本研究的数据来源于中基协、国家企业信用信息公示系统。如需购买数据版2024年月度LP数据及LP画像，请联系LP投顾助手小雨（微信号：lpi-rain）。
为了准确把握人民币基金LP的出资动向，LP投顾基于中基协备案基金数据、国家企业信用信息公示系统，对2024年12月份活跃人民币基金LP进行了穿透梳理和分析，形成了12月活跃LP画像。
总体概览：
12月活跃机构LP共1652家
2024年12月，在中基协新备案人民币私募股权创投基金总计532只，穿透到底层LP数据，共涉及LP 1652家（去重后1482家）。进一步剔除认缴比例不高于1%的机构（GP或个人出资主体），机构LP数量1148家（去重后1058家）。
国资和政府引导基金持续活跃
在1058家机构LP中，国资和政府引导基金累计582家（占比55.01%），累计出资规模1393.46亿人民币（占总认缴规模的76.64%），在子基金中占比相对较高。
多数LP仅投资1只基金
92.47%的LP投资1只基金，6.60%的LP投资2只基金，0.70%的LP投资3只基金，0.12%的LP投资4只基金，0.12%的LP（1家）投资6只基金。
最活跃的LP投资4只基金
广东省新兴产业投资基金合伙企业（有限合伙）投资6只基金。
披露金额的LP认缴规模为1818.17亿人民币
认缴出资在1亿人民币及以上LP有311家。
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12月备案基金数据分析
相比2023年12月，同比减少41.35%。同比数据显示，2023年12月新备案私募股权创投基金总计752只，其中创业投资基金493只，私募股权投资基金259只。 相比2024年11月，环比增加70.51%。环比数据显示，2024年11月新备案私募股权创投基金总计312只，其中创业投资基金186只，私募股权投资基金126只。
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LP类型分析
根据数据穿透，2024年12月在中基协新备案人民币基金总计532只，剔除自然人直接投资基金后，其背后机构LP累计1652家（去重后1482家），相比上月增加70.34%。
本篇画像分析中，LP投顾对数据筛选及分析维度进行了优化，将认缴出资金额或认缴比例未公开的LP剔除，同时在后续活跃LP分析中将认缴比例低于1%的剔除。12月数据中，实际上认缴比例在1%以下的LP累计认缴金额仅4.47亿人民币，金额占比仅0.25%，但其出资基金笔数达到315笔，这会在活跃LP画像分析中产生长尾效应，不利于对主流LP进行画像分析。数据筛选后，出资金额占比超过1%的主流机构LP数量1148家（去重后1058家）。
政府引导基金本月：出资子基金数量153只，比2024年11月（62只）增加146.77%，其中创业投资基金91只，私募股权投资基金62只；累计认缴金额248.12亿元，比2024年11月认缴规模（156.02亿元）增加59.03%。 国资LP本月：出资子基金数量491只，比2024年11月（271只）增加81.18%，其中创业投资基金263只，私募股权投资基金228只；累计认缴金额1145.34亿元，比2024年11月（895.24亿元）增加27.94%。
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LP投资笔数分析
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LP出资金额分析
国资LP认缴规模1145.34亿元，占比62.99%；
政府引导基金认缴规模248.12亿元，占比13.65%；
国资和政府引导基金二者认缴规模合计占比76.64%，较上月（74.58%）有所增加。
银行及信托认缴规模104.25亿元（上月106.35亿元）。
保险资金认缴规模64.28亿元（上月144.49亿元）。
券商认缴规模2.44亿元（上月0亿元）。
民企认缴规模124.10亿元（上月70.46亿元）。
