政策送出大礼包,A股上演绝地反攻|朝财10月基金值得投榜单

文摘   财经   2024-09-30 23:33   广东  


月底最后一周,股市可谓是热闹非凡!

9月24日,央行、金管局和证监会领导参加国新办新闻发布会,降低存量房贷利率、资金入市、降准降息等多项重磅政策同时推出。当天,A股大涨,债市回调,市场情绪仿佛一日之间就形成了逆转。

9月30日,A股全天成交量超2.6万亿创历史新高,上证综指以日涨8.06%完美收官。

你赶上了这个国庆前的政策大礼包了吗?



   综合建议 



A股市场在9月底迎来了大反弹,9月24日上证指数出现了单日超4%的大阳线,成交量从5000多亿回升至9000亿的级别。

主要原因是央行、金管局和证监会三个部门领导发布的政策大多有利于增量资金入市,也彰显了A股市场并未被高层所忽视。

目前市场估值水平依旧处于低位,情绪底、估值底条件基本达到,随着此次政策底的确认,市场将形成共振反攻信号。

在当下时点,不宜再悲观、看空。总结新政策的内容,主要是鼓励机构资金入市,这将更为利好中大盘指数中的成分股和红利风格股票。预计未来一段时间,调整了一段时间的沪深300指数和红利指数将得到修复。随着市场的整体回暖,中小盘也将从回流股市的增量资金中受益。

应关注上市公司质量和业绩的持续性,关注机构投资者偏爱的指数及其成分股。现阶段仍要以沪深300指数为投资的核心,加快布局。

债券方面,由于股债跷跷板效应的影响,债券资产价格出现回调。建议维持符合自身风险等级的债券配置比例,在降息周期中,债券市场仍有表现的空间。

下面来看一下,对于2024年

10月份基金值得投榜单

的分析。



     

01

  货币基金榜单‍‍


   货币基金收益

   或将再下台阶




在国新办新闻发布会上,央行行长潘功胜表示,将降低中央银行政策利率,7天逆回购操作利率下调0.2个百分点,从目前的1.7%降为1.5%,引导贷款市场报价利率和存款利率同步下行。

本月截止至9月24日,央行通过逆回购操作等手段净投放资金超9500亿元,在季末、月末等时点,受监管考核、缴税等因素影响,市场流动性需求会有所上升,叠加国庆长假影响,央行加大货币投放属于正常现象。

货币主要投资短期货币工具,一般为平均期限120天的国债、同业存单、定存、短融等,其可配置资产的收益降低,货币基金收益难免受到影响。

未来依旧存在降准降息的可能,货币基金收益或将继续下跌。保持适当的流动性的基础上,可逐步降低配置比例。

截止2024年09月26日,“货币三佳”最新七日年化收益率为1.92%,近一年收益率2.17%。

货币三佳是一个由三只货币基金构成的组合,通过量化手段筛选并综合考量货币基金库中相关基金的交易状态、起购金额、申购限制等因素,优选排名前三的货币基金进行配置。起投门槛100元起,可作为货币基金的常态化配置。

图片来源:盈米-朝财进宝tamp,时间:2023.09.27-2024.09.26


02

债券基金榜单


债市先涨后跌

短债仍是首选





9月中上旬,债市在短暂波动后持续走强,延续之前债牛的行情,市场资金无视了央行对于长债收益率走低不会放任不管的警告。

国新办新闻发布会使得市场情绪发生转向,当天国债期货收盘全线下跌,30年期主力合约跌幅达到0.99%,10年其主力合约跌0.24%,均创近一个月以来最大跌幅。

虽然短期出现较大回撤,但在经济基本面仍然偏弱的背景下,债券利率震荡下行、债券价格震荡上涨的趋势没有发生根本性转变。

美联储9月宣布正式降息50个基点,为中国进一步降准降息腾挪出空间,有利于整体债市走向;7天逆回购利率从1.7%下调至1.5%,有利于短债利率稳在当下水平;今年以来,机构在长债上浮盈较多,可能会出现部分止盈操作,对长债产生压制,长债反映的是对长期经济发展的预期,未来的走势还需关注后续经济刺激政策出台经济基本面改善的情况。

在债市,尤其是长债和超长债波动加大的当下,需要更加重视短债,减配信用债比例较高、久期较长的债券基金。

朝财聚宝盆是2024年4月正式上线的类滚投产品,每月20日发车的“聚宝盆30天”属于短债资产,可优先考虑和加入配置。

图片来源:盈米-朝财进宝tamp


03

指数基金榜单


市场变盘初露曙光

沪深300或成资金新宠



9月上证指数上涨17.39%,深证成指26.13%,沪深300上涨20.97%,中证500上涨23.8%。(数据来源:天天基金)

9月中上旬A股市场延续下跌行情,上证指数跌至今年2月的低点2635点附近,再度跌穿2700点整数关口。港股从月中美联储正式宣布降息后,迎来反弹,表现明显强于A股。

9月24日国新办新闻发布会出台的政策大超市场预期。

简单总结一下内容:

1、近期将下调存款准备金率0.5个百分点,向金融市场提供长期流动性约1万亿元。

2、央行将推出证券、基金、保险公司的资产互换便利,允许以上金融机构通过资产抵押的方式从央行获得流动性支持,首期规模在5000亿元,未来还会有二期三期,这将显著增强金融机构入市的热情和能力。

3、央行将设立股票回购增持专项再贷款,向上市公司主要股东提供低息贷款,用于回购公司股票,首期规模为3000亿元,未来也有可能持续增加规模。

4、设立平准基金,目前正在研究。

5、进一步支持中央汇金加大入市规模,扩大投资范围。

权益市场的估值仍处于较低的位置,综合以上新政策来看,机构大规模入市已箭在弦上。机构投资者更加看重上市公司稳定的经营、股息率及股票流动性,虽然市场情绪的反转和行情的反转尚存在变数,但机构投资者带来的超万亿的增量资金大概率会投资于沪深300、红利风格和细分行业龙头。

目前,沪深300指数的确定性较强,红利指数在一轮调整后,性价比得到提升,建议增加配置。




    展望后市 




国新办新闻发布会透露出,年内或将再降准25-50个基点,市场流动性将维持较为充裕的状态,后续货币基金收益率将继续走低。

经济数据以及其他高频数据显示,经济基本面未出现反转,长债走向尚未明朗,波动或将加大。随着美联储加息,需谨慎对待国内的长债资产,不要交易长债的不确定性,应以短债为核心。净值波动难免,但配置价值仍在,债券资产应当维持适当的配置比例。

A股迎来久违的反弹,但是否会迎来反转仍有不确定性,应当谨慎面对,将此次大涨当作一次反弹来看待,不要急于加仓。可以考察在此次上涨后的调整阶段,市场情绪、成交量变化的情况,再做决断。

当下,应重点关注沪深300、红利指数严格控制资产组合整体的波动,按照之前制定的定投节奏进行加仓。

基金销售服务和基金投顾服务均由盈米基金提供。货币三佳的风险等级为R1,适合风险识别能力和承受能力为【C1C2C3C4C5】的投资者。

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