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Mysteel铁矿石始致力于让真实客观的铁矿石产业数据、价格、资讯为用户创造价值。▌Mineral Resources:低成本铁矿石生产与多元化发展Mineral Resources Limited(MinRes)是一家澳大利亚证券交易所上市的多元化资源公司,主要从事在西澳的铁矿石生产,并且涉足锂、能源及相关采矿服务等多个行业。从近两年的生产数据来看,MinRes的铁矿生产呈稳步增长的态势,2024财年(2023年7月-2024年6月)公司的铁矿石发运量达1810万吨,同比增长3.43%(2023财年为1750万吨)。近年来,MinRes凭借其丰富的矿产资源、稳健的财务状况和持续的技术创新,已在市场中占据了重要地位。- 昂斯洛铁矿项目(Onslow Iron Ore Project)
昂斯洛铁矿项目位于西澳大利亚皮尔巴拉地区的阿什伯顿港西部,项目设计年产能3500万吨,预计矿山寿命超过30年。该项目由MinRes(60.3%权益)与宝武钢铁(18.7%权益)、AMCI(10.7%权益)和POSCO(10.3%权益)共同开发,其中,MinRes负责该项目的矿业服务和基础设施建设,包括运输、港口和转运服务,以便于铁矿出口。昂斯洛铁矿项目的铁矿石主要通过阿什伯顿港(Ashburton port)进行出口,该港口位于西澳皮尔巴拉地区,拥有2个泊位。该项目采用MinRes的创新技术,使得其新一代碎矿机显著降低了尘土和噪音排放,此外,还推出全球首个自动化道路列车,不仅提高了道路安全性和运营效率,还有效减少了排放。负压储存设施完全封闭,能够有效控制尘土,进一步减少环境影响。这些技术创新不仅提升了项目效率,也为推动矿业的可持续发展做出了积极贡献。2024年5月21日,昂斯洛铁矿项目提前完成了首批矿石交付,标志着澳大利亚又一个铁矿产区的开辟。昂斯洛铁矿石项目的产品名称为“丝路粉” (Onslow Fines),是铁品位为58%的低硫铁矿石。据最新季报数据,2024年三季度(2025财年一季度)该项目的铁矿石产量为190万湿吨,发运量为140万湿吨。预计到2025年6月该项目将达到满负荷生产状态,这一产能的释放将为公司提供强劲的现金流,并巩固其在全球铁矿石市场中的竞争力。9月份,MinRes以约13亿澳元(约8.65亿美元)的价格将昂斯洛铁矿项目(Onslow Iron Ore Project)运输道路的49%的权益出售给摩根士丹利基础设施合作伙伴管理的投资基金(Morgan Stanley Infrastructure Partners,简称MSIP)。根据其最新的财报,昂斯洛铁矿项目的资本性支出已达到19.49亿澳元,2025年计划投资7.99亿澳元。除权利金外,昂斯洛项目的FOB成本为45澳元/吨(折合约29美金)。若是加上运输费用和权利金,运至中国的总成本大约为每吨45美元,具有较强的成本优势。图片来源:Mineral Resources 官网伊尔干铁矿项目位于西澳大利亚金矿区,包括Koolyanobbing、Parker Range、Carina和Windarling矿区,项目年产能约800万吨,主要通过埃斯佩兰斯港(Esperance port)出口。今年6月份MinRes宣布,经过对伊尔干铁矿石中心运营的全面可行性评估,决定在2024年12月31日前停止该项目的铁矿石运输业务,于2025年初开始进入维护阶段,而伊尔干铁矿项目的员工也将被重新安排到其他运营项目中。据了解,该项目面临多种挑战,包括运营矿场的有限剩余开采年限以及开发新资源所需的巨额资本投入和时间成本。尽管最初为了Carina项目的需求而开采,迄今在伊尔干地区已开采超过7300万吨,但该区域经营成本过高,伊尔干铁矿项目的FOB实际成本为每湿吨108澳元(折合约69美金)。公司表示,在明年伊尔干铁矿不再纳入生产后,铁矿石的平均成本或将大幅降低。随着铁矿石生产的逐步终止,2024年三季度(2025财年一季度),伊尔干铁矿项目的产销皆有所下降。其中,该项目产量环比下降12%,同比下降24%至145.4万吨,发运量环同比皆下降25%至126.5万吨。