上市公司认缴规模46.30亿元（上月10.62亿元）。
CVC认缴规模0.32亿元（上月1.50亿元）。
AMC认缴规模3.00亿元（上月0亿元）。
基金会认缴规模0.11亿元（上月0亿元）。
集体企业认缴规模0.83亿元（上月3.40亿元）。
机关单位认缴规模14.40亿元（上月0亿元）。
另外，剔除GP出资主体与个人出资主体后，本月认缴出资规模在1亿人民币及以上有311家，与上月（151家）相比有所增加，出资规模在10亿人民币及以上的LP有33家，20亿人民币及以上的有15家，40亿人民币及以上的有4家。在出资规模1亿人民币及以上的LP中，国资和政府引导基金有250家，占比80.39%。
认缴出资金额最高的4家分别为福州国有资本投资运营集团有限公司、武汉问津城乡建设投资集团有限公司、哈尔滨创业投资集团有限公司、乐山国有资产投资运营（集团）有限公司，金额均在40亿人民币及以上。
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活跃LP初步画像
广东省新兴产业投资基金合伙企业（有限合伙）成立于2020年4月1日，注册资本300亿元人民币，位于广州市南沙区，其执行事务合伙人为广东省粤科母基金投资管理有限公司。该基金致力于支持新兴产业的发展，自成立以来已对外投资了29家企业，积极推动科技创新和产业升级。近年来，该基金在多个领域进行了广泛的投资，包括新能源、新材料、生物科技等，旨在促进广东省乃至全国的经济发展和产业升级。
本月，广东省新兴产业投资基金合伙企业（有限合伙）投资6只基金（如下）。
工银金融资产投资有限公司（简称“工银投资”）是全国首批试点银行债转股实施机构，于2017年9月26日正式成立，是中国工商银行的全资子公司，注册资本金270亿元人民币，为目前注册资本金最大的商业银行债转股实施机构之一。2018年11月22日，工银投资出资10亿元成立私募股权投资基金管理子公司工银资本管理有限公司（简称工银资本），开展资产管理、投资管理、投资咨询等股权投资业务。工银投资持有债转股业务进、募、投、管、退全链条业务牌照和特定范围市场化股权投资业务牌照，针对优质客户降杠杆、推动混改、引战等多样化需求，专业专注为客户解危脱困、创造价值。截至2022年末，公司总资产规模达1801.96亿元，净资产426.53亿元，债转股业务自营资金投资规模、风险资产投资规模、基金投资规模、基金募资等核心指标规模均同业第一，为同业首家净利润破百亿元的公司。
本月，工银金融资产投资有限公司投资4只基金（如下）。
哈尔滨创业投资集团有限公司（简称“哈创投集团”）成立于2009年2月26日，注册资本11.57亿元人民币，是经哈尔滨市人民政府批准的国有独资创业投资企业。该集团以创业和风险投资为主，核心业务涵盖股权投资、债权融资和基金服务等领域。其发展目标是：以投资基金运作为核心，以创业、风险投资和投融资服务为两翼，推动装备制造、生物制药、电子信息等优势产业、高新技术产业和新兴产业发展，促进科技成果转化为高新技术产业，助推国有经济转型升级。哈创投集团聚焦于政府战略导向，注重发挥国有创投企业的示范、引领作用，通过市场化方式投资具有巨大市场发展潜力和市场前景的早中期科技中小型企业，帮助科技成果产品化、产业化和商业化。此外，哈创投集团还积极参与创新创业生态圈建设，通过整合存量政策性基金，为哈尔滨市科技型初创企业量身定制了百亿级基金服务矩阵。未来，哈创投集团计划将基金矩阵规模扩充至200亿元，进一步推动哈尔滨市战略性新兴产业的发展。
本月，哈尔滨创业投资集团有限公司投资3只子基金（如下）。
中银金融资产投资有限公司简称“中银资产”，成立于2017年，由银保监会批准设立、主要从事市场化债转股及配套支持业务，注册资本145亿元人民币。公司秉承中国银行集团发展战略，落实国家供给侧结构性改革部署，以市场化、法治化债转股为手段，为客户提供优质高效的综合金融服务，满足企业降低杠杆率和多元化融资需求，为提升服务实体经济质效、防范和化解金融风险作贡献。目前，中银资产的投资领域已涉及能源、装备制造、交通、建筑、有色金属等十余个重点行业，投资区域广泛覆盖近三十个省、市、自治区，积累了丰富的经验，市场反响良好，影响持续提升，彰显大行责任担当。
