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因北京六合宁远医药科技股份有限公司、保荐人撤回发行上市申请，深交所决定终止其创业板发行上市审核。![]()
北京六合宁远医药科技股份有限公司（“六合宁远”）为工信部专精特新“小巨人”企业，是一家专注于小分子药物化学合成领域的专业CRO/CDMO服务提供商（“ContractChemistryServiceOrganization”，简称“CCSO”），致力于服务新药研发核心环节。报告期内，公司化学合成CDMO业务持续快速增长，收入金额从2020年度的15,214.30万元增加至2022年度的36,578.97万元。公司化学合成CDMO业务的客户集中度相对较高，报告期内，公司化学合成CDMO业务前五大客户的销售收入占公司该类业务收入的比重分别为59.98%、46.18%、43.84%和63.35%。公司化学合成CDMO业务为下游创新药研发、生产提供重要支撑，受下游创新药企业客户新药研发进度和商业化情况的影响较大。报告期内，公司的核心技术产品收入金额及占营业收入比例情况如下：
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报告期内，公司化学合成CRO业务毛利率分别为44.06%、36.65%、23.48%和-23.39%，呈现下降趋势。一方面，由于人员快速扩张以及搬迁至新实验室后折旧摊销等固定成本增加；另一方面，叠加短期内受到投融资热度减弱、医药市场增速不及预期、市场竞争加剧等多方面因素影响，导致2023年1-6月化学合成CRO业务毛利率为负。报告期内，公司按业务和产品类别划分的主营业务毛利、毛利占比及毛利率的具体构成情况如下：![]()
公司股权较为分散，无持股50%以上的股东，公司无控股股东。公司实际控制人为刘波、陈宇彤、邢立新、任建华、刘建勋、江勇军和苏德泳七人，七人合计直接持有公司47.87%的股份，实际支配公司股份表决权比例为55.35%。报告期内，公司经营规模和盈利能力均快速增长，分别实现主营业务收入27,317.69万元、42,137.01万元、49,312.61万元和31,427.51万元，2020-2022年度的复合年增长率34.36%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为2,635.26万元、6,259.56万元、7,510.89万元和4,524.61万元。![]()
发行人选择的具体上市标准：最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币5,000万元。本次发行仅限于新股发行，不进行老股发售；发行股数不超过4,018.00万股，占发行后公司总股本的比例不低于10%，预计融资10.3703亿元，募集资金扣除发行费用后的净额将全部投资于以下项目：![]()
深圳证券交易所上市审核委员会2023年第85次审议会议于2023年11月23日召开，北京六合宁远医药科技股份有限公司（首发）：符合发行条件、上市条件和信息披露要求。1.研发费用问题。根据发行人申报材料，发行人主营业务为化学合成CRO、化学合成CDMO、药物分子砌块，主要按照客户定制化需求完成特定研发任务。报告期内，发行人研发投入分别为2,694.34万元、4,097.52万元、5,310.63万元、2,697.89万元。发行人将CRO业务支出均计入生产成本，将CDMO业务小试完成之前的支出均计入研发费用，后续阶段支出均计入生产成本。研发技术人员存在既从事生产又从事研发活动的情形。请发行人：（1）结合研发人员及研发工时的认定依据、研发与技术人员的研发工时占比情况，说明研发费用中职工薪酬的归集是否准确合理；（2）结合研发与生产阶段划分、研发立项、同行业可比公司情况，说明CRO业务支出均计入生产成本，以及CDMO业务小试完成之前的支出均计入研发费用的原因及合理性；（3）说明与研发费用相关的内部控制制度是否健全有效。同时，请保荐人发表明确意见。2.经营业绩问题。根据发行人申报材料，报告期内，发行人CDMO业务新增客户的收入分别为2,278.50万元、3,417.90万元、3,102.43万元、470.51万元，销售占比分别为8.34%、8.11%、6.29%、1.50%。发行人CRO业务销售占比分别为26.36%、19.80%、17.46%、9.19%，毛利率分别为44.06%、36.65%、23.48%、-23.39%。发行人通过前端CRO为CDMO引流。请发行人：（1）说明CDMO业务新增客户收入占比持续下滑的原因及合理性，CDMO业务收入增长是否具有可持续性；（2）说明CRO业务收入占比以及毛利率均持续下滑的原因及合理性，是否存在进一步下滑的风险。同时，请保荐人发表明确意见。请发行人：进一步说明研发费用中职工薪酬的归集是否准确合理，以及CDMO业务小试完成之前的支出均计入研发费用的合理性。同时，请保荐人、申报会计师发表明确意见。（点击“阅读原文”下载查看回复详情）全文完
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