阿格斯观点: 欧盟和英国的强制使用规定将推动全球SAF需求

文摘   2024-12-27 16:26   北京  

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由于欧盟和英国的SAF强制使用规定将于1月生效,2025年欧洲将成为可持续航煤 (SAF) 的主要消费中心。阿格斯咨询部门估计,欧盟和英国的SAF强制使用规定可能会推动欧洲明年的SAF需求超过150万吨。
在义务的早期阶段,全球SAF供应应该足以满足欧洲的强制需求。根据阿格斯咨询部门,如果宣布的所有项目能按时完成,2025年全球SAF产能可能超过1000万吨/年,其中加氢酯和脂肪酸合成石蜡煤油 (HEFA-SPK) 仍是SAF生产的主要路径。
但过去有些项目遭遇了延误,一些欧洲大型企业已经缩减或暂停了其产能计划。实际产量可能远低于铭牌产能,国际航空运输协会 (Iata) 预计,明年全球SAF产量为210万吨。
欧洲供应商也可能会选择最大限度地提高加氢植物油 (HVO) 的产量,而不是HEFA-SPK。在大多数HEFA-SPK工厂,生产过程首先对植物油脂进行加氢处理,这一过程与标准HVO的生产一致。随着道路运输的可再生能源强制要求上调以及明年德国和荷兰可再生燃料碳票的结转规则发生变化,可再生柴油需求将会增加。
与此同时,欧洲HVO进口面临贸易壁垒。欧盟预计将于2月对中国生物柴油和HVO征收最终反倾销税。欧盟对原产于美国和加拿大的HVO和生物柴油已在实施反倾销和反补贴税。SAF被排除在中国生物燃料的反倾销税之外。
今年SAF的供应增速快于需求,使西北欧HEFA-SPK SAF对航煤的溢价创下历史最低水平。今年1月1日-12月12日,欧洲基准HEFA-SPK SAF的fob ARA评估均价约为2203美元/吨,较去年同期约3016美元/吨大幅下降。

准备和已经制定的强制要求
 明年开始,燃料供应商在其年度欧盟航煤交付中将需要包括2%的SAF,到2050年该比例将升至70%。2030年起,合成航煤 (如e-煤油和氢) 的总份额必须达到1.2%,到2050年升至35%。
英国的强制规定也要求航煤供应商的SAF份额在2025年达到2%,并在2040年线性增长至22%。2028年起,英国对电转液SAF将推出占总航煤需求0.2%的义务,到2040年将升至3.5%。
另外,作为帮助航空公司承担额外成本的激励计划的一部分,伦敦的希思罗机场计划2025年将SAF的使用份额提高到3%。

欧洲以外
欧洲以外推出SAF掺混义务或法定使用目标的进展较慢。中国今年早些时候启动了一项支持国内SAF使用的试点计划。在2021-25年的五年计划期间,中国制定了5万吨的SAF使用目标。
亚太地区的其他举措包括韩国计划从2027年起要求所有从其机场起飞的国际航班使用1%的SAF,以及新加坡的目标是到2026年离开该国的航班使用1%的SAF。印尼计划2027年起要求从该国起飞的国际航班使用1%的SAF,而马来西亚和香港也有望制定SAF目标。
特朗普当选后,美国对可再生航煤的优先程度尚不清楚。有关新生产者税收抵免的指导意见仍悬而未决,该税收抵免将于明年生效。迄今为止,美国SAF市场的增长主要受到联邦和州财政激励措施的推动。




计划中的欧洲、中东及非洲SAF装置:



计划中的美洲SAF装置:




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