本月，中银金融资产投资有限公司投资3只子基金（如下）。
深圳市引导基金投资有限公司成立于2015年，规模1000亿元人民币，是由深圳市政府出资设立并按市场化方式运作的地方政府引导基金，2016年10月委托深圳市创新投资集团有限公司管理，按照“政府引导、市场运作、杠杆放大、防范风险”原则，充分发挥市场资源配置作用和财政资金引导放大作用，引导社会资本投向创新创业、新兴产业发展、城市基础设施建设、民生事业发展等领域。截至2023年12月底，深圳市引导基金参股子基金147只，总规模超4700亿元，市引导基金承诺出资总额约1037亿元，总体放大倍数约4.6倍，单独以市场化子基金计算，放大倍数超6倍，引导基金带动和杠杆效应明显。
本月，深圳市引导基金投资有限公司投资3只子基金（如下）。
出资金额最高的4家分别为福州国有资本投资运营集团有限公司、武汉问津城乡建设投资集团有限公司、哈尔滨创业投资集团有限公司、乐山国有资产投资运营（集团）有限公司，金额均在40亿人民币及以上。
福州国有资本投资运营集团有限公司（简称“福州国资集团”）于2022年1月改组设立，是福州市唯一一家国有资本投资和运营“两类公司”试点企业。集团主营基金运作管理、民生服务保障、城市运营服务保障和商业贸易等四大业务板块，涵盖财务性投资、战略性投资、国有资产管理及运营。福州国资集团下辖华榕（集团）有限公司、福州国有资产投资控股有限公司、福州市市场服务有限公司和福州榕投私募基金管理有限公司等二级企业4家，三级及以下企业41家。作为福州市重要的战略性投资和资本运作平台，福州国资集团致力于优化国有资本布局，提高国有资本投资收益。集团持有10家市属一级国有企业20%的股权，总资产达640亿元，主体信用评级为AAA。未来，福州国资集团将继续推动产业升级，力争在“十四五”末实现总资产超千亿，年营收超百亿，年利润超十亿的目标。
本月，福州国有资本投资运营集团有限公司投资1只子基金（如下）。
武汉问津城乡建设投资集团有限公司成立于2012年10月24日，是新洲区政府出资的国有独资公司，注册资本15亿元人民币。作为新洲区城乡基础设施建设的重要投融资主体，其业务范围广泛，涵盖土地开发经营、城乡基础设施投融资，以及房地产开发、城市更新、保障房建设、棚户区改造、城中村建设、美丽乡村建设等多个领域。此外，公司还涉足产业投资（基金管理）、行政事业单位资产运营、大宗贸易、供应链和大数据等领域。近年来，问津集团积极向基础设施投融资、城市更新、产业投资等方向转型，致力于成为新洲区建设领域的总承包商和总服务商。2024年，公司计划投资建设包括区人民医院整体外迁、徐古清风寨温泉旅游度假区、长江北岸矿区生态走廊、新洲区问津文创中心等一批重点工程。
本月，武汉问津城乡建设投资集团有限公司投资1只子基金（如下）。
3、乐山国有资产投资运营（集团）有限公司
乐山国有资产投资运营（集团）有限公司（简称“乐山国资集团”）成立于2017年，是经乐山市人民政府批准设立的全市首批市管重点国有企业，是乐山构建“1+N+n”国有资本布局，引领全市经济发展的重要载体。国投集团现有注册资本60亿元人民币，其中乐山市国资委持股90%，四川省财政厅持股10%。目前集团资产总规模超千亿元，主体信用评级AA+。集团拥有全资、控股及参股企业40余家，业务范围广泛，涵盖城市基础设施建设、交通投资、旅游资源开发等多个领域，在乐山市的基础设施建设中发挥着重要作用。此外，集团还通过股权运作、价值管理和国有资本的有序进退，推动乐山市经济社会的高质量发展。乐山国资集团致力于成为省内一流的国有资本投资运营集团公司，“十四五”期间其发展目标是使资产规模、营业收入和利润总额分别达到全省市州国资平台公司前三，主体信用评级由AA+提升至AAA。
本月，乐山国有资产投资运营（集团）有限公司投资1只子基金（如下）。
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其他典型活跃机构LP
