同比增加57.38%；保险深度方面，2023年泰国保费占GDP的比重为5.3%，与2022年持平。
三、越南：保险市场大幅增长
越南人口数量近年来呈现小幅微增的趋势，2023年末越南人口总数为9885.90万人，同比上升0.68%；从GDP来看，越南2023年GDP为4297亿美元，同比增长4.73%。保险行业方面，越南的保险市场近年来随着该国经济的快速发展而大幅增长。在20世纪90年代之前，这一领域仅由国有企业宝越保险公司垄断经营非寿险业务。直到1995年，寿险才首次出现。由于越南人口老龄化以及可支配收入的增加，人们对医疗保健和保险产品的兴趣越来越大。因此，寿险部门及其非寿险对应部门近年来都见证了保险费价值的迅速上升。从20世纪90年代的只有一家参与者的垄断市场，到2022年，越南已成为超过80家保险公司的竞争激烈的领域，包括寿险和非寿险公司、保险经纪人和专业再保险公司。非寿险业务的总保费价值达到了近7000亿越南盾，是上个十年初记录价值的三倍，其中健康保险和汽车保险是这一领域的领先类别。PVI保险超过宝越保险公司在2022年占据了非寿险市场的最大份额，其他越南保险品牌，如PTI、Bao Minh和MIC，也在越南获得了立足点。尽管比非寿险较晚引入越南，但越南的寿险在过去十年的保费价值上表现出了令人印象深刻的增长，在2022年超过了非寿险业务规模。宝越保险公司、加拿大跨国保险集团宏利以及英国巨头保诚一直在轮流成为越南领先的寿险公司，共同占据了市场超过一半的份额。同时有更多的外国保险公司进入越南，市场竞争非常激烈。
2021-2023年越南总保费收入为112.86亿美元、106.49亿美元和94.47亿美元，呈下降趋势。保险密度方面，2023年越南人均保费100美元，同比增加44.93%；保险深度方面，2023年越南保费占GDP的比重为2.3%，与2022年持平。
四、印度尼西亚：增长略有放缓
印度尼西亚人口数量近年来呈现小幅微增的趋势，2023年末印尼人口总数为2.78亿人，同比上升0.74%；从GDP来看，印尼2023年GDP为13711.71亿美元，同比增长3.95%。保险行业方面，自1998年经济危机复苏以来，印尼保险市场已经显著增长，并证明了其对COVID-19大流行带来的挑战的韧性。尽管增长略有放缓，但该行业仍然对GDP做出了稳定贡献。市场由金融服务监管局（OJK）监管，包括151家保险公司，其中78家专门从事非寿险业务，60家从事寿险业务，8家从事再保险业务。然而，不足50%的金融知识普及率阻碍了各种类型保险的更深入渗透。此外，仍然需要建立信任和包容性，印尼庞大的Z世代和千禧一代人口中存在着巨大的未开发潜力。印尼保险行业呈现出充满活力的景象，并且由于收入水平的上升和日益增长的中产阶级，具有强大的发展潜力。但实际上，印尼的保险渗透率仍较低，在东盟国家中属于偏低水平。
2021-2023年印尼总保费收入为188.70亿美元、185.74亿美元和183.53亿美元，呈下降趋势。保险密度方面，2023年印尼人均保费66美元，同比增加46.67%；保险深度方面，2023年印尼保费占GDP的比重为1.3%，较2022年下降0.1个百分点。
五、马来西亚：保险渗透率较低
马来西亚人口数量近年来呈现小幅微增的趋势，2023年末马来西亚人口总数为3430.85万人，同比上升1.09%；从GDP来看，马来西亚2023年GDP为3996.49亿美元，同比下降1.81%。保险行业方面，在2023年，只有大约一半的受访马来西亚人拥有寿险和医疗保险。尽管渗透率较低，保险行业仍然为GDP贡献了超过270亿马来西亚林吉特。马来西亚的保险业分为寿险和非寿险，非寿险也被称为一般保险。非寿险领域包括不同类型的保险，包括医疗或健康保险、汽车保险、火灾保险、责任保险、人身意外伤害保险等其他几种。医疗和汽车保险是该国拥有最多的保险产品类型。除了传统保险之外，塔卡夫（伊斯兰保险）在大多数穆斯林人口中也很受欢迎。
2021-2023年马来西亚总保费收入为199.77亿美元、201.15亿美元和202.37亿美元，呈上升趋势。保险密度方面，2023年越南人均保费590美元，同比下降2美元；保险深度方面，2023年马来西亚保费占GDP的比重为5.2%，较2022年上升0.2个百分点。
六、菲律宾：未来有望增长
菲律宾人口数量近年来呈现小幅微增的趋势，2023年末菲律宾人口总数为1.17亿人，同比上升1.54%；从GDP来看，菲律宾2023年GDP为4371.46亿美元，同比上升8.11%。菲律宾的保险市场发展不足，渗透率不到2%。但由于中产阶级的增长和可支配收入的提高，该国的保险行业在未来几年有望增长。2023年，保险市场产生的保费总额约为3900亿菲律宾比索，比2016年的数值增长了72%。然而，民众保险意识缺乏，同时保险费用对居民支出产生的负担继续挑战这个行业。菲律宾的保险涵盖从寿险到非寿险、预付保险以及微观和宏观保险的计划。在保险类型之间，寿险在菲律宾的保险密度更高。2020年，新投保的菲律宾人数量激增，到2022年达到约2700万的高峰。在保费收入和总资产方面，加拿大永明人寿保险公司（菲律宾）是菲律宾领先的寿险公司，其次是英国保诚人寿保险公司和友邦保险菲律宾寿险。与此同时，非寿险行业在其毛保费方面显示出逐渐增长，除了2020年略有下降。2021年，火灾保险的毛保费最高，达到约370亿菲律宾比索，其次是汽车保险。2023年，先锋保险及担保公司和马来亚保险公司按毛保费计算是非寿险行业的领先公司。由于获得保险覆盖可能意味着额外的支出，属于低收入家庭的菲律宾人可能会转向被称为“微型保险”的更便宜的保险产品。菲律宾的“微型保险”政策大多由互助福利协会（MBA）承保。支付病假福利和在MBA成员失业期间提供财务支持是该协会的两项规定。
2021-2023年菲律宾总保费收入为82.61亿美元、76.56亿美元和77.58亿美元，略有波动。保险密度方面，2023年越南人均保费66美元，同比下降1美元；保险深度方面，2023年菲律宾保费占GDP的比重为1.8%，较2022年下降0.1个百分点。
【本文为亚洲金融合作协会研究动态2024年第16期（总第253期）】
【作者简介】
郑永强现任三井住友海上火灾保险（中国）有限公司副总经理兼首席投资官，兼CFO，CIO，分管投资、金融科技、风险管理、财务和精算等业务。同时，担任亚洲金融合作协会专家咨询委员会研究员及金融科技专委会委员；担任英国特许管理会计师公会全球理事会理事及会员资格委员会主席。
张杰，张馨文，李明珠，唐菽珩对本文亦有贡献。
【委员会简介】
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