本研究的数据来源于中基协、国家企业信用信息公示系统。如需购买数据版2024年月度LP数据及LP画像，请联系LP投顾助手小雨（微信号：lpi-rain）。
为了准确把握人民币基金LP的出资动向，LP投顾基于中基协备案基金数据、国家企业信用信息公示系统，对2024年11月份活跃人民币基金LP进行了穿透梳理和分析，形成了11月活跃LP画像。
总体概览：
11月活跃机构LP共935家
2024年11月，在中基协新备案人民币私募股权创投基金总计312只，穿透到底层LP数据，共涉及LP 935家（去重后870家）。进一步剔除认缴比例不高于1%的机构（GP或个人出资主体），机构LP数量590家（去重后560家）。
国资和政府引导基金持续活跃
在560家机构LP中，国资和政府引导基金累计307家（占比54.82%，累计出资规模1051.26亿人民币（占总认缴规模的74.58%），在子基金中占比相对较高。
多数LP仅投资1只基金
94.58%的LP投资1只基金，4.99%的LP投资2只基金，0.22%的LP投资3只基金，0.22%的LP投资4只基金。
最活跃的LP投资4只基金
江苏省战略性新兴产业母基金有限公司投资4只基金。
披露金额的LP认缴规模为1409.59亿人民币
认缴出资在1亿人民币及以上LP有151家。
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11月备案基金数据分析
相比2023年11月，同比减少43.07%。同比数据显示，2023年11月新备案私募股权创投基金总计548只，其中创业投资基金356只，私募股权投资基金192只。 相比2024年10月，环比增加22.35%。环比数据显示，2024年10月新备案私募股权创投基金总计255只，其中创业投资基金165只，私募股权投资基金90只。
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LP类型分析
根据数据穿透，2024年11月在中基协新备案人民币基金总计312只，剔除自然人直接投资基金后，其背后机构LP累计935家（去重后870家），相比上月增加23.93%。
本篇画像分析中，LP投顾对数据筛选及分析维度进行了优化，将认缴出资金额或认缴比例未公开的LP剔除，同时在后续活跃LP分析中将认缴比例低于1%的剔除。11月数据中，实际上认缴比例在1%以下的LP累计认缴金额仅2.44亿人民币，金额占比仅0.17%，但其出资基金笔数达到179笔，这会在活跃LP画像分析中产生长尾效应，不利于对主流LP进行画像分析。数据筛选后，出资金额占比超过1%的主流机构LP数量590家（去重后560家）。
政府引导基金本月：出资子基金数量69只，比2024年10月（73只）减少5.48%，其中创业投资基金44只，私募股权投资基金25只；累计认缴金额182.19亿元，比2024年10月认缴规模（310.96亿元）减少41.41%。 国资LP本月：出资子基金数量264只，比2024年10月（212只）增加24.53%，其中创业投资基金115只，私募股权投资基金149只；累计认缴金额869.08亿元，比2024年10月（534.75亿元）增加42.15%。
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LP投资笔数分析
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LP出资金额分析
国资LP认缴规模869.08亿元，占比61.65%；
政府引导基金认缴规模182.19亿元，占比12.92%；
国资和政府引导基金二者认缴规模合计占比74.58%，较上月（86.41%）有所减少。
银行及信托认缴规模106.35亿元（上月13.81亿元）。
民企认缴规模70.46亿元（上月41.34亿元）。
上市公司认缴规模33.45亿元（上月33.45亿元）。
保险资金认缴规模10.62亿元（上月9.00亿元）。
CVC认缴规模1.50亿元（上月0.80亿元）。
行业协会认缴规模0.30亿元（上月0亿元）。
集体企业认缴规模3.40亿元（上月0.50亿元）。
另外，剔除GP出资主体与个人出资主体后，本月认缴出资规模在1亿人民币及以上有151家，与上月（153家）相比有所减少，出资规模在10亿人民币及以上的LP有31家，20亿人民币及以上的有19家，40亿人民币及以上的有7家，90亿人民币及以上的有3家。在出资规模1亿人民币及以上的LP中，国资和政府引导基金有130家，占比85.53%。
认缴出资金额最高的3家分别为工银金融资产投资有限公司、中国平安人寿保险股份有限公司、湖南高新创业投资集团有限公司，金额均在90亿人民币及以上。
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活跃LP初步画像