此次决定意味着公司在全球矿业市场的战略调整,MinRes未来将重点发展其他更具盈利潜力的项目。皮尔巴拉铁矿项目位于西澳北部,拥有沃姆纳(Wonmunna)和铁谷(Iron Valley)两个矿区,项目年产能约1000万吨,主要通过公路运输到黑德兰港(Hedland)出口。据了解,MinRes于2020年收购了Wonmunna铁矿,并在动工仅五个月后实现了首批生产。尽管该矿区近年来持续稳定生产,但对该运营的持续评估显示,短期至中期内其经济可行性有限。因此,MinRes正在准备将Wonmunna的生产转移至Lamb Creek铁矿,该矿位于Iron Valley以西50公里处,归MinRes的全资子公司Process Minerals International(PMI)所有,年产能约1000万吨,Lamb Creek铁矿项目预计在2025财年上半年获得批准,并计划于2026财年开始生产。另外,2024财年四季度,MinRes已收购澳大利亚矿产资源公司BCI Minerals的Iron Valley铁矿资产,全面接管该项目,目的是为了开发超1亿吨的铁矿石储量,预计未来几年内开始开展工作。此外,MinRes还表示希望未来能够启动与澳洲铁矿勘探公司汉考克(Hancock Prospecting)合作的第三号码头项目。根据最新季报,皮尔巴拉铁矿项目2024年三季度(2025财年一季度)的铁矿石产量为251.1万吨,环比增长16%,发运量244万吨,环比下降18%,FOB成本为每湿吨74澳元(折合约47美金)。尽管产量和发运量有所波动,但皮尔巴拉项目仍为MinRes提供了坚实的铁矿石生产基础,并将在未来继续为公司创造可观的现金流。尽管MinRes在今年8月份公布的2024财年(2023年7月-2024年6月)财务报告中表示2024财年不对股东派息,这是该公司自2013年以来首次未派发股息,在2023年财年公司向股东派发了每股0.7澳元的股息。但数据显示,2024年财年公司总收入为5.28亿澳元,税后净利润为1.58亿澳元,每股收益为0.81澳元,每股股息为0.20澳元。这些财务指标反映出该公司仍保持较为稳健的运营表现和资本管理。长期来看,在“低成本、长寿命”的目标推动下,MinRes未来将以昂斯洛铁矿项目为战略核心,不断推进现有项目和优化资源配置,为公司项目发展的长期稳定性和低成本生产能力提供一个坚实的财务基础,同时为公司的收入增长提供可靠保障。此外,MinRes表示也将加大在锂、能源等领域的投资,确保业务多元化和稳健发展。Mysteel统计全国钢厂进口铁矿石库存总量为9571.7万吨,环比增139.80万吨;当前样本钢厂的进口矿日耗为 285.58万吨,环比减3.64万吨,库存消费比33.52天,环比增0.91天 。Mysteel调研247家钢厂高炉开工率79.63%,环比上周减少0.92个百分点,同比去年增加1.92个百分点 ;高炉炼铁产能利用率86.13%,环比上周减少1.15个百分点 ,同比去年增加1.38个百分点;钢厂盈利率48.48%,环比上周增加0.43个百分点,同比去年增加14.71个百分点;日均铁水产量 229.41万吨,环比上周减少3.06万吨,同比去年增加2.77万吨。Mysteel统计全国30家外选厂上周铁精粉总产量67.03万吨,周环比增0.94,增1.4%。【今日市场回顾】
今日山东进口铁矿石现货市场价格持偏弱运行,成交较少。具体来看,卖盘方面,区域内贸易商报价积极性较弱,截至目前现货市场成交较少;山东远月市场交投情绪较为冷清;买盘方面,区域内钢厂库存持平,少量补库,询盘较少。【成交情况】
成交量较上一工作日有所减少,成交价格整体较上一工作日下跌1元/湿吨,截止发稿,山东地区了解到部分成交:【明日预测】
供给端,当前山东区域内铁矿石到港量较上周小幅下降。需求端,钢厂季节性检修增多,铁水产量季节性下滑,钢厂谨慎按需补库;终端需求端,整体钢材基本面尚可,库存压力并不高,钢厂并未大规模冬储,态度较为谨慎。综上所述,预计下周铁矿石现货价格震荡偏弱运行。【今日市场回顾】
