一、亚洲保险市场发展回顾
2024年，全球保险市场正处于一个充满挑战与机遇并存的复杂环境中。随着全球经济逐渐从COVID-19大流行的影响中恢复，市场对保险的需求呈现出复苏态势。然而，经济不确定性、地缘政治紧张以及金融市场的波动也在一定程度上制约着复苏的进程。根据瑞士再保险研究院(Swiss Re Institute)最新的Sigma数据显示，2023年全球保费收入为7.19万亿美元，同比增长了6.1%。其中，寿险保费占比40.2%，非寿险保费占比59.8%。与2022年一样，非寿险保费的增长依旧是2023年全球保费增长的主要引擎，但相比2022年，2023年的增长结构相对更加均衡。寿险保费贡献了约37%的保费增量，非寿险保费贡献了约63%的保费增量。
图1 保费增速（%）
数据来源：Swiss Re
虽然美国在全球保险市场一直占据主导地位，但亚洲保险市场在全球范围内扮演着重要角色。2023年前20大保险市场中，亚洲国家地区占据了9个席位，市场份额的占比达到了21.6%。
图2 全球保险市场格局
数据来源：Swiss Re
根据瑞士再保险研究院的数据估算，2023年亚洲地区总保费收入约为1.76万亿美元，占全球保费收入的24.4%，较2022年该地区保费收入同比上升约1.58%，其中寿险保费收入为1.06万亿美元，同比上升0.97%，非寿险保费收入为0.70万亿美元，同比上升2.51%。亚洲地区的保险发展水平离全球水平还存在一定差距，其中，非寿险市场的发展差距较大。全球保险密度889美元/人，保险深度为7.0%，而亚洲保险市场的保险密度约为224美元/人，保险深度约为5.32%。寿险方面，全球寿险市场保险密度为361美元/人，保险深度为2.9%，而亚洲寿险市场保险密度约为135美元/人，保险深度约为3.2%。非寿险方面，全球非寿险市场保险密度为528美元/人，保险深度为4.2%,而亚洲非寿险市场保险密度约89美元/人，保险深度为2.1%。
从亚洲保险市场的发展程度来看，亚洲发达保险市场的保费收入增长较为疲软，主要受到该地域一些国家地区寿险市场萎缩的影响。其中，韩国、新加坡以及中国台湾的寿险保费下降程度较大。相比亚洲发达保险市场，亚洲新兴保险市场整体较2022年改善幅度较大。其中，以印度、土耳其、沙特阿拉伯、阿联酋等为代表的西亚和南亚的一些保险市场的非寿险保费呈现出迅猛的增长势头。尽管亚洲新兴保险市场的保险渗透率尚显不足，但该地区的保险行业却蕴藏着巨大的发展潜力，并且保险费收入呈现出强劲的增长动力。
二、亚洲保险市场展望
随着全球经济环境的变化、技术革新的加速以及社会结构的变迁，作为全球保险业的重要组成部分，亚洲保险市场在未来发展中既面临着广阔的发展前景，也需应对一系列复杂的风险和挑战。
（一）亚洲保险市场面临的挑战
新兴市场的经济增长将驱动保险需求。亚洲地区，尤其是中国、印度等新兴市场经济持续增长，中产阶级群体不断扩大，对保险产品的需求也随之增加。随着居民收入水平的提高和风险意识的增强，保险成为家庭财务规划的重要组成部分。这种趋势将推动亚洲保险市场持续扩大，保费收入稳步增长。
不过，全球经济环境的不确定性将是亚洲保险市场面临的重要挑战之一。全球经济增速放缓、贸易争端加剧、地缘政治紧张局势等因素都可能对亚洲保险市场造成冲击。尤其是地缘政治风险，将增加保险公司的投资风险，可能迫使保险公司重新调整战略，以适应日益复杂的市场格局，对亚洲保险市场的增长造成阻碍。在毕马威会计事务所2023年对全球11个市场的保险业首席执行官的问卷调查中发现，其认为保险业未来面临最大威胁为“政治不确定性”的比例较2022年显著增长，且跃居第一位。同时，在世界经济论坛总结的当前全球风险中，多项与地缘政治风险相关，这将增加经济环境的不确定性。
低利率环境是亚洲保险公司面临的另一大挑战。低利率环境下，保险公司的投资收益受到压缩，难以覆盖负债成本，导致利差损扩大。为了应对低利率环境，保险公司需要调整投资策略，增加对高风险资产的配置，但这又可能增加投资风险。因此，如何在低利率环境下保持盈利能力将成为亚洲保险公司需要解决的重要问题。在低利率环境下，消费者可能更加注重保险的保障功能，同时寻找能够提供稳定收益的保险产品，这可能导致对传统储蓄型保险产品的需求减少，而对具有投资成分的保险产品的需求增加，从而促使相应的保费规模的增加。
（二）亚洲保险市场的发展机遇