江苏省战略性新兴产业母基金有限公司成立于2023年，注册资本500亿元。该战略性新兴产业母基金旨在推动全省战略性新兴产业发展和未来产业布局，打造国际竞争力产业集群。同时，江苏省还发布7个设区市首批产业专项基金14只，总规模506亿元，预计吸引社会资本放大形成产业专项基金和产业子基金总规模可达1612亿元。目前，首批产业专项基金中，10只设区市产业专项母基金已全部组建落地。
本月，江苏省战略性新兴产业母基金有限公司投资4只基金（如下）。
杭州高新创业投资有限公司成立于2005年，是杭州高新金投控股集团有限公司全资子公司。高新金投集团是经杭州高新区管委会批准成立的区属国有企业，也是高新区产业基金运营管理机构。公司定位于高科技产业投资、孵化和创新创业载体的建设运营，集股权投资、引导基金、产业孵化、招商引智、创新创业载体建设运营等功能为一体，通过培育一批行业领军企业、瞪羚企业，孵化一批初创型科技企业，助推高新区打造具有国内影响力的区域创新中心、高端人才创业中心，成为自主创新的战略高地，率先建成具有国际影响力的创新之城。
本月，杭州高新创业投资有限公司投资3只基金（如下）。
无锡锡创聚力股权投资合伙企业（有限合伙）为2024年9月备案的股权投资基金、无锡市国发资本运营成员，注册资本44.61万元，基金编号为SAPA63，管理人为无锡金投资本私募基金管理有限公司。
本月，无锡锡创聚力股权投资合伙企业（有限合伙）投资2只子基金（如下）。
南京市紫金产业投资有限公司成立于2023年，为南京市创新投资集团有限责任公司全资子公司。南京市创新投资集团由南京紫金投资集团、新工集团、城建集团和东南集团共同发起成立，注册资本50亿元。作为南京市属专业化创业投资平台，南京市创新投资集团受托管理基金规模近300亿元，围绕P-S-D三大板块（母基金投资、二手基金份额投资、项目直接投资）开展运作，致力于成为业内领先的投资机构。
本月，南京市紫金产业投资有限公司投资2只子基金（如下）。
江苏大京投资控股集团有限公司（简称“大京集团”）成立于2023年，是以清洁能源产业为核心，以酒店文旅、AI智算等其他产业投资为依托，多元业务融合发展的综合性产业集团。大京集团始终坚持聚焦主业、布局未来、产业协同，实现集团资源优化配置，保障企业持续健康发展。
本月，江苏大京投资控股集团有限公司投资2只子基金（如下）。
出资金额最高的3家分别为工银金融资产投资有限公司、中国平安人寿保险股份有限公司、湖南高新创业投资集团有限公司，金额均在90亿人民币及以上。
工银金融资产投资有限公司（简称“工银投资”）是全国首批试点银行债转股实施机构，于2017年9月26日正式成立，是中国工商银行的全资子公司，注册资本金270亿元人民币，为目前注册资本金最大的商业银行债转股实施机构之一。2018年11月22日，工银投资出资10亿元成立私募股权投资基金管理子公司工银资本管理有限公司（简称工银资本），开展资产管理、投资管理、投资咨询等股权投资业务。工银投资持有债转股业务进、募、投、管、退全链条业务牌照和特定范围市场化股权投资业务牌照，针对优质客户降杠杆、推动混改、引战等多样化需求，专业专注为客户解危脱困、创造价值。截至2022年末，公司总资产规模达1801.96亿元，净资产426.53亿元，债转股业务自营资金投资规模、风险资产投资规模、基金投资规模、基金募资等核心指标规模均同业第一，为同业首家净利润破百亿元的公司。
本月，工银金融资产投资有限公司投资1只子基金（如下）。
中国平安人寿保险股份有限公司成立于2002年，是中国平安保险（集团）股份有限公司旗下的重要成员、集团保险业务的核心、目前国内第二大寿险公司（规模保费衡量角度）。公司深入贯彻落实“渠道+产品”改革战略，重点聚焦财富管理、养老和保障三大市场，通过升级产品体系、优化产品结构，持续满足客户财富管理、养老储备、健康保障等多元保险需求，对外投资则多选择租赁和商务服务业、金融业以及房地产业。
本月，中国平安人寿保险股份有限公司投资1只子基金（如下）。
3、湖南高新创业投资集团有限公司
湖南高新创业投资集团有限公司（简称:湖南高新创投集团）成立于2007年，系湖南省首家国有资本投资公司试点企业，注册资本100亿元。集团始终面向国家需求，紧跟全省战略，始终秉持“汇聚各类资本力量，助推湖南开放创新”的初心使命，以高新技术和战略性新兴产业为主要投资方向，以国有资本为纽带，集聚高端资源要素，持续推进尖端高新技术落地湖南和高新技术项目产业化。截至2024年10月末，资产管理规模571亿元，在管直投项目44个，基金管理规模383亿元，数量92支，基金投资项目415个。累计投资项目539个，其中产业项目10个，股权运营项目114个，基金项目415个。已投项目上市63家。
本月，湖南高新创业投资集团有限公司投资1只子基金（如下）。
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其他典型活跃机构LP
