《巴西季评》第28期主要点评2023年7月-9月巴西政治、经济、外交动态，本期点评人为张勇、何露杨、寇明栋、段昭星，审核人为周志伟、张勇。点评内容仅代表点评人观点，供大家参考。《巴西季评》第29期发布时间预计为2024年1月初。
点 评：卢拉在巴西国内政治极化严峻、意识形态对立加剧的背景下重新上台执政，如何在党派林立、政党斗争激烈的现实困境中巩固并扩大劳工党的执政基础成为棘手问题。随着右翼势力在博索纳罗时期逐渐壮大，以众议长里拉为首的中间派力量对劳工党施政形成掣肘。为了推进国会对政府的财政框架法案、税制改革方案等重要议案的审议，卢拉政府通过发放国会修正案预算、释放重要职位等手段，同国会中间派进行利益置换。为了拉拢中间派政党，除了体育部长和港口与机场部长职位，卢拉政府此前还撤换了旅游部长以满足巴西联盟党的要求，巴西联邦储蓄银行行长等职位在下步调整的名单之列。然而，卢拉内阁调整的实际效果存疑，此举也引发政府盟友的诸多不满，加强执政联盟的内部团结、协调理顺府院关系仍是下阶段的工作重点。（点评人：何露杨）
2. 通货膨胀有所缓解，巴西三年来首次降息。 2023年8月2日巴西中央银行货币政策委员会宣布，将基准利率下调0.5个百分点至13.25%。这是巴西央行三年来首次降息，幅度超出市场预期。巴西央行上次降息是在2020年8月，当时基准利率下调至2%。此后，受本国通胀上升等因素影响，巴西央行进入加息周期，在连续12次加息后，将基准利率维持在13.75%。9月20日，巴西央行连续第二次将基准利率下调50个基点至12.75%。
点 评：巴西央行三年来首次降息，主要源于通胀有所缓解。根据巴西国家地理统计局数据，受食品饮料和交通价格环比下滑影响，6月官方通胀指数环比下降0.08%，自2022年9月以来首次出现通货紧缩。政府推行的新车价格补贴政策对6月通缩起重要推动作用。过去12个月累计通胀率为3.16%，低于巴西央行设置的通胀目标中值3.25%。7月巴西通胀压力继续缓解。通胀形势改善反映了货币政策的影响效力，通胀预期下降使央行积累了必要的信心，得以启动渐进的货币宽松周期。此外，来自卢拉政府降息促增长的压力也是不可忽视的因素。尽管货币政策得以宽松，但是央行仍面临来自两方面的挑战。其一，核心通胀数据将继续造成通胀压力，影响央行降息决策。其二，巴西的降息周期与美联储货币政策可能继续保持紧缩态势形成鲜明对比，巴西的资本外流、汇率承压等风险可能会加剧。（点评人：张勇）
3. 税改和新财政框架获得通过，成效待时间检验。 2023年7月7日，巴西联邦众议院通过了卢拉政府提交的税收改革修宪法案，此次税改法案通过是巴西持续30多年税改讨论的首次重要突破。8月11日，卢拉宣布正式启动最新的“加速增长计划”（Programa de Aceleração do Crescimento，PAC）。8月22日，巴西议会通过了以替代政府支出上限为核心的新财政框架法案。
点 评：2023年第三季度，卢拉政府的经济举措主要围绕税收改革和新财政框架展开。税收改革的主要内容是将巴西现有的五种间接税合并为商品及服务税（IBS）。联邦、州和市政府可以自行制定IBS税率，三级政府各自的税率之和将成为本地征收IBS的总税率。税收简化改革有利于降低企业经营成本，增强投资者信心。目前，税改法案还需要经过参议院的修订与两轮投票，或将存在新的变动。在新财政框架法案通过之前，卢拉政府曾提出一系列包括“加速增长计划”在内的经济议程。新财政框架法案通过将为卢拉推进这些议程注入强心剂。与此前严格的政府支出上限相比较，新财政框架更加灵活与“现代化”，能够基于财政盈余灵活调整支出上限。政府能够灵活调整公共投资，有效改善公共债务，充分利用经济扩张周期中的财政盈余。