今日西南进口铁矿石现货市场价格小幅下跌,今日暂无成交。具体来看,卖盘方面,行情影响下,今日贸易商报价积极性一般,报价随行就市为主;买盘方面,钢厂询盘一般。钢厂整体持观望态度。【明日预测】
供给方面,西南港口主流可贸易矿资源较为宽松,其中防城港为南非高钛球团、卡粉、高硅巴粗、纽曼块;湛江港为SFGB、SP10粉块、RTBF。需求方面,近期高炉铁水小幅波动,区域内未见有新增高炉检修及复产,钢厂利润近期未有明显好转,普遍采购积极性一般,钢企多关注卡粉、PB粉、麦克粉等中高品粉矿资源。库存方面,现货为主的钢厂在12天左右,美金为主的钢厂在40-45天左右。综合来看,预计明日西南进口矿市场震荡运行。【今日市场回顾】
今日唐山进口铁矿石现货市场价格走低,成交一般。卖盘方面,贸易商报价积极性不高,市场报价较上一工作日行情下跌2-6元/湿吨,钢厂按需采购,多持观望态度。成交量较上一工作日有所减少,成交价格整体较上一工作日下跌2-7元/湿吨,截至发稿,唐山地区成交情况如下:【明日预测】
供给端,唐山区域进口铁矿石到港货量环比上周小幅上涨约16万吨,唐山港口库存处于高位,可贸易现货资源充足。需求端,铁水产量进入季节性下滑阶段,需求回落趋势不变。此外,钢厂的铁矿石冬储补库尚未结束,但采购较为谨慎,整体需求疲。综合来看,预计下周铁矿石现货行情整体呈偏弱震荡态势。由于供应相对稳定而需求下滑,矿价上涨动力不足,且当前市场情绪转弱,部分矿商挺价心态松动,价格有下行压力. 但考虑到钢厂仍有一定的冬储补库需求,以及政策的长期积极影响,矿价大幅下跌的可能性也较小,预计将在一定区间内偏弱震荡。今日承德国产矿市场价格持稳运行。宽城65%钒钛粉干基含税现汇出厂价880,滦平66%铁精粉湿基不含税现汇出厂价750,平泉60%钒钛粉1.7钛湿基不含税出厂价625。(单位:元/吨) 供应端来看,昨日周边主导钢企铁精粉招标价格持稳,本地大矿报价暂稳,但原料和成品价差仍低于前期常规价差。当前精粉价格较高,球团加工利润一般,叠加将近年底,因此个别球团厂进行一条生产线检修,预计会持续到下周。 需求端来看,本地市场资源偏紧且价格偏高,主导钢企上货存在一定困难,且临近旬度结算出价,仅维持刚需补库观望后市。周边选厂和贸易商在本地询货积极性尚可,但实际交投情况一般。 有市场参与者称,个别矿企本周恢复生产,但距满产仍存在较大差距。综合来看,本地流通资源有限,对价格有所支撑,目前市场交投活跃度一般,预计短期内承德市场价格持稳运行为主。今日内蒙古国产铁矿石市场价格稳。截至目前,65%精粉:巴彦淖尔主导大矿干基含税出厂993,包头干基含税出厂940,二连浩特中硫湿基不含税出厂720;67%精粉:二连浩特高硫湿基不含税出厂710。(单位:元/吨)
供应端,进入冬季,本地矿选企业受天气影响,陆续停产检修,库存较低,在资源紧张的情况下,持货厂商多观望市场,低不认出;二连浩特地区近日市场买货者较少,且原矿价格暂无变动,故精粉价格变动较小,市场活跃度欠佳。需求端,主导钢厂本周招标完毕,烧结精粉招标价格与上周持平,上货量尚可,其余钢厂地矿采购需求欠佳,多维持长协订单,待下周市场稳定再做补库打算。有市场参与者称:随着天气变冷,选矿企业多数停产,有库存者低价不出,本地市场价格近期多平稳运行。综合来看,在供需两弱情况下,预计短期内蒙古铁精粉市场持稳运行。▌辽东国产铁矿石市场以稳为主 交投冷清
今日辽东国产矿市场主稳,65%酸粉:鞍山选厂720-730;辽阳选厂720-730;本溪选厂720-730。66%酸粉:辽阳大矿810;本溪大矿790。(湿基不含税出厂价;单位:元/吨)
供应端,当前矿选报价持稳,个别选厂因利润原因停止生产,多等待后期市场回调,部分鞍山辽阳地区大矿暂停报价,维持前期订单;需求端,主导钢企今晚调价,预计下调8-10元,贸易商利润空间较小,多以观望后市为主。市场参与者称,当前市场成交较少,目前维持按需采购,1月市场值得期待,但是近期市场偏弱,没有增加采购量计划。综合来看,当前买卖双方僵持明显,市场交投整体冷清,因此预计短期辽东市场或将主稳运行。数据来源:钢联数据
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