亚洲的中国、印度、日本、新加坡等许多国家地区的人口老龄化程度不断扩大。虽然老龄人群对保险产品的购买能力和规模将随着年龄增长而下降，但老龄化趋势使得中青年人群对寿命延长的预期上升，这一趋势为养老保险、健康保险等保险产品提供了广阔的发展空间。此外，随着老年人人口比例的增加，养老产业与保险业有望加速深度融合，对老年人从单一的风险保障向全生命周期健康管理服务的转变，既满足了老年人日益增长的多元化需求，也为保险企业自身开辟了广阔的发展空间。近几年自然灾害以及流行性疾病的频发，家庭结构的变化以及抚养比的上升也使得年轻一代倾向于通过配置保险产品来转移风险、规划未来，提升了家庭的整体抗风险能力，这为保险市场带来了更多潜在的增长力。
此外，随着大数据、人工智能、区块链等技术的快速发展以及此前疫情的冲击，保险业正经历着前所未有的变革。技术革新不仅提高了保险产品的定价精度和风险管理能力，还优化了客户体验和服务流程。亚洲保险市场正在积极拥抱技术革新，利用科技手段提升业务效率和竞争力，实现高质量发展。尤其是东南亚保险市场受到数字化转型和经济扩张的双重驱动，呈现出多样化的发展态势和迅猛的扩张势头，比如新加坡的保险创新科技公司数字化应用广泛；马来西亚、泰国以及越南的一些保险科技公司实现了保险和金融类产品的比价；泰国的部分保险科技公司能处理从承保到保单签发的一系列流程等。保险科技的创新为保险渗透率较低的市场提供了线上销售、场景化销售等渠道类业务的发展机遇。不过技术革新在给保险市场带来机遇的同时也带来了一些挑战。一方面，技术革新要求保险公司不断投入资金进行技术研发和人才培养；另一方面，技术革新也可能导致传统业务模式受到冲击，需要保险公司进行业务转型和升级。
亚洲保险市场的政策支持与监管环境优化也将有利于亚洲保险市场的长期稳定发展。亚洲各国政府普遍重视保险业的发展，近几年出台了一系列支持政策，为保险市场的健康发展提供了有力保障。同时，监管部门也在不断完善监管体系，加强市场监管，保护消费者权益。中国监管机构拓宽了可投资金融产品的范围，引导保险资管公司加大对资本市场的支持力度，促进保险资产管理行业的高质量发展；新加坡金融监管局发布了2025年金融服务业转型地图，该计划旨在推动金融基础设施的数字化、支持亚洲市场向净零转型，并构建面向未来的金融网络；印度监管机构推出了统一的数字化保险平台并制定了规则以鼓励产品创新；巴基斯坦证券交易委员会制定了保险业五年战略计划，目标是将其受保人数从2023年的约800万人增加到2028年的约1500万人，并且届时保费总额达到1.3万亿巴基斯坦卢比（46亿美元）。
（三）总结
综上所述，即便面临着一系列经济金融环境变化和保险市场环境转变带来的挑战，亚洲市场庞大的保险消费基础、不断提升的保险意识、日新月异的保险科技及不断改善的金融监管环境，将为区域保险行业，尤其是新兴保险市场的保险行业发展提供广阔的市场空间和发展潜力。
【作者简介】
郑永强现任三井住友海上火灾保险（中国）有限公司副总经理兼首席投资官，兼CFO，CIO，分管投资、金融科技、风险管理、财务和精算等业务。同时，担任亚洲金融合作协会专家咨询委员会研究员及金融科技专委会委员；担任英国特许管理会计师公会全球理事会理事及会员资格委员会主席。
张杰，张馨文，李明珠，唐菽珩对本文亦有贡献。
【委员会简介】
2024年第1期（总第238期） Hubertus Väth：亚洲通货膨胀的现状及原因分析
2024年第2期（总第239期） Alicia Garcia Herrero：2024年亚洲经济前瞻
2024年第3期（总第240期） Janos Müller：国际金融组织在“一带一路”中的作用
2024年第4期（总第241期） Jochen Biedermann：亚洲金融科技生态系统现状及评估
2024年第5期（总第242期） Hubertus Väth：亚洲绿色经济的转型及影响分析
2024年第6期（总第243期） Janos Müller：多极体系下的央行数字货币
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2024年第10期（总第247期） 沙银华：金融产品销售适当性监管的日本经验
2024年第11期（总第248期） Mohd Sedek Jantan：数字金融环境下金融网红的销售适当性分析