税收改革和新财政框架是卢拉上任之后经济政策的主要内容，这些举措旨在应对当下巴西社会与经济的复杂挑战，提高政府的财政可持续性，从而保障经济稳定，改善社会福祉。同时，此举还将改善国内的投资环境，增加国内市场的国际竞争力，提升国家在国际舞台的地位。然而，税收改革并非一朝一夕，卢拉政府在本次的税改方案中设立了10年的过渡期，在过渡期期间，新旧两套税收法案将并存，这或许会为巴西企业带来更多的税务负担与不确定性。而且，税收改革与新财政框架都是长期经济决策，其在实施过程中充满着不确定性，这将需要政府与立法机构坚持不懈地努力。（点评人：寇明栋）
4. 气候影响加剧，绿色议程亟待完善。 巴西亚马孙州民防部门的数据显示，亚马孙流域的干旱程度已接近“极端干旱”水平。此外，巴西第四大水电站圣安东尼奥水电站也因缺水而暂停运行。此外EIU的预测数据显示，如果不进行气候投资，到2050年，拉美地区主要六国的国内生产总值可能会比预期正常增长情况低9%-12%。而巴西财政部长费尔南多·阿达今年9月表示巴西将于年底前发行首只可持续主权债券，预计将筹集2亿美元以实现环境目标。而且美洲开发银行同巴西国有银行制定了一份约250亿美元的融资计划以支持亚马孙地区的绿色经济发展。
点 评：自卢拉上任以来，绿色发展已成为本届巴西政府议程的基调。这具体表现在以下五个方面。其一，严厉打击亚马孙地区的森林砍伐行为，并恢复了亚马孙基金。其二，政府试图建立一个碳市场，通过出口碳信用额以资助产业转型。其三，充分利用多边金融机构以获得绿色投资，其中包括绿色债券、绿色信贷和融资协议等。其四，推动全面能源转型计划，包括开展可再生能源技术研究、出售污染性资产以及更新使用环保产品等。其五，推动国际绿色合作，促进绿色技术扩散。现任政府如此重视绿色发展，主要原因在于气候变化已经影响正常生产活动，进而拖累经济增长；扭转前任政府不负责任的环境政策，从而积极参与全球环境治理；通过绿色转型来解决产业结构失衡、劳动就业不足以及增长动力不足等结构性痼疾，等等。
然而，现任政府的绿色议程也面临着挑战，主要体现如下。一是作为公共支出的一部分，政府部门绿色投资受限于贫困、医疗和基础设施等社会项目支出。二是绿色金融市场不完善对私人投资也产生了阻碍。三是创新能力和相关人才不足抑制了绿色产业发展。四是利益攸关方（如农业综合企业）的反对意见加剧了环保政策落地的难度。因此，未来政府需要在经济增长、环境责任以及社会发展之间做好平衡。（点评人：段昭星）
5. 中巴贸易首次实现本币交易，合作模式不断创新。 2023年9月28日，中国银行（巴西）有限公司成功为巴西埃尔多拉多纸浆公司（Eldorado Brasil）办理人民币信用证贴现业务，并即时兑换为巴西雷亚尔入账。这是中巴贸易史上首次由人民币计价、结算、融资，并直接兑换为巴西雷亚尔的全流程闭环交易操作。
