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1、AI视频大模型的发展有望给影视行业持续降本增效。12月10日，SoraTurbo正式上线，通过文本生成1080p分辨率、最长20秒、宽屏、竖屏或方形的视频，在生成质量、功能独创、技术复杂度上保持领先。字节跳动视频生成模型PixelDance已在豆包电脑版正式开启内测，部分用户已开通体验入口，用户每日可免费生成10个视频。未来AI视频模型不断迭代、应用加快落地，叠加电影新片供给释放及消费补贴等政策助力，有望进一步推动“AI+影视”商业化空间打开，投资者可持续关注影视ETF（516620）投资机会。
2、养殖板块近期震荡反弹，养殖ETF（159865）涨超2%。国内宏观环境预期向好加上腊肉需求逐渐到来，居民整体消费意愿热情有回升预期，支撑未来鲜猪肉消费，但短期生猪消费端尚处在淡季，价格仍旧弱势。长期来看生猪的供应宽松不会出现太大的改变，并且目前的生猪养殖利润尚可，未来生猪价格或将维持震荡运行。
3、在LightCounting最近一次研讨会上，LightCounting预测未来五年光收发模块和光电路交换机（OCS）出货量将出现爆炸式增长。低轨卫星互联网发展事关6G标准话语权、轨道频率资源以及国际空天基础设施大国博弈，有望倒逼我国低轨星座发射持续加速。在数字中国等政策不断加码、AI新应用持续推新的背景下，通信板块预期有望上修。可以关注通信ETF（515880）的投资机会。
今日A股全天缩量震荡，上证指数收涨0.29%，深证成指涨0.33%，创业板指跌0.11%。两市成交近1.8万亿元，较昨日缩量逾4000亿元，两市超3800股上涨。从盘面上看，影视、通信、养殖等板块涨幅居前，机器人、半导体设备、新能车等板块表现不佳。
影视板块今日表现亮眼，相关产品影视ETF（516620）涨超3%。
来源：WIND
从影视行业现状来看，板块在2024年经历了较大的波动。根据公开数据，2024年前三季度，全国电影总票房（含服务费）约为347.68亿元，同比下降23.7%。横跨暑期档的第三季度，票房总规模约108.65亿元，同比减少43.8%”。这表明影视行业在短期内面临较大的压力，主要原因是市场需求不振和新片供给不足。然而，随着重磅国产和进口电影的储备丰富，以及全国各省陆续发放电影消费券，市场有望迎来底部回暖。
供给端来看，万达、光线、博纳等公司储备了多部国内大IP系列化电影，如《封神第二部：战火西岐》、《熊出没·重启未来》等，预计将在2025年春节档上映。此外，好莱坞进口片预计将走出供给低谷，既有热门IP续作，如美国队长、碟中谍、阿凡达等，也有经典IP重启，如刀锋战士、超人、神奇四侠等”。
此外AI视频大模型的发展有望给影视行业持续降本增效。12月10日，SoraTurbo正式上线，通过文本生成1080p分辨率、最长20秒、宽屏、竖屏或方形的视频，在生成质量、功能独创、技术复杂度上保持领先。字节跳动视频生成模型PixelDance已在豆包电脑版正式开启内测，部分用户已开通体验入口，用户每日可免费生成10个视频。未来AI视频模型不断迭代、应用加快落地，叠加电影新片供给释放及消费补贴等政策助力，有望进一步推动“AI+影视”商业化空间打开，投资者可持续关注影视ETF（516620）投资机会。
养殖板块近期震荡反弹，养殖ETF（159865）涨超2%。
来源：WIND
消息面上，11月，食品CPI大幅回落。食品CPI回落的主因是11月气温偏高，利于农产品 生产储运，加之生猪存栏压力明显缓解。其中畜肉类价格上涨2.4%，影响CPI上涨约0.07%，其中猪肉价格上涨13.7%，影响CPI上涨约0.17个百分点；水产品价格上涨1.8%，影响CPI上涨约0.03%。
能繁母猪存栏来看，根据农村农业部的数据，2024 年10 月能繁母猪存栏量为4073万头，环比为+0.3%，产能恢复偏弱，随着天气转凉需求或改善， 国海证券预计第四季度或将出现反弹，2025 年全年猪价或将维持成本线之上。
国内宏观环境预期向好加上腊肉需求逐渐到来，居民整体消费意愿热情有回升预期，支撑未来鲜猪肉消费，但短期生猪消费端尚处在淡季，价格仍旧弱势。综合来看，预计本周市场或供需双弱、猪价止跌维持震荡，周度价格重心小幅波动。
内需政策方面，本次会议提出“要大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求”，表明2025年国内财政支出可能会较明显地向消费端倾斜；投资方面要“提高投资效益”，预计将通过供给侧结构性改革出清部分落后和低效产能来实现。
展望后市，12月份的供应增长目前较为确定。当前的压栏势必造成未来供应的增加，所以1月合约价格承压下跌。另外目前的生猪体重并没有出现下降，当前生猪产生效率相较于消费偏多。这种情况会产生累积库存，未来需要加速出栏来去化。长期来看生猪的供应宽松不会出现太大的改变，并且目前的生猪养殖利润尚可，未来生猪价格或将维持震荡运行。
通信ETF（515880）今日上涨2.02%。
来源：WIND
消息面上，谷歌公司12月9日宣布研发出一款运算能力超强、适用量子计算机的芯片Willow。谷歌宣称，除了高速运算能力，这款芯片还有突出的纠错能力，为研制“实用的大规模量子计算机铺平了道路”。量子计算一旦实现应用，许多传统加密算法将被快速破解，而量子通信作为迄今唯一被严格证明无条件安全的通信方式，有望得到大规模应用。
在LightCounting最近一次研讨会上，LightCounting预测未来五年光收发模块和光电路交换机（OCS）出货量将出现爆炸式增长。目前AI集群光模块出货量每年达数千万台，预计2029年将接近1亿台；OCS出货量2023年已达1万台，预计2029年将突破5万台。
11月30日晚间，长征十二号运载火箭在海南商业航天发射场点火起飞，随后，火箭顺利将卫星互联网技术试验卫星、技术试验卫星03星送入预定轨道。我国首个商业航天发射场首次发射任务告捷，为后续更多卫星的发射奠定基础。2025年商业航天低轨卫星班次化常态发射将展开，发射频率有望显著提升。低轨卫星互联网发展事关6G标准话语权、轨道频率资源以及国际空天基础设施大国博弈，有望倒逼我国低轨星座发射持续加速。
算力的需求及展望持续强劲，AI应用的发展和收入超预期，人工智能是整个科技行业的重要主线之一。在数字中国等政策不断加码、AI新应用持续推新的背景下，通信板块预期有望上修。可以关注通信ETF（515880）的投资机会。
今天就这样，白了个白~