点 评：早在2023年4月初，巴西总统卢拉访华期间，中巴两国就签署了一份合作谅解备忘录，旨在积极推动本币贸易。与此同时，人民币也首次取代欧元，成为巴西的第二大外汇储备货币。8月份，埃尔多拉多纸浆公司接受采用人民币作为合同计价货币，试水人民币结算。这标志着巴西正在降低对美元和欧元的依赖。人民币全流程闭环交易可以减少外汇兑换产生的成本和风险，提高贸易便利性和安全性。对于巴西政府而言，此举能够提升该国货币政策的灵活性与独立性。对于巴西企业而言，这意味着货币选择的多元性。此次本币交易是中巴贸易史上的一个里程碑事件，必将推动双方贸易投资合作在未来进行更多的创新。（点评人：寇明栋）
6. 外贸表现突出，经济形势短期向好。 据联合国贸易和发展会议的报告，预计巴西2023年经济增长为3.3%，比该组织年初的预测值增加了2.4个百分点。今年上半年，农业实现了创纪录的收成，农业综合企业出口总额达828亿美元，同比增长了4.5%。而整体上巴西的外贸表现也较为突出。巴西工业和商务部公布的数据显示，巴西9月份贸易顺差为89亿美元，进口总额为195亿美元，出口总额为284亿美元。而今年截至9月的累计贸易顺差达713亿美元。
点 评：总体来看，巴西经济形势短期向好。从国内因素来看，主要源于上半年农业产出大幅提高以及大宗商品需求上升带来巴西出口繁荣、服务类产业重新焕发活力、新的财政框架获批赋予巴西更加灵活的政策工具、因三年来首次降息带来的宽松货币政策进一步激发投资市场活力。从国外角度来看，巴西与阿根廷之间的融资出口协议将进一步深化双方经贸合作，促进经济稳步增长。然而，巴西经济长期内也面临着挑战。例如，随着美联储释放出继续加息的信号，这与巴西降息周期形成鲜明对比，全球宏观政策上的不协调给巴西内外环境造成压力。新的税收改革方案在长期内才能检验效果。短期内税收收入还在下滑，进而压缩财政操作空间，不利于经济增长。此外，全要素生产率增长不足也是重要制约因素。（点评人：段昭星）
7. 卢拉带领巴西回归多元平衡外交 9月19日，卢拉出席第78届联合国大会一般性辩论开幕式并发表讲话，重点提及饥饿与不平等、气候危机、能源转型等问题，并就俄乌冲突和其他社会问题对全球治理体系进行了批判。卢拉表示，巴西接任二十国集团主席国后将推动减少各领域不平等，2024年峰会主题为“建设公平世界和可持续的星球”，聚焦社会包容和消除饥饿、可持续发展、全球治理体系改革三大议题。强调联合国安理会改革迫在眉睫，应提升安理会的代表性和效力。
点 评：新政府上台以来，卢拉通过活跃的外交行动积极修复巴西的对外关系与国家形象，带领巴西外交重新回到多元平衡的传统轨道，其在联大的表态能够反映出当前巴西外交的重点所在。一是恢复周边外交地位，通过南共市首脑峰会提振该组织行动力、加快同欧盟合作进程，积极修复同委内瑞拉和古巴等地区左翼国家的双边关系；二是加大南南合作力度，以葡语国家共同体合作带动巴西同非洲关系的改善与深化；三是修正气候变化立场，以亚马孙峰会加强雨林国家应对气候变化的共同行动，以合作促发展；四是重塑大国双边关系，通过访问激活中巴关系，修复同美国和欧盟的合作基础；五是推动全球治理改革，围绕俄乌冲突等热点问题，运用金砖国家、二十国集团等多边机制，加快安理会改革在内的国际秩序重建。（点评人：何露杨）
8. 巴西支持金砖国家扩员 8月24日，在约翰内斯堡召开的金砖国家领导人第十五次会晤特别记者会上宣布，邀请沙特、埃及、阿联酋、阿根廷、伊朗、埃塞俄比亚正式加入金砖国家合作机制，六国将于2024年1月1日成为正式成员国。对此，卢拉在接受采访时表示，扩员后的金砖合作机制“更强大、更有力、更重要”。
